科锐国际-打造领先人力资源公司案例分析( 21 页)

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目 录

1、以强为鉴：Recruit，日本人力资源巨头 ........... - 4 -

1.1、Recruit，日版“大众点评+携程+搜房+58 同城” ............ - 4 -

1.2、三大业务国内外齐头并进，收入规模跻身人力资源行业全球前五 ........ - 5 -

1.3、收购兼并是公司增长最强动力 ............. - 8 -

1.4、人才评鉴是人力资源业务的核心 ......... - 9 -

1.5、解决社会问题是公司核心价值观 ......... - 9 -

2、展望中国：灵活用工市场或将爆发 ............ - 9 -

2.1、法律、经济、观念，三因素促进灵活用工发展 ........ - 10 -

2.2、中国灵活用工市场将逐步扩大 ........... - 10 -

3、对比分析：科锐如何打造全球人力资源龙头 ......... - 12 -

3.1、科锐国际是国内领先的人力资源整体解决方案提供商 ........ - 12 -

3.2、核心优势：高素质的人才队伍、完善的服务网络、优秀的人才库及评价体系 ........ - 13 -

3.3、业务分析：灵活用工是亮点，海外业务增长快，外延并购有期待 ...... - 16 -

图表

图1、Recruit 发展历程......... - 4 -

图2、Recruit 业务涵盖人的一生 ........... - 4 -

图3、Recruit 业务净销售额（亿日元） ........... - 5 -

图4、2016 年Recruit 业务净销售额比例 ......... - 5 -

图5、2016 年Recruit 业务贡献EBITDA（亿日元）及净利率 ......... - 6 -

图6、2016 年Recruit 业务EBITDA 比例 ........ - 6 -

图7、Recruit 国内、海外业务净销售额 ........... - 6 -

图8、Recruit 国内、海外（D、F）业务增速 ........ - 6 -

图9、Recruit 海外业务净利率增长情况 ........... - 7 -

图10、Recruit 人才信息业务增长规划 ............. - 7 -

图11、Recruit 人才外包业务增长规划 ............. - 7 -

图12、Recruit 部分整合行动 ........... - 8 -

图13、Recruit 品牌整合............. - 8 -

图14、用工成本上升：以上海市最低工资为例........ - 10 -

图15、各地用工成本涨幅 ............. - 10 -

图16、全球灵活用工市场 ............. - 11 -

图17、海外主要国家灵活用工占比 ......... - 11 -

图18、中国灵活用工市场规模增加 ......... - 11 -

图19、Recriut 与科锐国际优势对比 ......... - 13 -

图20、科锐国际许多客户为世界500 强著名企业 .......... - 15 -

图21、2016 年科锐国际灵活用工业务占比最大............. - 16 -

图22、科锐国际招聘流程外包毛利率最高 ......... - 16 -

图23、2016 年Recruit 业务净销售额比例 ........... - 16 -

图24、2016 年Recruit 业务利润率 ........... - 16 -

图25、2015 年Recruit 国内、国际业务对比 ............. - 17 -

图26、2016 年Recruit 国内、国际业务对比 ............. - 17 -

图27、2016 年科锐国际业务主要集中在北上广地区 ........... - 18 -

图28、科锐国际海外业务正在飞速发展 ............. - 18 -

表1、全球人力资源管理公司TOP10 ......... - 7 -

表2、科锐国际参控股子公司情况 ........... - 13 -

表3、科锐国际获众多国内外著名机构颁发的奖项........ - 15 -

表4、科锐国际灵活用工业务服务分类 ......... - 17 -

表5、2016 年科锐国际前十大客户情况 ........ - 18 -

表6、公司盈利预测假设 ......... - 19 -

表7、公司盈利预测结果 ......... - 20 -

附表 ........ - 21 -