物流仓储设备行业发展分析报告( 35 页)

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目 录

1. 仓储物流升级驱动设备向智能化、自动化发展 .............. 7

1.1 提升利润的内在需求驱动物流方式从人工向机械化、智能化演进 ....... 7

1.2 机械化：全球来看，叉车为代表的物流搬运车辆仍保持稳定增长 ....... 8

1.3 智能化：自动化仓储发展迅速，在发达国家已成为物流系统重要部分 ......... 10

2. 中国物流仓储设备发展现状分析............ 12

2.1 机械化：与其他资本品相比全球占比仍然不高，叉车销量再创新高 ............. 12

2.2 智能化自动化：中国物流自动化市场以年均20%以上速度增长 ......... 16

3. 仓储物流设备发展机遇分析 . 18

3.1 细拆我国物流成本，物流机械化、自动化意义重大 ...... 18

3.2 政策不断推动物流行业升级 ......... 20

3.3 人工成本提升倒逼自动化升级 ................ 21

3.4 下游细分行业高景气推动物流自动化需求 ......... 22

4. 物流仓储设备的未来发展趋势分析 ........ 26

4.1 环境保护压力增大，电动叉车保持超行业的快速发展 ............. 26

4.2 从自动化走向智能化，仓储设备及系统集成厂商迎来新机遇 ............. 30

5. 相关公司 ....... 31

5.1 诺力股份 .. 31

5.2 安徽合力 ......... 34

图目录

图1 仓储物流流程 .............. 7

图2 智能仓储物流构成....... 8

图3 智能仓储物流产业链 .............. 8

图4 叉车主要应用领域....... 9

图5 我国叉车应用领域占比情况（2014 年统计） ......... 9

图6 平衡重叉车 ...... 9

图7 电动搬运车 ...... 9

图8 世界叉车销量情况....... 9

图9 2016 年全球各地区叉车装运量（万台） .............. 10

图10 亚洲叉车装运量占比第一（2016 年） ....... 10

图11 无锡中鼎为LG 化学提供的集成系统 ......... 11

图12 今天国际物流自动化系统 ................ 11

图13 物流自动化企业收入规模（2017 年）（单位：亿元） ................ 12

图14 物流自动化企业员工规模（2017 年）（单位：人） ......... 12

图15 2017 年德马泰克下游行业占比 ....... 12

图16 2017 年德马泰克业务地区占比 ....... 12

图17 中国叉车销量占世界比例（%） ................ 13

图18 中国叉车销量增量占比 ........ 13

图19 21 世纪以来中国叉车保持快速增长 ........... 13

图20 相比于其他资本品，我国叉车占比仍有提升空间 ............ 14

图21 中国人口红利在下降 ............ 14

图22 叉车销量增速与制造业用电量紧密相关 ................ 15

图23 我国PMI 自16 年末以来保持在荣枯线上 ............. 15

图24 17 年以来工业机器人增速上行反映人工替代需求 ........... 15

图25 我国单月叉车销量增速复苏（%） ............. 15

图26 近年来单月叉车销量对比（台） ................ 15

图27 我国仓储行业企业数量不断增加 ................ 16

图28 我国仓储行业固定资产不断增加 ................ 16

图29 物流仓储业固定资产投资规模显著上升 ................ 17

图30 我国物流自动化规模不断扩大 ........ 17

图31 自动化立体仓库市场规模不断提升 ............ 17

图32 中国仓储综合指数（%） ................ 18

图33 中国仓储新订单指数（%） ............ 18

图34 我国物流总费用占GDP 比率较高 ............. 18

图35 美国社会物流总费用占GDP 比率较低 ...... 19

图36 我国货物周转量是美国两倍 ............ 19

图37 平均计算后，我国物流成本低于美国 ......... 19

图38 2014 年美国物流费用构成 .............. 20

图39 2017 年我国物流费用构成 .............. 20

图40 仓储自动化普及率（%）（2016 年） ......... 20

图41 制造业平均工资不断上升 ................ 21

图42 制造业就业人数下降 ............ 21

图43 在2013 年我国自动仓储下游构成 ............. 23

图44 烟草制品产成品存货下降 ................ 23

图45 烟草制品存货增速下降 ........ 23

图46 2018 年来烟草制品工业增加值增速提升 .............. 24

图47 2018 年来烟草制品固定资产投资额增速提升 ....... 24

图48 医药制造业存货稳定增加 ................ 24

图49 医药制造业固定资产投资保持稳定 ............ 24

图50 汽车制造业存货稳定增加 ................ 24

图51 汽车制造业固定资产投资稳定增长 ............ 24

图52 动力电池装机量快速增长 ................ 25

图53 2017 年动力电池龙头市场地位集中 .......... 25

图54 我国快递量保持快速增长 ................ 25

图55 快递单价不断下降................ 25

图56 食品制造业收入利润情况 ................ 25

图57 饮料制造业收入利润情况 ................ 25

图58 无锡中鼎2014 年下游收入占比情况 .......... 26

图59 无锡中鼎2017 年新签订单下游占比 .......... 26

图60 今天国际2013 年新签订单占比 ...... 26

图61 今天国际2017 年新增订单下游占比 .......... 26

图62 叉车基本分类 ............ 27

图63 2017 年内燃叉车销量占比-3-5 吨为主流机型 ....... 27

图64 2017 年电动平衡重叉车销量占比-小吨位居多 ...... 27

图65 内燃叉车销量 ............ 27

图66 电动乘驾叉车销量................ 27

图67 电动平衡重叉车销量 ............ 28

图68 电动步行式叉车销量 ............ 28

图69 我国内燃叉车仍是主流 ........ 28

图70 全球叉车中电动叉车占比较高 ........ 28

图71 发达国家地区电动叉车占比较高（2015 年数据） ........... 28

图72 在我国与全球，电动叉车占比均同步提升 ............ 28

图73 我国各类产品的全球市占率（%） ............. 29

图74 2017 年凯傲叉车销量结构 .............. 29

图75 国外产品平均价格较高（万元/台） ........... 29

图76 智能仓储管理系统示意图 ................ 30

图77 公司手动搬运车产品 ............ 32

图78 公司全电动搬运车产品 ........ 32

图79 公司收入总体保持稳健（扣除无锡中鼎） ............ 32

图80 原材料成本压力下，17 年毛利率略有下降 ........... 32

图81 2008-2017 公司电动步行式仓储车辆销售台数与增速 ............... 33

图82 2008-2017 公司电动乘驾式叉车销售台数与增速 ........... 33

图83 无锡中鼎比亚迪项目 ............ 33

图84 无锡中鼎国药项目................ 33

图85 无锡中鼎与今天国际收入体量比较 ............ 34

图86 无锡中鼎与今天国际净利润体量比较 ......... 34

图87 合力集团G 系列5-7 吨柴油/汽油/液化气平衡重式叉车 ............. 34

图88 合力集团G 系列2 吨站驾式电动搬运车 ............... 34

图89 安徽合力业务收入利润 ........ 35

图90 安徽合力18Q1 净利润率抬升 ......... 35

图91 2016 年全球前十名叉车制造商 ....... 35

图92 安徽合力是我国叉车行业龙头（销量、占比） ................ 35

表目录

表 1 仓储物流的发展阶段 .............. 7

表 2 国外自动仓库系统发展历史 ............ 10

表 3 我国自动仓库系统发展历史 ............ 11

表 4 世界及我国部分领先物流自动化厂商 ......... 11

表 5 我国保有量测算 ........ 16

表 6 我国密集出台政策，推动仓储业升级发展 ............ 21

表 7 一个典型自动化立体仓库 ................ 22

表 8 2015 年以来部分工业互联网政策 .............. 31