设计咨询行业深度报告 ( 38 页)

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目录

位于产业链前端，行业分散，龙头市占率低 .......... 7

工程始于设计咨询，设计咨询贯穿整个工程 ........... 7

企业数量多且杂 ......... 8

21 个细分子行业差异大，“山头林立” .......... 8

行业分散，龙头集中度低 ........... 16

历史造就割裂，模式、管理、资质等是主因 ........ 17

“平行承发包”割裂产业链 ....... 17

多头管理，条块割裂和地域割裂 ......... 18

独有的资质体系，资质种类繁多 ......... 19

国际巨头的发展史是一部外延拓展史 .......... 23

AECOM，依托并购整合迅速崛起的工程设计巨头 ......... 24

FLUOR，历史悠久的能源工程巨头 ............. 26

整合大势所趋，上市龙头优势明显 ..... 28

从企改到上市，民营龙头企业迅速崛起 ....... 28

业务壁垒和区域壁垒正不断打破 ......... 32

放开定价机制，设计费率有望提升 ..... 34

“全过程”咨询导向，产业链有望进一步延伸 ...... 35

重点推荐公司 ........... 37

图表目录

图1：设计咨询行业处在建筑行业前端 ..... 7

图2：设计咨询业务贯穿工程项目全过程 ........... 7

图3：设计咨询行业细分为三大类21 个行业 ..... 8

图4：建筑设计院两大阵营 ............. 12

图5：平行承发包模式示意图 ......... 18

图6：我国设计咨询行业呈现出多头管理的局面 ....... 19

图7：我国企业开展营业活动需要获得的一些证书 ............ 19

图8：综合甲级资质企业全国分布图 ....... 21

图9：资质审批流程 ..... 23

图10：2018 年ENR 全球工程设计公司150 强前十强榜单 ....... 24

图11：AECOM 并购事件时间表 ............. 24

图12：AECOM 上市以来营业收入情况........... 25

图13：AECOM 十四大业务领域 ............ 25

图14：AECOM 公司各区域业务占比 ..... 26

图15：FLUOR 公司发展历程 ........ 27

图16：FLUOR 公司近十年来各区域营业收入情况（亿美元） ........... 27

图17：设计咨询行业上市公司以股份制民营企业为主 ....... 29

图18：设计咨询行业人均产能在产权多元化后大幅增长 ............ 30

图19：设计咨询企业上市进程 ....... 31

图20：设计咨询企业上市进程 ....... 31

图21：中设集团部分业务领域的全国布局图 ............ 34

图22：苏交科已经完成全国五大片区的布局 ............ 34

图23：全过程工程咨询示意图 ....... 36

表1：勘察设计行业分类 ......... 8

表2：在建项目网上各行业设计院分布情况 ....... 9

表3：大型铁路设计院的情况 ......... 10

表4：公路院的大致竞争格局 ......... 10

表5：八大市政院简介 ........... 11

表6：水运、水利、民航领域龙头设计院情况 .......... 12

表7：公共建筑设计院情况 ............. 13

表8：煤炭行业八大设计院 ............. 13

表9：石油化工领域主要设计院情况 ....... 14

表10：电力设计院情况 ......... 14

表11：冶金领域主要设计院情况 ............ 15

表12：机械设计院情况 ......... 15

表13：电子通信广电领域主要设计院情况 ....... 16

表14：军工、核工领域主要设计院情况 .......... 16

表15：2018 年入围ENR 全球工程设计公司150 强的中国企业 ......... 17

表16：两种工程承发包模式的优缺点比较 ....... 18

表17：设计咨询行业资质情况介绍 ......... 20

表18：综合甲级资质在21 个行业的分布（家） ...... 21

表19：行业高等级资质分布情况及说明 .......... 22

表20：建筑设计各等级资质获取的标准和可从业的范围 ............ 23

表21：设计咨询行业企业化改革的重要节点和内容 .......... 28

表22：设计咨询行业产权改革的重要节点和内容 ..... 29

表23：设计咨询行业上市公司规模和行业分布情况 .......... 30

表24：设计咨询行业主要上市公司基本情况 ............ 32

表25：资质改革的重要节点和内容 ......... 33

表26：管理改革的重要节点和内容 ......... 33

表27：发改委关于放开设计咨询行业价格管理的文件 ....... 35

表28：各国勘察设计费占比情况 ............ 35

表29：全过程工程咨询模式的主要优势 .......... 36

表30：住建部等部门关于推进“全过程工程咨询”的相关政策 .......... 37

表31：重点推荐股票组合及主要推荐逻辑 ....... 38

表32：国信建筑重点覆盖股票估值表 ..... 39