热塑性弹性体深度报告(45 页)

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目 录

1. 橡胶制品加工能耗高、污染重、效率低........ 7

1.1. 橡胶是必不可少的工业原材料.....7

1.2. 传统橡胶生产加工过程存在一些缺点，制约其发展和应用........8

2. 热塑性弹性体“第三代橡胶”替代优势明显 ......10

2.1. 热塑性弹性体具备优异的加工和性能优势.......... 10

2.2. 热塑性弹性体市场潜力巨大，中国市场成长动力足......... 12

3. 苯乙烯类弹性体：加氢类产品和开发下游新应用是发展方向........13

3.1. TPE-S 是全球体量最大的热塑性弹性体品种....... 13

3.2. SBS 供求偏松，提高耐热等级、发展加氢类产品是其发展方向..... 15

3.3. SIS 体量较小，主要应用于热熔胶 ......... 16

3.4. SEBS 市场火热，产能产量逐年攀升...... 16

3.5. SEPS 产业化在稳步推进中....... 17

3.6. TPE-S 产业发展新热点 ..... 18

4. 聚烯烃类弹性体：重点关注 TPV 和 POE ..........19

4.1. 我国 TPOs 自给率低，高端产品、关键原料依赖进口 ..... 19

4.2. 简单共混 TPO：EPDM 和 POE 的产业化是核心问题..... 20

4.2.1. 简单共混热塑性弹性体工艺简单、性能可控 .....20

4.2.2. 简单共混 TPO 广泛用于车用树脂改性..........21

4.3. TPV 是热塑性弹性体领域皇冠上的明珠 ...... 22

4.3.1. TPV 橡胶相完全硫化，具备独特的海-岛相结构，性能优异.......22

4.3.2. TPV 高壁垒、少竞争，产品种类仍在不断拓展.........23

4.3.3. 汽车领域应用是 TPV 市场快速增长的主要驱动力.........23

4.3.4. TPV 属于平台型技术，仍有较大的发展空间......25

4.4. POE 极具潜力，十三五期间存在产业化可能 ...... 25

4.4.1. POE 结构独特，性能优异 .....25

4.4.2. 作为共混型 TPO 原料和聚合物改性是 POE 的主要应用 ......26

4.4.3. POE 需求高速增长，国内巨大的市场潜力仍待挖掘.......26

4.4.4. 生产工艺被国外巨头垄断，国产空白亟待突破 ........27

4.5. OBC 性能更优，新技术又添活力 .......... 28

5. 聚氨酯类 TPU：我国发展 TPU 有先天优势，关键在市场开拓.....30

5.1. TPU 是聚氨酯行业的明星产品 ....... 30

5.2. TPU 性能多样可控，耐磨性能优异 ....... 30

5.3. 鞋材为 TPU 下游的主要应用领域 ......... 31

5.4. 我国发展 TPU 产业有原料优势和市场优势 ........ 32

5.5. 国产产品仍需向高端化布局 ..... 33

6. 其它合成型热塑性弹性体：种类繁多，应用丰富 .....36

6.1. 聚酯类 TPEE：综合性能优异的高端品种 ..... 36

6.1.1. TPEE 具有优异的力学性能、热性能、耐化学性和耐老化性......36

6.1.2. TPEE 酯化工艺为合成难点，国内进口依赖度高.......37

6.1.3. TPEE 主要用于高铁等高端领域 ........38

6.1.4. 国内 TPEE 市场仍有待拓展，汽车、高铁发展将带动 TPEE 产业发展.........40

6.2. 聚酰胺类 TPAE：高性能的新型热塑性弹性体，国内尚属空白 ..... 41

6.3. 其他热塑性弹性体 ...... 42

6.3.1. 二烯烃类热塑性弹性体：市场空间稳定.......42

6.3.2. 氯乙烯类热塑性弹性体：使用前景受到制约 .....42

6.3.3. 有机氟类热塑性弹性体.........43

6.3.4. 有机硅类热塑性弹性体.........43

6.3.5. EVA 类热塑性弹性体......43

7. 国内热塑性弹性体相关上市公司 ..........44

图目录

图 1： 橡胶产业链示意图.......7

图 2： 全球天然橡胶产量与消费量.........7

图 3： 全球合成橡胶产量与消费量.........7

图 4： 中国合成橡胶产量与消费量.........8

图 5： 中国天然橡胶产量与消费量（万吨）.....8

图 6： 传统橡胶制品加工环节.....8

图 7： 中国橡胶行业废气排放量.......9

图 8： 中国橡胶行业废水排放量.......9

图 9： 热塑性弹性体分类.....10

图 10： 热塑性弹性体按生产方式分类.......11

图 11： TPE-S 的工艺流程.........13

图 12： 全球 SBS 产能快速扩张（万吨）........15

图 13： 全球 SBS 消费量增速已放缓（万吨）......15

图 14： 国内 SBS 产能产量开工率（万吨）..........16

图 15： 国内 SBS 自给率较高（万吨）......16

图 16： SIS 国内市场供给（万吨）......16

图 17： 2016 年 SIS 国内产能分布........16

图 18： SEBS 全球产能与同比（万吨） ..........17

图 19： SEBS 全球产能分布......17

图 20： 国内 SEBS 产能产量开工率（单位：万吨） .......17

图 21： 国内 SEBS 库存变化情况（单位：千吨） .....17

图 22： 聚烯烃类热塑性弹性体分类.....19

图 23： TPO 发展阶段与特点..........21

图 24： TPV 与 TPO 的压缩永久变形对比.......22

图 25： TPV 与 TPO 的耐油性对比.......22

图 26： TPV 所在产业链（以 PP/EPDM 为例）..........23

图 27： TPV 的主要优势......23

图 28： TPV 全球需求量快速增长（万吨） ..........23

图 29： TPV 产品在汽车各领域的应用 ......24

图 30： 国内汽车产量增速回升.......24

图 31： 中国车用 TPV 市场规模预测.........25

图 32： 市场上常见的两种 POE 结构图 .....26

图 33： POE 优势分析..........26

图 34： 全球 POE 的下游消费结构.......26

图 35： 国内 POE 消费下游消费结构.........26

图 36： POE 全球消费量......27

图 37： POE 消费主要集中在美欧日..........27

图 38： 两种 POE 的生产技术.........27

图 39： POE 全球产能分布........27

图 40： OBC 的结构示意图 .......29

图 41： OBC 比 POE 性能更优........29

图 42： TPU 的软段和硬段分别决定了不同性质 ........30

图 43： 聚酯型和聚醚型 TPU 的特点和应用 .........30

图 44： TPU 与其他弹性体、塑料硬度对比 ..........31

图 45： TPU 与其他热塑性弹性体性能对比 ..........31

图 46： TPU 加工和产品种类丰富........31

图 47： TPU 下游消费结构........31

图 48： TPU 薄膜下游应用比例......32

图 49： TPU 薄膜市场规模将快速增长 ......32

图 50： 全球 TPU 市场需求量.........32

图 51： 中国 TPU 消费量.....32

图 52： 己二酸 AA 产能产量.....33

图 53： BDO 产能产量.........33

图 54： 纯 MDI 产能产量.....33

图 55： TPU 主要原料价格走势......33

图 56： TPEE 分子构成........36

图 57： TPEE 性能..........37

图 58： DuPont 主要产品及应用......37

图 59： Toyobo 主要产品及应用......37

图 60： TPEE 合成的酯化和缩聚反应........38

图 61： TPEE 生产工艺流程图........38

图 62： TPEE 产品在发动机进气管的应用 ......39

图 63： TPEE 产品在防尘套的应用......39

图 64： TPEE 产品在输油管的应用......39

图 65： TPEE 产品在消声齿轮的应用........39

图 66： TPEE 在高分子改性剂的应用........40

图 67： 国内 TPEE 表观消费量和自给率 .........40

表目录

表 1： 热塑性弹性体与传统橡胶相比具备工艺优势.........11

表 2： 热塑性弹性体与传统橡胶（EPDM 为例）性质对比.........11

表 3： 中国与全球热塑性弹性体市场需求.......12

表 4： 全球热塑性弹性体消费量预计持续增长（万吨）.......12

表 5： TPE-S 种类.....14

表 6： 2015 年中国 TPE-S 产能相关生产厂家（万吨/年）..........14

表 7： TPE-S 类应用领域与发展.....14

表 8： 国内主要的 TPV 生产企业.........20

表 9： 机械共混 TPO 特性分析.......21

表 10： TPV 优缺点分析......22

表 11： 目前市场上主要的 POE 产品一览表 .........28

表 12： 国内外 TPU 企业产品一览表.........34

表 13： 目前开发的用于 TPU 合成的部分原料种类 .........35

表 14： 世界主要 TPEE 生产商及商品名 .........37

表 15： 国内 TPEE 主要生产厂家与品牌 .........38

表 16： TPAE 优缺点分析..........41

表 17： 部分市场上的 TPAE 产品与特性.........42