银行业ESG评级体系研究( 47 页)

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目 录

1、 现有ESG 评级体系的三大缺陷 ..... 6

2、 从银行业开始分行业建立ESG 评级体系 ....... 8

2.1、 原因一：银行业ESG 披露情况领先 ....... 8

2.2、 原因二：银行业履行了更多中国特色的社会责任 .... 10

2.3、 原因三：银行在“双碳”背景下举足轻重，有助于评估中国绿色转型进程 .... 10

2.4、 原因四：银行是加快全行业关注ESG 风险、披露ESG 信息的重要助推器 ..... 13

3、 银行业重要的ESG 议题 ...... 13

3.1、 环境方面 ...... 13

3.1.1、 绿色经营议题 ...... 14

3.1.2、 绿色金融议题 ...... 15

3.1.3、 过渡风险议题 ...... 20

3.2、 社会方面 ...... 22

3.2.1、 传统社会议题 ...... 22

3.2.2、 特色社会议题 ...... 24

3.3、 治理方面 ...... 28

4、 构建银行业ESG 评级体系 ....... 33

4.1、 数据来源、指标体系建立和权重设置 ....... 33

4.2、 评分过程、分数聚合和评级结果 ...... 35

4.2.1、 四级指标评分过程——表现分数和披露分数....... 35

4.2.2、 自下而上将四级指标分数聚合到三级指标 ...... 39

4.2.3、 最终分数聚合 ...... 40

4.3、 自上而下细探建设银行ESG 表现 ..... 43

4.4、 时间序列上建设银行ESG 表现 .... 44

4.5、 评级体系改进方向展望 ..... 47

5、 风险提示 ..... 47

图目录

图1：ESG 评级方法论概述 .... 6

图2：评级机构方面：造成ESG 评级结果较大差异的三大原因 ..... 7

图3：Refinitive ESG 评级体系 .... 7

图4：华证ESG 评级体系 ....... 7

图5：2018-2020 年沪深300 各行业彭博ESG 披露分数均值 ...... 8

图6：2018-2020 年国有银行、股份制银行彭博ESG 披露分数 ...... 8

图7：2021 年银行披露ESG 信息报告名称 ..... 9

图8：银行社会责任图例 ....... 10

图9：绿色转型政策整体脉络 ....... 10

图10：银行在投融资过程中重视客户ESG 信息和风险 .... 13

图11：根据《金融机构环境信息披露指南》银行应披露的环境指标 ....... 14

图12：中国银行服务双碳目标下的行动计划 .... 15

图13：本外币绿色贷款余额（亿元）和同比（%） ..... 16

图14：按行业分类的绿色贷款余额（亿元） .... 17

图15：按用途分类的绿色贷款余额（亿元） .... 17

图16：银行应关注绿色投融资带来的环境效益 .... 17

图17：银行季度主承绿债规模（亿元）及占比（%） ...... 18

图18：银行季度发行绿债规模（亿元）及占比（%） ...... 18

图19：银行主承的月度碳中和债券规模（亿） .... 19

图20：银行主承的其他泛绿色债券规模（亿） .... 19

图21：月度新增存续期银行ESG 理财产品数量统计（只） .... 20

图22：按发行机构统计ESG 理财产品数量（只） ....... 20

图23：环境风险和机遇分析 ..... 21

图24：招商银行对高污染行业信贷压力测试流程 .... 21

图25：GDPR 累积罚款金额（亿欧元）和累积罚款数量（件，右轴） .... 22

图26：交通银行责任采购管理举措 ...... 24

图27：乡村振兴债券季度发行规模（亿元）和发行数量（只） ...... 25

图28：银行涉农贷款余额（亿元）和同比（%） ..... 25

图29：中长期贷款余额占各项贷款余额比例攀升 .... 26

图30：中长期贷款主要流向制造业尤其是高技术制造业 ..... 26

图31：普惠金融贷款余额、小微企业（普惠）贷款余额同比保持在20%以上 .... 27

图32：部分银行创新发展方向 ..... 27

图33：银行不良贷款率（%）和拨备覆盖率（%） ...... 29

图34：国有银行和股份制银行核心一级资本充足率与要求差额（%） .... 30

图35：银行发布环境信息披露报告统计 ....... 31

图36：2021 年各银行女性董事比例及平均比例（%） ..... 32

图37：2021 年各银行独立董事比例及平均比例（%） ..... 32

图38：银保监会对分支行层级的处罚金额（万元）、处罚次数 .... 32

图39：银保监会对总行层级的处罚金额（万元）、处罚次数 .... 32

图40：权重设置方法论 .... 33

图41：减排二氧化碳（万吨，y）与绿色贷款余额（亿元，x） ...... 37

图42：减排标准煤（万吨，y）与绿色贷款余额（亿元，x） ...... 37

图43：总能源消耗（折吨标准煤，y）与涉及员工人数（人，x） ....... 37

图44：耗水量（吨，y）与涉及员工人数（人，x） ..... 37

图45：范畴1 温室气体排放（吨二氧化碳当量，y）与涉及员工人数（人，x） ..... 37

图46：范畴2 温室气体排放（吨二氧化碳当量，y）与涉及员工人数（人，x） ..... 37

图47：Beta 累积分布函数对[0,1]的百分比指标进行打分 ..... 38

图48：披露分数（水平轴）决定表现分数的上限和下限 ..... 40

图49：表现分数（水平轴）和修饰后的表现分数（竖直轴），当披露分数为1 时 ....... 40

图50：评级体系评分流程 ..... 40

表目录

表1：国外六大ESG 评级机构ESG 评级结果的相关系数（相同标的） .... 6

表2：近年涉及银行业的ESG 信息披露政策 ...... 9

表3：四大绿色转型顶层设计 ....... 11

表4：绿色金融主要政策梳理和涉及银行内容 ...... 11

表5：银行是否制定双碳目标下的行动计划 ..... 14

表6：抑制“两高一剩”行业贷款相关政策 ..... 15

表7：五大国有银行“两高一剩”行业相关贷款具体政策 ....... 16

表8：新品种泛绿色债券上市日期和前后政策准备 ...... 18

表9：国内银行承销或发行国际绿色债券情况 ...... 19

表10：近年金融业数据安全、信息保护相关政策 .... 23

表11：区域协调发展战略政策脉络 ...... 25

表12：近年银行支持制造业、专精特新、新兴产业发展的政策梳理 ....... 26

表13：国有银行创新产品或模式举例....... 28

表14：各大银行核心一级资本要求 ...... 29

表15：银行社会责任报告经第三方认证情况 .... 30

表16：以国有银行举例介绍银行在“三会一层”层面设立的ESG 相关委员会 ....... 31

表17：银行业ESG 评价体系、四级指标A/B/C 类等级划分、类型划分、各指标对应权重 .... 34

表18：四级指标的类型定义和举例说明 ....... 36

表19：分层指标打分 .... 38

表20：四级指标披露分数定义 ..... 39

表21：修饰后的三级指标表现分数 ...... 41

表22：二级指标表现分数 ..... 42

表23：一级指标表现分数 ..... 42

表24：最新国有银行和全国性股份制银行ESG 分数（百分制） ..... 42

表25：最新建设银行绿色议题表现、与环境分数TOP1 银行对比、与绿色金融业务TOP1 银行比较 ..... 43

表26：最新建设银行社会议题表现 ...... 44

表27：最新建设银行治理议题表现 ...... 44

表28：评级体系下建设银行近年来分数表现 .... 45

表29：拆分环境议题，从四级指标分数探究建设银行环境分数大幅上升原因..... 45

表30：拆分社会议题，从四级指标分数探究建设银行社会分数持续增长原因..... 46

表31：拆分治理议题，从四级指标分数探究建设银行治理分数在2020 年倒退原因 ....... 46

表32：建设银行在部分议题长期维持高水平 .... 47

表33：随着银行ESG 披露进一步深化而应被选入评级体系的指标 ..... 47