IaaS 行业深度报告( 48 页)

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目 录

1、 引言：数字经济建设催化云计算行业新机遇 ...... 8

2、 IaaS 本质是IT 基础设施 ...... 8

2.1、 IaaS 相比传统IT 部署模式，资源配置更加灵活 .... 8

2.2、 IaaS 行业国内外主要参与者 ....... 9

2.3、 IaaS 按部署方式可分为公有云、私有云和混合云 .... 11

2.3.1、 公有云 ..... 11

2.3.2、 私有云 ..... 12

2.3.3、 混合云 ..... 12

2.4、 云计算产业链 ....... 12

2.4.1、 上游：资源供应商 ....... 13

2.4.2、 中上游：数据中心IDC ....... 13

2.4.3、 中游：IaaS、PaaS、SaaS .... 14

2.4.4、 下游：客户/应用 ..... 14

3、 商业模式：IaaS 产品同质化强，竞争力主要来源于自身生态构建 ..... 15

3.1、 底层硬件资源的同质化，决定了终端产品的同质化 ..... 15

3.2、 IaaS 产品难以形成差异化，行业价格竞争激烈 .... 16

3.2.1、 IaaS 企业早期通过低价策略形成规模效应 ...... 16

3.2.2、 IaaS 产品主要基于产品性能参数与租用时长定价 ....... 18

3.2.3、 IaaS 产品定价力弱，价格差异小 ..... 19

3.3、 头部厂商渠道建设体系相似，销售能力差异性小 .... 20

3.3.1、 咨询销售+云服务，两类渠道共建体系为主流 .... 20

3.3.2、 阿里、腾讯进一步推出多样合作计划 ..... 22

3.4、 客户竞争：深耕自身业务场景，充分吸收与自身业务相关的用户群体 .... 22

4、 上云驱动力从互联网行业向传统领域迁移，头部厂商在细分领域能力圈不同 ..... 22

4.1、 云计算需求持续提升，关注非互联网市场数字化转型机会 ...... 23

4.2、 政务云 ...... 24

4.2.1、 多项政策推动数字政府建设 .... 24

4.2.2、 政务专属云市场较为成熟，公有云仍有较大空间 ....... 25

4.2.3、 行业格局高度集中，华为云、阿里云优势明显 ....... 26

4.3、 金融云 ...... 27

4.3.1、 安全性与可靠性是金融云核心竞争力 ..... 27

4.3.2、 阿里金融公有云一枝独秀，华为领跑私有云....... 28

4.4、 工业云 ...... 29

4.4.1、 工业互联网产业增长，拉动云计算业务需求....... 29

4.4.2、 阿里云凭借“平台+生态”能力，在工业云中稳固优势地位 ....... 30

4.5、 零售云 ...... 31

4.5.1、 零售业向全渠道演进，商家IT 架构有待重塑 ..... 31

4.5.2、 阿里在零售行业数字化领域具有先天优势 ...... 32

4.6、 医疗云 ...... 33

4.7、 互联网 ...... 35

4.7.1、 视频云：面向泛娱乐行业的互动直播、音视频通信是主要驱动力 ...... 35

4.7.2、 游戏云：腾讯依托自身游戏生态，龙头地位显著 ....... 36

5、 利润端：规模效应形成和生态建设为利润率主要支撑 ....... 37

5.1、 基础设施持续投入带来资本支出压力，等待规模效应形成驱动利润率提升 .... 37

5.2、 构建生态拓宽厂商服务能力，打造产品差异化提升定价能力 ...... 40

5.2.1、 产品及解决方案生态：针对性拓展，头部厂商重点布局方向差异化 ...... 41

5.2.2、 云市场生态：积极吸纳外部厂商入驻，集成丰富产品与服务 ..... 41

5.2.3、 投资生态：赋能潜力型初创企业成长 ..... 41

6、 行业估值 ..... 42

7、 行业内公司简介 ...... 43

7.1、 亚马逊（AMZN.O）..... 43

7.2、 微软（MSFT.O） ...... 43

7.3、 阿里巴巴-SW（9988.HK） ....... 44

7.4、 腾讯控股（0700.HK） ...... 45

7.5、 电信运营商 ....... 46

7.5.1、 中国移动（0941.HK） .... 46

7.5.2、 中国联通（0762.HK） .... 46

7.5.3、 中国电信（0728.HK） .... 47

7.6、 金山云（KC.O） ...... 47

7.7、 优刻得（688158.SH） ...... 47

8、 投资建议 ..... 48

9、 风险分析 ..... 48

图目录

图1：云计算部署与传统部署的区别 ...... 9

图2：云计算部署相比传统IT 部署调配资源更灵活 ....... 9

图3：全球各大IaaS 服务商推出IaaS 服务时间线 .... 10

图4：2020 年全球公有云IaaS 市场服务商市场份额占比 ..... 11

图5：4Q20 中国公有云IaaS 市场服务商市场份额占比 .... 11

图6：本地私有云...... 12

图7：托管私有云...... 12

图8：IaaS 行业产业链 ...... 12

图9：数据中心内部结构与设备 .... 13

图10：全球云计算细分市场规模（亿美元） .... 14

图11：中国云计算市场细分市场规模（亿元） .... 14

图12：AWS 历年降价次数 ....... 17

图13：IaaS 云服务定价影响因素 ...... 18

图14：阿里云、腾讯云、华为云渠道合作伙伴数量（个） ...... 20

图15：数据量与算力差距逐渐增加 ...... 23

图16：全球和中国云计算市场占IT 支出比重 ...... 23

图17：2020 年中国公有云市场规模结构 ...... 23

图18：2018 年中国私有云市场规模结构 ...... 24

图19：2020 年中国政务云基础设施市场份额 ....... 26

图20：2020 年中国政务云基础设施-公有云市场份额....... 26

图21：2020 年中国政务云基础设施-专属云市场份额....... 26

图22：华为云部分政务云项目 ..... 27

图23：银行业信息系统上云优先级 ...... 27

图24：中国金融云市场规模（亿美元） ....... 28

图25：中国金融云基础设施市场结构....... 28

图26：1H20 金融云基础设施-公有云市场份额 ..... 28

图27：1H20 金融云基础设施-私有云市场份额 ..... 28

图28：中国工业云市场规模（亿美元） ....... 30

图29：2020 年中国工业云市场份额（基础设施） ....... 30

图30：2020 年中国工业云市场份额（公有云基础设施） .... 30

图31：阿里云supET 工业互联网平台 ...... 31

图32：阿里云supET 工业互联网区域级平台 ....... 31

图33：2014-2020 年中国零售市场规模结构 ..... 32

图34：2019 年零售行业公有云市场份额（IaaS+PaaS+SaaS）...... 32

图35：阿里零售云架构 .... 33

图36：2011-2019 年中国卫生机构总支出（亿元） ...... 33

图37：2011-2019 年我国医疗信息化市场规模（亿元） ....... 33

图38：传统医院IT 架构与医疗数字化转型所需架构之间存在差距 ..... 34

图39：视频云市场构成 .... 35

图40：中国视频云市场规模（亿美元） ....... 35

图41：中国游戏产业实际销售收入（亿元） .... 36

图42：中国游戏用户规模（百万） ...... 36

图43：2020 年中国游戏市场份额 ..... 36

图44：腾讯云游戏云案例 ..... 37

图45：亚马逊资本支出和同比增速（亿美元，%） ..... 38

图46：阿里资本支出和同比增速（亿元，%） ..... 38

图47：腾讯资本支出和同比增速（亿元，%） ..... 38

图48：AWS 全球可用区数量及分布（个） ...... 39

图49：阿里云全球可用区数量及分布（个） .... 39

图50：2021 年腾讯云全球可用区数量及分布（个） .... 39

图51：AWS 收入及同比增速（亿美元，%） ....... 40

图52：AWS 经营利润及经营利润率（亿美元，%） .... 40

图53：阿里云收入及同比增速（亿元，%） .... 40

图54：阿里云经营利润及经营利润率（亿元，%） ..... 40

表目录

表1：“十四五”数字经济发展主要指标 ....... 8

表2：公有云、私有云和混合云的特点 ..... 11

表3：阿里云、腾讯云、华为云部分产品对比 ...... 15

表4：阿里云、腾讯云、华为云产品参数对比 ...... 16

表5：阿里、腾讯和华为部分降价梳理 ..... 17

表6：阿里云云服务器-通用型定价——CPU 及内存..... 18

表7：阿里云云服务器-通用型定价——存储空间 ..... 18

表8：云服务器产品价格对比（元/年） .... 19

表9：对象存储产品价格对比 ....... 19

表10：云数据库产品价格对比（元/年） ...... 19

表11：阿里云代理伙伴分级标准 ...... 21

表12：阿里云代销伙伴分级标准 ...... 21

表13：腾讯云合作伙伴分级 ..... 21

表14：华为云经销商伙伴分级 ..... 21

表15：国家多项政策推动数字政府行业快速发展 .... 24

表16：各地区政府出台相应鼓励数字政府发展政策 ..... 25

表17：阿里金融云大事件 ..... 29

表18：工业互联网相关政策 ..... 29

表19：阿里云工业云发展事件 ..... 31

表20：全渠道基础业务场景 ..... 32

表21：医疗信息化相关政策 ..... 34

表22：阿里云、腾讯云、华为云产品解决方案 .... 41

表23：阿里云、腾讯云、华为云云市场生态 .... 41

表24：阿里云、腾讯云、华为云投资生态 ....... 42

表25：各云计算厂商估值情况 ..... 42

表26：亚马逊云计算时间线 ..... 43

表27：微软云计算时间线 ..... 44

表28：阿里云计算时间线 ..... 44

表29：腾讯云计算时间线 ..... 45