信息通信技术基础设施投资分析( 27 页)

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目录

一、ICT 基础设施是元宇宙时代多样化内容场景强大的底座支撑 ..... 5

1.1 元宇宙始于XR，未来构建现实世界的数字孪生，赋能行业生产..... 5

1.2 参考ICT 产业链，将元宇宙产业分为终端-承载-使能-计算-内容五部分 .. 8

1.3 沉浸式的内容应用依靠强大的算力和网络基础设施作为支撑 ...... 9

二、算力层：围绕人工智能计算的云边协同优化算力分配 ..... 10

2.1 芯片：异构集成突破摩尔定律提高算力，存算一体降低时延和能耗 ...... 11

2.2 服务器：边缘AI 计算规模+算力双驱动，拉动服务器细分市场需求 ...... 14

2.3 云计算厂商：将计算能力扩展至边缘侧，发展一云多芯布局 .... 15

2.4 CDN 厂商：由内容分发网络向边缘计算平台演进 ..... 16

2.5 预制模块化数据中心建设需求旺盛 ..... 17

2.6 投资建议 ..... 18

三、承载：元宇宙打开5G C 端市场，FTTR 构筑千兆光网技术底座 ..... 19

3.1 5G 行情受到消费端驱动，6G 无线通信为元宇宙而生 ....... 19

3.2 10/50G PON、Wi-Fi6、光模块及光纤光缆产业链将迎来发展机遇 ....... 21

3.3 元宇宙时代，WiFi6 与5G 移动通信互补共存 .... 24

3.4 投资建议 ..... 26

四、风险提示 ....... 27

图表目录

图表 1：历代互联网发展特征 .... 5

图表2：智能手机终端出货量（亿部） ..... 6

图表3：类比平板电脑出货量，XR 终端设备处于大规模量产前夕（亿部） .... 6

图表4：消费级VR 头显设备销量和内容收入 ....... 7

图表5：AR 市场机会 .... 7

图表6：英伟达omniverse .... 7

图表 7：元宇宙五大环节 ....... 8

图表8：NFT 销售额累计（2017 年至今） ....... 9

图表 9：Meta、腾讯、咪咕元宇宙布局对标 ..... 9

图表10：Roundhill Meta ETF 持仓分析 ..... 10

图表11：边缘计算七大类市场玩家及其战略布局方向 .... 11

图表12：人工智能计算在不同场所完成 ..... 12

图表13：AI 芯片算力需求驱动创新 .... 12

图表14：三星HBM2-PIM 存内计算架构 .... 12

图表15：异构集成将是延长摩尔定律的第四波浪潮 ....... 12

图表16：英特尔Xeon 芯片 .... 13

图表17：英特尔Xeon D 系列处理器性能提升 ....... 13

图表18：英伟达Grace 多模块形态芯片 ..... 13

图表19：VCK5000 AI 推理卡性能 ...... 14

图表20：实际峰值TOPS 对比 ....... 14

图表21：中国加速计算市场规模预测及增速（亿美元） .... 14

图表22：2021H1 全球AI 服务器市场份额 ..... 15

图表23：2020 中国加速计算服务器市场份额 .... 15

图表24：2020 中国边缘计算服务器市场份额 .... 15

图表25：边缘计算架构 ....... 16

图表26：边缘计算与云计算的对比 ..... 16

图表27：云计算公司的边缘计算架构 ..... 16

图表28：云厂商市场份额 ....... 16

图表29：CDN 厂商向边缘计算演进 ....... 17

图表30：全球CDN 市场规模及增速 ...... 17

图表31：CDN 厂商市场份额（按用户数量） ..... 17

图表32：中国模块化数据中心市场规模（亿元） ....... 18

图表33：模块化数据中心空间解决方案 ..... 18

图表34： 2020 全球模块化数据中心市场 ....... 18

图表35：Cloud VR 业务对带宽/时延的要求 ....... 19

图表36：运营商5G 套餐用户（百万户）渗透率 ....... 19

图表37：我国5G 基站数量及占比 ..... 19

图表38：支持5G 的智能手机终端渗透率及预测 ....... 20

图表39： 5G-Advanced 网络架构 ...... 20

图表40：6G 潜在应用场景 ..... 21

图表41：全球主要通信设备商市场份额 ..... 21

图表42： 我国千兆宽带以上速率用户规模及占比 ...... 22

图表43：PON 设备市场（百万美元）.... 22

图表44：PON 技术升级驱动千兆普遍接入 .... 22

图表45： FTTR 全光家庭网络架构 .... 23

图表46：中国光缆线路长度（万公里） ..... 23

图表47：2020 年全球光纤光缆市场份额 .... 23

图表48：数通光模块市场规模（亿美元） ...... 24

图表49：2020 年全球光模块市场份额 ....... 24

图表50：WiFi 技术发展 ...... 24

图表51：WiFi6 的主要应用场景对带宽和时延的要求 .... 24

图表52：IoT 设备增长曲线 ..... 25

图表53：智能家居设备出货量 .... 25

图表54：中国网络无线市场规模预测 ..... 25

图表55：WiFi6 终端出货量预测 ..... 25

图表56：2020Q4-2021Q4 企业WLAN 市场收入 ....... 26

图表57：2021 企业WLAN 市场份额 ...... 26

图表58：WiFi6 芯片厂商布局 ..... 26