船舶行业深度报告( 100 页)

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目 录

1、船舶概述 ........ - 7 -

1.1、海洋经济概况 ........ - 7 -

1.2、船舶类型 ............ - 9 -

1.3、全球航运变迁 ....... - 13 -

2、干散货船 ....... - 17 -

2.1、干散货船概况 ....... - 17 -

2.2、矿石干散货贸易 ..... - 22 -

2.3、煤干散货贸易 ....... - 25 -

2.4、粮食干散货贸易 ..... - 29 -

2.5、其他干散货船 ....... - 33 -

2.6、干散货船近年船队规模、交付及订单情况 ....... - 35 -

2.7、干散货船造船业其他影响因素 ......... - 37 -

3、油船 ........... - 39 -

3.1、油船概况 ........... - 39 -

3.2、原油海运贸易概况 ........... - 43 -

3.3、油船近年船队规模、交付及订单情况 ........... - 51 -

4、普通货船 ....... - 53 -

4.1、普通货船类型 ....... - 53 -

4.2、集装箱贸易概况 ..... - 54 -

4.3、其他普通货船 ....... - 59 -

4.4、集装箱船近年船队规模、交付及订单情况 ....... - 60 -

5、特种货船 ....... - 61 -

5.1、特种货船类型 ....... - 61 -

5.2、化学品船 ........... - 63 -

5.3、LNG 船 ..... - 65 -

6、非货运船 ....... - 69 -

6.1、非货运船类型 ....... - 69 -

6.2、海洋工程装备 ....... - 72 -

7、我国造船产业链主要上市公司 ..... - 76 -

7.1、我国整船制造企业 ........... - 76 -

7.2、我国船用设备上市公司 ....... - 84 -

7.3、我国船用动力系统上市公司 ........... - 85 -

8、国外造船产业链主要上市公司 ..... - 87 -

8.1、国外整船制造企业 ........... - 87 -

8.2、国外船用设备公司 ........... - 90 -

8.3、国外船用动力系统企业 ....... - 93 -

9、造船业合并大势所趋 ..... - 96 -

10、我国军船有望保持高速增长 ...... - 99 -

11、供需关系缓慢向好，资产整合势在必行 ........... - 100 -

图表

图1、2004 年全球海洋活动产值构成 ........... - 7 -

图2、2017 年中国主要海洋产业增加值构成 ..... - 7 -

图3、中国2017 年海洋产业增加值及增速 ....... - 8 -

图4、1985-2017 年国际海运贸易量及增速 ...... - 8 -

图5、2002-2017 年我国造船三大指标（万载重吨） ...... - 8 -

图6、1980-2017 年世界主要船舶按吨位分类占比 ........ - 9 -

图7、2017 年世界主要船舶类型价值量占比 ..... - 9 -

图8、振洋29 号油船 ....... - 10 -

图9、油船尺寸比较 ........ - 10 -

图10、船舶制造产业链 ..... - 13 -

图11、船舶制造成本构成 ........... - 13 -

图12、GDP 增速与航运市场变化相关 .......... - 14 -

图13、1947-2007 年干散货船航运运价指数 ............ - 15 -

图14、1947-2007 年油船航运运价指数 ........ - 15 -

图15、1902-2007 年全球新船交付量 .......... - 16 -

图16、1975-1985 年全球造船业格局变化 ...... - 17 -

图17、新交付船舶全球占比：二战后到2005 ........... - 17 -

图18、新交付船舶全球占比：2008 到2018 年 .......... - 17 -

图19、1970-2017 年干散货国际海运贸易情况 .......... - 18 -

图20、2000-2018 年波罗的海干散货指数（BDI） ....... - 19 -

图21、好望角型散货船 ..... - 20 -

图22、大型轻便散货船 萨布丽娜 ............ - 20 -

图23、灵便型散货船 ....... - 20 -

图24、1974-2007 年世界各类型干散货船载重量吨位（百万吨） .......... - 21 -

图25、1990-2017 年各国铁矿石进口量（百万吨） ...... - 22 -

图26、2017 年铁矿石进口国市场份额 ......... - 22 -

图27、1990 年(左)及2017 年(右)铁矿石出口国市场份额 ........ - 23 -

图28、1992-2017 年中国GDP 增速及第二产业增速（GDP 为不变价） ....... - 24 -

图29、2008-2017 年中国铁矿砂（即铁矿石）进口量及增速 ...... - 24 -

图30、1990-2017 年日本GDP 增速及工业增加值/GDP（2011 年=100） ...... - 25 -

图31、1962-2006 年世界各地区煤炭进口量（百万吨） .......... - 26 -

图32、2008 年(左)及2017 年(右)煤炭出口国市场份额 .......... - 26 -

图33、2008 年(左)及2017 年(右)煤炭进口国市场份额 .......... - 26 -

图34、2000-2017 年中国煤炭进口量及增速 ............ - 27 -

图35、1965-2006 年全球各地区粮食进口量（百万吨） .......... - 29 -

图36、2017 年粮食出口国市场份额 ........... - 30 -

图37、2017 年粮食进口地区市场份额 ......... - 30 -

图38、2000-2018 年全球及主要大豆进出口国情况 ...... - 31 -

图39、2000-2018 年中国大豆产量、消费及进口量 ...... - 31 -

图40、2000-2018 年全球粗粮进出口总量 ...... - 32 -

图41、1980-2017 年其他干散货国际海运贸易量及增速 .......... - 34 -

图42、2009-2017 年全球干散货船船队规模及增速 ...... - 35 -

图43、2016-2018 年全球干散货船新船交付量 .......... - 35 -

图44、2013-2017 年全球干散货船拆解情况 ............ - 35 -

图45、2016 年11 月-2018 年11 月全球干散货船手持订单量 ...... - 36 -

图46、2016 年11 月-2018 年11 月全球干散货船新承接订单量 ............ - 36 -

图47、2009 年-2017 年全球干散货船新承接订单量 ...... - 36 -

图48、2014-2018 年11 月BDI 及全球干散货船新造船价格指数 ........... - 37 -

图49、2000-2018 年全球新造船价格指数及波罗的海干散货指数 .......... - 38 -

图50、2014-2018 年12 月BDI 及造船板（10mm）价格（上海） ........... - 38 -

图51、油船结构侧面图 ..... - 39 -

图52、2001 年12 月至2019 年1 月BDTI 与BDI ......... - 40 -

图53、VLCC 马士基鹦鹉螺 ........... - 41 -

图54、ULCC TI 大洋洲船 ............ - 41 -

图55、船穿过苏伊士运河 ........... - 42 -

图56、阿芙拉型油船 海马 .......... - 42 -

图57、船穿过巴拿马运河 ........... - 42 -

图58、1980-2017 年全球原油进口数量及布伦特原油现货价格 ............ - 44 -

图59、2017 年原油出口国市场份额 ........... - 45 -

图60、2017 年原油进口国市场份额 ........... - 45 -

图61、2007-2017 年世界各地区原油产量（百万吨） ............ - 47 -

图62、2011-2017 年美国原油产量及钻机数量 .......... - 49 -

图63、2017 年伊朗原油出口国及其份额 ....... - 49 -

图64、2017 年全球各地区原油消费占比 ....... - 50 -

图65、2000-2017 年欧洲和美国原油消费量及增速 ...... - 50 -

图66、2016-2018 年欧盟PMI ........ - 50 -

图67、2004-2017 年中国汽油和柴油消费量及增速 ...... - 50 -

图68、1996-2017 年全球原油进口量、产量、油船船队规模及布伦特原油价格- 51 -

图69、2000-2017 年全球油船船队规模及增速 .......... - 52 -

图70、2016-2018 年11 月全球油船新船交付量 ......... - 52 -

图71、2016-2018 年11 月全球油船手持订单量 ......... - 52 -

图72、2016-2018 年11 月全球油船新承接订单量 ....... - 52 -

图73、集装箱船 ........... - 53 -

图74、滚装客轮尤利西斯 ........... - 53 -

图75、多用途船 ........... - 54 -

图76、2002-2019 年初CCFI 及BDI ........... - 55 -

图77、1980-2017 年全球集装箱运输量及增速 .......... - 56 -

图78、集装箱船部分运输路线 ....... - 56 -

图79、2015 年全球各主要集装箱航线贸易量占比 ....... - 57 -

图80、2014-2017 年东西主干航线贸易量及增速 ........ - 57 -

图81、2007-2017 年集装箱船运力供给与需求增速 ...... - 58 -

图82、1996-2017 年全球滚装船船队规模及增速 ........ - 59 -

图83、2008-2017 年全球滚装船造船三大指标 .......... - 59 -

图84、1996-2006 年全球多用途船船队规模及增速 ...... - 60 -

图85、2000-2017 年全球集装箱船船队规模 ............ - 60 -

图86、2016-2018 年全球集装箱船新船交付情况 ........ - 60 -

图87、2016-2018 年全球集装箱船手持订单情况 ........ - 61 -

图88、2016-2018 年全球集装箱船新承接订单情况 ...... - 61 -

图89、冷藏船 ..... - 62 -

图90、化学品船 ........... - 62 -

图91、LPG 船 ...... - 63 -

图92、LNG 船 ...... - 63 -

图93、2000-2017 年全球化学品贸易吨海里数及增速 ............ - 64 -

图94、2000-2017 年全球化学品船船队规模 ............ - 64 -

图95、2016-2018 年全球化学品船新船交付情况 ........ - 64 -

图96、2008-2017 年全球化学品船（1-6 万载重吨）手持订单情况 ......... - 65 -

图97、2016-2018 年全球化学品船新承接订单情况 ...... - 65 -

图98、2003-2017 年全球LNG 进口量及增速 ............ - 66 -

图99、2017 年LNG 进口国市场份额 ........... - 66 -

图100、2017 年LNG 出口国市场份额 .......... - 66 -

图101、2010-2017 年中国液化天然气（LNG）、管道天然气进口量及增速 ... - 67 -

图102、2014-2017 年全球LNG 船船队规模 ..... - 68 -

图103、2008-2017 年全球LNG 船新承接订单情况 ....... - 68 -

图104、2008-2017 年全球LNG 船手持订单情况 ......... - 69 -

图105、2008-2017 年全球LNG 船新船交付情况 ......... - 69 -

图106、拖船 ...... - 70 -

图107、钻井平台 .......... - 70 -

图108、挖泥船工作示意图 .......... - 70 -

图109、渡轮 ...... - 71 -

图110、邮轮 ...... - 71 -

图111、石油平台 .......... - 72 -

图112、2005-2017 年全球海工市场成交额及增速 ....... - 74 -

图113、2005-2017 年全球海工市场成交额及布伦特原油现货价格 ......... - 74 -

图114、2013-2017 年中国重工营业总收入、归母净利润及增速 ........... - 77 -

图115、2013-2017 年中国重工收入构成（亿元） ....... - 77 -

图116、2013-2017 年中国船舶营业总收入及增速 ....... - 80 -

图117、2013-2017 年中国船舶归母净利润及增速 ....... - 80 -

图118、2013-2017 年中国船舶收入构成（亿元） ....... - 80 -

图119、2011-2017 年中船防务营业总收入及增速 ....... - 83 -

图120、2011-2017 年中船防务归母净利润及增速 ....... - 83 -

图121、2013-2017 年中船防务收入构成（亿元） ....... - 83 -

图122、2011-2017 年瑞特股份营业总收入、归母净利润及增速 ........... - 85 -

图123、2011-2017 年瑞特股份收入构成 ....... - 85 -

图124、2011-2015 年原风帆股份营业总收入、归母净利润及增速 ......... - 86 -

图125、2017 年中国动力主营业务收入构成 ............ - 86 -

图126、2013-2017 年现代重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 87 -

图127、2013-2017 年三菱重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 87 -

图128、2013-2017 年大宇造船营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 88 -

图129、2013-2017 年三星重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 88 -

图130、2013-2017 年Huntington Ingalls 工业公司营业收入、净利润及增速（单位：

亿元） ............ - 89 -

图131、2013-2016 年胜科海事营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 89 -

图132、2013-2017 年韩进重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 90 -

图133、2013-2017 年ABB 公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 91 -

图134、2013-2017 年康士伯公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 91 -

图135、2013-2017 年三井造船营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 92 -

图136、2013-2017 年瓦锡兰集团营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 92 -

图137、2013-2017 年TTS 公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 93 -

图138、2013-2017 年斗山发动机营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 94 -

图139、2013-2017 年川崎重工营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 94 -

图140、2013-2017 年西门子公司营业收入、净利润及增速（单位：亿元） . - 95 -

图141、2013-2017 年通用电气营业收入、净利润及增速（单位：亿元） ... - 96 -

图142、2013-2017 年罗尔斯-罗伊斯营业收入、净利润及增速（单位：亿元）- 96 -

图143、2014-2017 年现代重工、大宇造船、中船集团和中船重工造船板块营业收入........ - 97 -

图144、2001-2018 年我国海军主要舰艇下水吨位和数量 ......... - 99 -

表1、按时期分的海洋产业类型 ....... - 7 -

表2、各类型散货船（2006 年） ...... - 10 -

表3、各类型油船（2006 年） ........ - 11 -

表4、各类型普通货船（2006 年） ............ - 11 -

表5、各类型特种货船（2006 年） ............ - 12 -

表6、各类型非货运船舶（2006 年） .......... - 12 -

表7、按尺寸分类的散货船类型（2006 年） ............ - 21 -

表8、2011-2018 年中国玉米及其替代品进口量（万吨） ......... - 33 -

表9、1985-2005 年其他干散货贸易情况（百万吨） ..... - 33 -

表10、2015-2017 年钢铁产品和林木产品国际海运贸易量（百万吨）及增速 - 34 -

表11、巴拿马型和新巴拿马型油船 ........... - 42 -

表12、按尺寸分类的油船类型（2006 年） ..... - 43 -

表13、2017 年区域间原油贸易流向（百万吨） ......... - 45 -

表14、2016-2018 年10 月OPEC 国家原油产量（千桶/天） ....... - 48 -

表15、按尺寸分类的普通货船（2006 年） ..... - 54 -

表16、集装箱贸易运输航线 ......... - 57 -

表17、2016-2017 年非主航线贸易量增速 ...... - 57 -

表18、特种货船细分船型数量及总载重吨位（2006 年） ......... - 63 -

表19、各类型非货运船数量及总载重吨（2006 年） ..... - 71 -

表20、海洋油气资源开发装备分类 ........... - 73 -

表21、海洋油气开发环节及所需的海工装备 ............ - 73 -

表22、各投资者对大船重工和武船重工的增资情况（单位：亿元） ........ - 78 -

表23、中国船舶主营业务情况 ....... - 79 -

表24、各投资者对外高桥造船和中船澄西的增资情况（单位：亿元） ...... - 81 -

表25、中船防务三家子公司主要业务.......... - 82 -

表26、各投资者对广船国际和黄埔文冲的增资情况（单位：亿元） ........ - 84 -

表27、中国动力七大动力板块 ....... - 86 -

表28、2015-2017 年中国动力营业总收入、归母净利润及增速 ............ - 87 -

表29、2016 年以来全球造船业部分并购案 ..... - 96 -