小家电行业深度报告( 50 页)

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目 录

1. 小家电市场兴起成必然趋势 ............ 6

1.1 中国小家电品类与规模高速增长 .............. 6

1.2 由家电发展规律确定中国小家电蓄势待发 ........ 7

1.2.1 必需品向可选消费品转化是必然趋势 ............... 7

1.2.2 中国小家电市场正处于起步阶段 ............. 9

1.3 聚焦当下加速型小家电品类 .......... 11

2. 小家电市场由技术导入到成长爆发的发展规律 ........13

2.1 具备经济基础的消费人群基数庞大 ........13

2.1.1 城镇居民整体可选消费能力增长 ...........13

2.1.2 中产阶级崛起成可选消费市场主体 .......15

2.1.3 人口结构变化利于新兴产品导入 ...........16

2.2 技术创新升级是打开市场需求的基础 ..............17

2.2.1 劳动替代型：节约时间成本的懒人家电 .........17

2.2.2 集成便捷型：压缩空间的高利用率家电 .........18

2.2.3 健康导向型：甘为身体买单的健康家电 .........20

2.3 导入期推广：连接新产品与市场需求 ..............22

2.3.1 直接体验：线下渠道降低试错风险 .......22

2.3.2 间接宣传：有效关注度即市场导入 .......24

2.4 线上渠道节点促销直击冲动型消费 ........25

3. 当下时点小家电市场的产品先锋 ............26

3.1 吸尘器：劳动替代型的潜在必需品 ........27

3.1.1 中国吸尘器市场空间庞大增速稳健 .......27

3.1.2 多因素催化吸尘器需求加速释放 ...........29

3.1.3 当前吸尘器市场格局 ...........29

3.2 料理机：功能集成带来的升级突破 ........31

3.2.1 破壁机拉动料理机市场的产品升级 .......31

3.2.2 当前料理机市场格局 ...........32

3.3 净水器：环境恶化的必需市场 ......34

3.3.1 中国净水器市场需求旺盛 .............34

3.3.2 当前净水器市场格局 ...........35

3.4 智能马桶：引爆关注度后的规模爆发 ..............37

3.4.1 引爆关注度产品认同打造未来家电主体市场 ...........37

3.4.2 当前智能马桶市场格局 .......40

3.5 洗碗机:守得云开见日出 .......41

3.5.1 产品创新终得市场共振 .......41

3.5.2 市场起步正迎产业高潮 .......43

3.5.3 当前洗碗机市场格局 ...........44

3.6 按摩椅：静待市场发酵的潜力产品 ........46

3.6.1 按摩椅市场潜在空间宽阔静待爆发 .......46

3.6.2 当前按摩椅市场格局 ...........47

表格目录

表1: 小家电细分行业及主要上市公司 ......... 6

表2: 劳动替代家电可显著节约人力时间、思考劳动 .............17

表3: 当下市场的部分集成便捷型家电 .......19

表4: 健康导向推动相关小家电兴起 ...........22

表5: 我国水质按功能分级 .......35

表6:洗碗机早期面临的市场问题已大幅改善 .......42

表7: 重点关注产品增速及规模预测 ...........50

表8：重点跟踪公司.........51

插图目录

图1: 小家电各类别2017 年占比 ........ 7

图2:小家电与大家电销售额规模及增速对比 ......... 7

图3: 日本家电渗透率变化表明行业由必需品向可选消费品过渡的必然性 ......... 8

图4:日本家庭年平均月可支配收入（日元） ......... 8

图5:我国各类小家电保有率远低于发达国家（2016 年） ....... 9

图6: 日本部分小家电保有量 ............... 9

图7: 中日家电保有量前期发展规律吻合 .............10

图8:中日人均GNI（国际元）变化 ............. 11

图9: 我国2017 年家电各品类零售市场规模与增速对比 ...... 11

图10: 各家电产品所处发展阶段 .......12

图11: 中国城乡家庭人均可支配收入与日本对比 .........13

图12: 城乡居民家庭设备消费支出相差较大（单位：元）.............14

图13: 城镇白电保有量放缓而农村仍在大幅普及阶段 ...........14

图14: 中国城市化率变化情况 ...........14

图15: 各国城市化率情况（2014 年，%）..........14

图16: 收入居前20%群体人均可支配收入近6 万元..............15

图17: 中高富裕人群规模持续增长 .............15

图18: 中国各收入阶级占比（内环2015 年，外环2020 年） .......16

图19: 1984-1993 年出生人群进入家居高峰（万人）............16

图20: 我国家具消费年龄分布（2014） ..............16

图21: 消费者对家电的需求关注因素占比 ...........17

图22: 男女一周的工作时间及家务时间 ...............18

图23: 女性工作日各活动消耗时间（单位：小时） ...............18

图24: 城乡人均住房面积变化（平方米） ...........19

图25: 2012 年各国人均卫生费用对比（美元） ............20

图26:城镇居民家庭人均医疗保健支出持续增长 ...........20

图27: 2003 与2016 年人口年龄结构对比 ...........20

图28: 不同年龄段的医疗保健支出（元） ...........20

图29: 城市居民每人每日主要食物摄取量（克） .........21

图30: 雾霾问题与空气净化器的关注度趋势高度一致 ...........21

图31: 美的厨语体验馆活动 ...............22

图32: 九阳创意工厂体验现场 ...........22

图33: 线上IH 电饭煲份额变化 .........23

图34: 线下IH 电饭煲份额变化 .........23

图35: 2017 年线上不同价位电饭煲销售额同比变化 ..............24

图36: 2017 年线下不同价位电饭煲销售额同比变化 ..............24

图37: 自吴晓波发文后电饭煲及马桶盖关注度大幅增长.......25

图38: 小家电各品类2017 年线上占比均大幅增加 ......25

图39:小家电线上销售额占比变化 ...............25

图40: 十一期间线上线下小家电销售额同比变化 .........26

图41:十一期间小家电整体销售规模同比变化 ...............26

图42: 全球吸尘器销量占比 ...............27

图43: 部分国家地区吸尘器普及率 .............27

图44: 中国家用吸尘器保有量（万台）及渗透率预测 ...........28

图45: 吸尘器线上线下零售量及占比变化 ...........28

图46: 吸尘器线上线下零售额及增速变化 ...........28

图47: 家庭平均人数减少带来实际户数增长 .......29

图48: 中国宠物数量变化 .........29

图49: 2018Q1 吸尘器各类型线上线下占比.........30

图50: 一季度线上Top 品牌份额变化 ........30

图51: 一季度线下Top 品牌份额变化 ........30

图52: 吸尘器各厂商销售份额 ...........31

图53: 吸尘器市场份额变化趋势 .......31

图54: 各料理机类小家电功能及覆盖关系整理 .............31

图55: 2017 年料理机类市场结构变化 ........32

图56: 2017 年线上线下破壁机份额走势 ..............32

图57: 2017 年料理类机型线上线下市场不同价格段份额同比变化..........33

图58: 料理机中外品牌市场份额变化 .........33

图59: 全国料理机市场渠道零售额占比变化 .......33

图60: 2016 年世界各国内净水器渗透率情况 ......34

图61: 中国净水器行业发展历程 .......34

图62: 中国净水器需求量变化（万台） ...............35

图63: 国家不同级别水质变化情况 .............35

图64: 2018H1 城市级别净水器销售额同比增长情况.............36

图65: 2018H1 净水器线下分级别市场价格段销量占比变化情况（%） ...........36

图66: 分核心技术净水器零售额占比（内2016 外2017） ...........37

图67: 2016 年净水器TOP10 品牌市场占有率 .............37

图68: 智能马桶类型 .......37

图69: 智能马桶搜索指数自2015 年陡增并于2017 年超过传统马桶 ...............38

图70: 各年龄段首选智能马桶占比 .............38

图71: 智能马桶城镇保有量及总保有量变化预测 .........39

图72: 智能马桶销量变化情况（万件） ...............39

图73: 中国智能马桶市场规模情况及预测（亿元） ...............39

图74: 2016 年中国各地区智能马桶盖市场规模占比 ..............40

图75: 2017 年1-9 月坐便器线上TOP 品牌销售额占比 ........40

图76: 2017 年各价位智能马桶用户关注点调查 ............41

图77: 2017 各价位智能马桶用户需求类型洞察系数调查 ......41

图78:洗碗机按不同标准的分类情况 ...........41

图79: 2016 年上半年洗碗机价格位于家电市场高位（元）............42

图80:2017 年世界各国家洗碗机渗透率 ...............43

图81:我国相对发达地区洗碗机百户保有量 .........43

图82:厨房家电各品类规模（亿元）及同比 .........44

图83:洗碗机线下不同安装方式占比（内2016 外2017） .............44

图84:洗碗机线上不同安装方式占比（内2016 外2017） .............44

图85:2017 年洗碗机线上线下各价格段份额 .......45

图86:洗碗机品牌数及Top3 份额变化........45

图87:2017 年洗碗机线上线下各品牌市场份额占比 ...............45

图88: 2017 世界各国人均年工作时长 ........46

图89:2017 年不同国家及地区按摩椅家庭渗透率估算 ...........47

图90: 中国按摩椅市场规模估算 .......47

图91: 我国按摩器具出口量（万台）及增速 .......48

图92: 按摩器具出口地占比 ...............48

图93: 荣泰健康共享按摩椅市场收入估算（千元） ...............48