职业教育培训行业分析报告( 67 页)

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目录

1.职业教育的发展机遇分析........... 7

1.1 政策端：国家意志，暖风频吹 ............ 7

1.2 市场需求：高技能人才缺口与就业压力催生海量市场空间............ 9

1.3 资本驱动：资本在一级市场前瞻布局，多点开花 .......... 10

2.职业教育培训产业链..... 12

2.1 职业教育市场规模破万亿，非学历职业教育占比约80% ..... 12

2.2 资本分布：新三板已现产业集群，优质挂牌企业Pre-IPO 步伐加快 ......... 14

2.3 非学历职业教育产业链：中游端职业培训服务为产业链核心...... 16

2.3.1 上游端：培训材料提供商、技术服务商、平台提供商为主 ........... 17

2.3.2 中游端：以民办教育培训机构为主 .......... 17

2.3.3 下游端：B 端用户需求刚性强，C 端用户规模庞大 ........ 19

3.职业教育子行业分析......... 20

3.1 洗牌期赛道梳理：IT、财会、语言、教师 ..... 20

3.1.1 IT 培训：人才需求强劲，市场潜力巨大 .......... 21

3.1.2 财会培训：行业高速增长，龙头企业成长性显著 ........... 25

3.1.3 语言培训：在线语言培训市场火爆，真人外教模式脱颖而出 ....... 28

3.1.4 教师培训：远程培训集中度提升，头部企业脱颖而出 ........... 32

3.2 成熟期赛道梳理：公考、医学、建工、考研、飞行 ...... 35

3.2.1 公务员：华图、中公双寡头格局已定，线上新锐主打差异化 ....... 36

3.2.2 考研类：市场规模稳步攀升，市场竞争日趋激烈。 ....... 38

3.2.3 医学类：需求缺口大，医考蓝海市场正崛起 ........... 40

3.2.4 建筑工程类：建造师考试难度大，加速行业增长 ........... 41

3.2.5 飞行培训：行业进入门槛高，市场结构集中 ........... 42

3.3 初期赛道梳理：企业管理、驾驶培训 ...... 43

3.3.1 企业管理培训：千亿市场刚起航，关注“培训+咨询+投资”商业模式创新 ........... 43

3.3.2 机动车驾驶培训：驾考铸就培训刚需，跨地域扩张打造驾培龙头 ....... 46

4.职业教育的行业发展趋势......... 47

4.1 线上与线下：融合而不是颠覆....... 48

4.1.1 用户特性促使职业教育成为在线化程度最高的市场 ....... 48

4.1.2 纯线上教育难以颠覆传统线下教育，相互融合是大势所趋 ........... 50

4.1.3 双师模式：线下线上的初代融合产物持续优化升级 ....... 52

4.2 跨赛道发展：龙头共识，如何扩张成为重点 .......... 54

4.2.1 跨赛道发展成为细分赛道龙头企业共识 ........... 54

4.2.2.细分赛道龙头扩张方式各异 ....... 55

4.3 产业链的前后端延伸：打造“招生+培训+就业+就业后”闭环 ....... 59

5.相关公司分析..... 61

图表目录

图表 1 近年职业教育相关利好政策频发 ......... 7

图表 2 2017 年9 月1 日民促法修订案正式施行 .......... 8

图表 3 技能劳动者占就业人口20% ......... 9

图表 4 高技能人才占技能劳动者的26% ......... 9

图表 5 2001-2015 年高校毕业生人数（单位：万人） ......... 10

图表 6 教育行业一级市场子行业融资数量 ........... 11

图表 7 职业培训融资占比逐年提升 ....... 11

图表 8 2016 年职业培训投资级别提升 .......... 11

图表 9 2015-2017H1 职业培训亿元以上相关案例：IT 培训领域受热捧 ........... 12

图表 11 市场空间测算过程 ..... 14

图表 12 2020 年我国职业教育市场规模或达1.11 万亿元，非学历占比约80% ....... 14

图表 13 近几年非学历职业教育挂牌企业数量激增 ..... 15

图表 14 非学历职业教育细分领域挂牌分布情况 ......... 15

图表 15 2017H1 净利润超2000 万的头部企业中职教标的占据6 席 ......... 15

图表 16 职业培训一级市场优质标的崭露头角 ..... 16

图表 17 非学历职业教育产业生态谱图 ......... 17

图表 18 非学历职业教育中游端细分赛道内部业态各异 ..... 19

图表 19 非学历职业教育 B 端用户需求刚性强，C 端用户规模庞大 ........ 20

图表20 近年来编程语言受欢迎程度变化较大 ..... 21

图表21 2016 年我国IT 职业培训市场规模约270 亿 ........... 21

图表22 IT 培训市场三大阵营 ......... 22

图表23 2015-2016 年一级市场IT 职业培训投融资案例以在线教育居多 .......... 23

图表 24 达内科技首创双师模式，目前已被行业普遍采用 ......... 24

图表 25 达内科技凭借“优质生源+优质教研+优秀就业率”不断形成正向反馈 ........ 24

图表 26 金融财会类培训由财会考试类培训和企业财会类技能培训两类课程组成 ......... 25

图表 27 会计从业资格证取消促使会计培训市场向实操领域拓展 ..... 26

图表 28 2016 年金融财会类培训市场空间保守预测138 亿元 ............ 26

图表 29 金融财会培训领域三大阵营 ..... 27

图表 30 恒企凭借课程升级及全国渠道快速铺设保持高增长 ............ 28

图表31 2016-2020 年在线语言教育市场规模，平均增速20% ........... 29

图表 32 目前市场上提供在线语言培训课程的培训机构包括四类 ............ 29

图表 33 在线语言培训两大阵营 ..... 30

图表 34 近几年1 对1 外教模式相关投资案例 ..... 30

图表 35 51TAKL 销售费用与营收保持高增长 ...... 31

图表 36 VIPKID 内部孵化在线英语小班课程，营收数据良好 ........... 32

图表 37 2016 年教师培训市场规模约360 亿 ........ 33

图表 38 2010-2014 年“国培计划”经费投入持续加大力度 ........... 34

图表 39 教师培训领域领先企业 ..... 35

图表 40 2004-2016 年国家公务员审核通过人数 ........... 36

图表 41 2004-2016 年国家公务员招录人数 ........... 36

图表42 2016 市场空间测算 ..... 36

图表 43 传统线下公务员培训市场华图、中公双寡头格局已定 ......... 37

图表 46 考研培训市场竞争格局 ..... 40

图表 47 医学培训领域相关企业 ..... 41

图表 48 建筑工程类培训领域领先企业 ......... 42

图表 49 2009-2014 年我国飞行驾照数量 ....... 43

图表 50 2011-2015 飞行学员注册人数 ........... 43

图表 51 中国企业管理培训2016 年市场规模超2200 亿元，增长率超20% ..... 44

图表 52 企业管理培训领先企业 ..... 45

图表 53 和君商学”一体两翼“格局.......... 46

图表 54 2016 年机动车驾驶培训市场规模达1442 亿 .......... 46

图表 55 机动车驾驶培训机构地域性极强 ............ 47

图表 56 互联网普及率和手机网民占比逐年提升 ......... 49

图表 57 选择在线教育用户占比超60% ......... 49

图表 58 超过25%的用户愿意支付每学期超过4000 元的课程费用 ........... 49

图表 59 中国在线职业培训市场规模预测2017 年将达823 亿 ........... 50

图表 60 在线教育机构约70%处于亏损阶段 ......... 51

图表 61 线上+线下双融合，突破跨地域扩张瓶颈。 ........... 51

图表 62 线上线下互相渗透，拟补自身不足 ........ 52

图表 63 达内科技“线上教学+线下辅导”培训模式已成熟 ........... 53

图表 64 恒企教育设立子品牌“学来学往”发力双师课堂 ..... 54

图表 65 非学历职业教育跨领域扩张融合布局优质企业 ..... 55

图表 66 具体的跨赛道扩张方式各异 ............ 56

图表 67 按照内容可划分为：考证之间横跨，考证向技能延伸，技能之间横跨 ..... 57

图表 68 按照具体方式划分包括：内部孵化和外延并购 ..... 58

图表 69 华图教育“内生+外延”成长路径清晰 ....... 59

图表 70 优质企业沿产业链向前端与后端延伸 ..... 60

图表 71 布局打通“学历+非学历+用人单位”完整服务链相关企业 ..... 60

图表 72 达内科技打通学校与企业的运营模式 ..... 61

图表 73 推荐标的营收情况 ..... 62