叉车行业研究报告2019( 36 页)

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目录

前言 ...... 5

一、叉车——自动化搬运“使者” ....... 5

1、叉车是什么？ ....... 5

2、叉车具有动力、传动等六大系统 ...... 6

3、中国叉车分为五类——一二三类电动，四五类内燃 ..... 7

4、起重量、起升高度、速度是重要技术参数 ....... 9

二、自动化需求加速，叉车不可或缺 ....... 10

1、中国制造业自动化水平低，转型需求紧迫 ...... 11

2、电商物流发展迅速，仓储叉车需求爆发 ..... 14

三、叉车行业现状分析 ....... 18

1、起于美国、兴于日本，中国发展迅速 ....... 18

2、电叉渗透率提升，出口市场大有可为 ....... 19

3、叉车市场强手如云，海外产品附加值较高 ...... 21

四、成本分析——原材料下行驱动利润率修复 ..... 24

五、叉车行业未来发展趋势 ...... 26

1、趋势一：电动化加速明显 ..... 26

1）内燃式叉车及电动式叉车优缺点比较 ....... 26

2）发达国家电叉占比高，我国电动比例加速提高 ..... 27

a 电商发展迅猛——对于小吨位电动仓储需求大 ...... 28

b 锂电技术解决瓶颈 ...... 28

c 政策鼓励叉车电动化 ....... 29

2、趋势二：后市场比重将加大 ...... 29

1）存量巨大，后市场空间广阔 ...... 30

2）叉车专业化租赁将逐渐崛起 ...... 30

3、趋势三：智能化——无人叉车，AGV 逐渐渗透 ..... 30

六、重点推荐上市公司 ....... 32

1、杭叉集团 ....... 32

2、安徽合力 ....... 34

图表目录

图1：世界第一台叉车 ..... 6

图2：叉车通用性强，用途广泛 ...... 6

图3：叉车细分机械结构 ..... 7

图4：叉车具体分类 ...... 8

图5：平衡重式叉车 ...... 9

图6：插腿式叉车....... 9

图7：侧叉式叉车....... 9

图8：前移式叉车....... 9

图9：中国叉车下游行业需求情况 ...... 11

图10：我国GDP 现价 ..... 11

图11：GDP 现价同比增速 ..... 11

图12：制造业对物料搬运需求大 ..... 12

图13：制造业产值与叉车销量 ..... 12

图14：制造业产值与叉车销量回归分析 ...... 12

图15：制造业投资与叉车销量 ..... 13

图16：制造业投资与叉车销量回归分析 ...... 13

图17：中国及全球其他国家叉车保有量（十年销量） ..... 13

图18：每万人叉车保有量 ....... 14

图19：叉车保有量/工业增加值（亿美元） ....... 14

图20：全国物流总额规模及增速 ..... 14

图21：物流业固定资产投资情况 ..... 14

图22：消费与民生领域物流需求情况 ...... 15

图23：网络零售总额规模 ....... 15

图24：快递业务量及快递营业网点数 ...... 15

图25：主要快递公司营业网点数量增长 ...... 16

图26：顺丰自动分拣设备 ....... 16

图27：电动步行式仓储叉车（三类车）销量及同比增速 ....... 17

图28：快递业务量同比增速与叉车销量同比增速相关性 ....... 17

图29：我国及全球叉车销量规模 ..... 19

图30：我国及全球叉车销量增速 ..... 19

图31：我国叉车销售结构 ....... 20

图36：毛利率与滞后6 个月钢铁价格相关性 ....... 25

图37：毛利率增长率与普钢价格回归分析 ..... 25

图38：毛利率、汇率相关性 ...... 26

图39：内燃叉车污染较大 ....... 27

图40：内燃叉车起重吨位范围大（25T） ...... 27

图41：电动仓储类叉车 ....... 28

图42：BYD 锂电池叉车 ...... 28

图43：瑞博特叉车式AGV ..... 31

图44：杭叉集团净利润及同比增速 ....... 33

图45：杭叉集团收入及同比增速 ..... 33

图46：杭叉集团现金流/净利润比例 ...... 33

图47：杭叉集团毛利率净利率 ..... 33

图48：安徽合力收入及同比增速 ..... 34

图49：安徽合力净利润及同比增速 ....... 34

图50：安徽合力现金流/净利润比例 ...... 35

图51：安徽合力毛利率净利率 ..... 35

表1：常见叉车类型主要技术参数指标 ....... 9

表2：各大快递公司网点及业务量 ...... 16

表3：世界叉车大事年表 ...... 18

表4：世界前10 叉车制造企业 ..... 22

表5：叉车原材料成本结构 ..... 24

表6：叉车原材料成本结构回归分析结果（滞后两期） ...... 25

表7：2015 年各大洲叉车销售结构 ....... 28

表8：国家鼓励电动叉车政策 ....... 29

表9：主要物流企业无人仓布局 ....... 31

表10：国内研发智能叉车的企业 ..... 32