元宇宙分析报告( 89 页)

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目 录

一、 什么是元宇宙？ ....... 11

1.1、 元宇宙概念提出之前 .... 11

1.2、 元宇宙概念提出 ....... 11

聚焦文学、影视、游戏场景 11

元宇宙概念第一股：Roblox 上市 13

1.3、 元宇宙概念爆发的原因：万物皆可元宇宙？ .... 14

元宇宙并非突然产生，而是可以同时收纳很多行业的发展趋势 14

二、 元宇宙的架构？ ....... 16

三、 元宇宙的发展模式：并非从“0”到“1”而是逐渐渗透 .... 17

3.1、 元宇宙的发展是循序渐进的过程： ...... 17

3.2、 元宇宙的发展是木桶效应，取决于最短板的进展：为什么当下对于VR/AR 的关注度高？ 18

缺少载体：VR 头显 18

四、 元宇宙的渗透路径？游戏/艺术-工作-生活..... 21

4.1、 游戏端：以Roblox 为代表....... 21

开发门槛低、着力打造开发者生态的UGC 平台 23

降低开发门槛 23

明确激励机制 25

用户数量、使用时长是平台变现基础 26

玩家小时数、人均付费金额是重要预测指标 27

4.2、 艺术端：NFT 构建元宇宙经济基础 ...... 28

4.3、 工作端：Facebook 与英伟达的布局 .... 29

4.4、 生活端：面向体验场景 .... 30

五、 元宇宙时代有哪些确定性趋势？ ...... 31

5.1、 网络（通信） ....... 31

5.2、 芯片（算力） ....... 32

5.3、 云与边缘计算 ....... 32

5.4、 AI ..... 32

为什么短期注意力聚焦于VR/AR ...... 33

六、 元宇宙在产业端如何发挥价值？ ...... 34

6.1、 英伟达：Omniverse 平台 .... 34

Omniverse 架构：基于英伟达成熟的组件、微服务以及第三方创建工具构建生态 34

Omniverse 功能及应用场景：专为虚拟协作和物理属性准确的实时模拟打造的开放式平台 35

Omniverse 案例：GTC 2021 人物渲染——Omniverse 平台极强的3D 仿真模拟能力

38

Omniverse 案例：宝马未来工厂——“仿真+协作”的落地应用 39

6.2、 微软：数字孪生探索 .... 40

工业数字孪生案例：通用电气 40

工业数字孪生案例：Ansys 41

6.3、 能科股份：布局仿真与测试 ..... 42

仿真与测试服务 43

6.4、 阿里云：数字工厂“新基建” ...... 43

6.5、 工业元宇宙的终局：强大的功能（软件）+完美的协同（平台及操作系统） .... 45

软件端：针对工业场景的经验积累以及针对底层功能算法的持续优化 45

平台端/操作系统端：协同的优化将贯穿始终 46

6.6、 元宇宙受益领域及代表公司 ..... 47

七、 元宇宙是否需要区块链？ ..... 47

7.1、 区块链技术特性 ....... 47

7.2、 区块链产业的确定性 .... 48

7.3、 区块链可以如何作用于元宇宙 ...... 49

八、 元宇宙是否需要去中心化？ ..... 50

8.1、 个人信息可携带权：政府加强数据与信息的保障，个人权利还于个人 ..... 50

数据安全法 50

个人信息保护法 51

个人信息可携带权的意义 51

8.2、 去中心化不等于没有中心、没有监管 ....... 52

8.3、 去中心化如何践行？参考DAO .... 53

8.4、 去中心化如何交易？参考DEX .... 54

九、 元宇宙是否需要NFT？ .... 57

9.1、 DAO 兼具公司与社区的运作机制..... 57

9.2、 NFT：如何在元宇宙中定位 ..... 58

什么是NFT？区块链的主流资产之一。 58

NFT 应用：一种潜在的元宇宙经济模式 59

OpenSea：统治NFT 的交易市场 62

中国厂商布局的数字藏品：交易属性未开放 64

9.3、 商业模式：通过NFT 创造加密货币现金流 ...... 67

收集蓝筹NFTs 的DAO 68

发布NFT 空投的DAO 69

NFT 画廊 70

9.4、 DAO 而非DO：关键在于提升代码可信任程度 .... 70

9.5、 SFT：以太坊的SFT 布局——在NFT 与FT 间寻找无数可能 ...... 72

十、 元宇宙时代，互联网形态是否会发生变化？ ..... 73

10.1、 区块链容量的改变 ....... 73

以太坊：区块链1.0 到区块链2.0 73

路径探索：PoS 机制更贴近区块链3.0 特征：资源消耗小、吞吐量高 74

伦敦升级：区块链2.0 到区块链3.0 75

PoS 后话：DPoS 机制 77

以太坊通过Layer2 实现扩容 77

10.2、 区块链网络开放性的改变：跨链技术 & 链上链下数据互联互通 ..... 78

数据联通的刚需 78

跨链技术 78

链上链下数据联通 79

10.3、 传统网络协议的“区块链化”演进：Dfinity ...... 80

互联网计算机 80

通过互联网计算机去除智能合约局限性且减少储存费用 80

投资建议与投资标的 .... 81

风险提示 ...... 81

附录一：虚拟现实技术 ..... 83

附录二：VR 各技术路径及领先厂商 ..... 84

VR 关键技术分类 ..... 85

近眼显示 86

感知交互 87

网络传输 88

渲染计算 88

内容制作 89

图表目录

图1：元宇宙概念诞生：雪崩小说封面 ....... 12

图2：头号玩家电影海报 .... 12

图3：游戏《Second Life》界面 ..... 13

图4：Travis Scott 于堡垒之夜举办演唱会 ...... 13

图5：星际大战于堡垒之夜发布电影预告首映 .... 13

图6：Roblox 定义元宇宙应具备的八大要素....... 14

图7：使用Meta Oculus 可接入VR 会议 ....... 15

图8：电影《失控玩家》中的VR 场景 ....... 15

图9：元宇宙可以总结不同技术的发展趋势 .... 15

图10：元宇宙架构 ..... 17

图11：VR 游戏Job Simulator 画面 ....... 18

图12：VR 游戏SUPERHOT VR 画面 ....... 18

图13：全球VR 市场出货量预测（万台） ...... 19

图14：SteamVR 占Steam 总玩家份额统计，2020 年1 月-8 月 ....... 19

图15：Oculus Quest 2 头显 ...... 19

图16：Oculus Rift S 头显 ...... 19

图17：SteamVR 硬件份额（主流机型），2020 年8 月-2021 年5 月 ..... 20

图18：2021 年7 月Steam VR 硬件数据统计 .... 21

图19：使用魔兽争霸3 地图编辑器制作的UGC 游戏：DotA ..... 23

图20：Roblox 采用像素画风：可以大幅降低游戏引擎要求 ....... 24

图21：Roblox 开发环境——Roblox Studio ....... 24

图22：腾讯与Roblox 合资建立的罗布乐思公司暑期实习项目介绍.... 25

图23：Roblox 分成比例 ..... 25

图24：Roblox 获得奖励的开发者（美元）,2019.10-2020.09 .... 25

图25：Roblox DAU 变化（百万人） ..... 26

图26：Roblox 用户年龄结构 ...... 27

图27：Roblox 用户地域结构 ...... 27

图28：Roblox 用户使用终端结构 ...... 27

图29：Roblox 用户性别结构 ...... 27

图30：Roblox 增长战略 ..... 28

图31：Roblox 玩家小时数（百万，季度） .... 28

图32：Roblox 付费金额/DAU（美元，季度） ....... 28

图33：Visa 认为的NFT 主要应用场景 ...... 29

图34：Facebook Infinity Office 概念图 ...... 30

图35：Horizon Workrooms ....... 30

图36：元宇宙潜在应用 ...... 31

图37：英伟达Blufield-3 DPU .... 32

图38：华为麒麟980 芯片 ...... 32

图39：元宇宙公司Metaverse AI 致力于建设元宇宙数字孪生引擎与5G 虚拟偶像 .... 33

图40：英伟达Omniverse 生态组成 ....... 35

图41：Omniverse 平台四大应用场景 .... 36

图42：NVIDIA Isaac Sim 操作界面 ....... 37

图43：通过Omniverse 平台进行人物仿真渲染 ..... 39

图44：通过Omniverse 平台进行场景仿真渲染 ..... 39

图45：Omniverse 平台支持主流的VR/AR 应用 .... 39

图46：Omniverse 平台在制造业中的工作流程 ...... 40

图47：微软数字孪生发展历程 ....... 40

图48：通用电气航空数字孪生示意图 ..... 41

图49：微软通过元宇宙、数字孪生等技术提升协作办公体验 ..... 42

图50：能科股份仿真与测试服务种类 ..... 42

图51：能科股份混合动力车系统仿真与测试服务案例 .... 43

图52：阿里云数字化工厂架构 ....... 44

图53：阿里工业互联网合作伙伴 .... 44

图54：中望软件建筑CAD 软件模块 ...... 45

图55：华大九天芯片设计EDA 软件操作界面 .... 45

图56：英伟达硬核GPU GEFORCE RTX 3090 的光线追踪能力（右侧为渲染后的游戏场景） 45

图57：国家能源集团与华为共同发布“矿鸿操作系统” ..... 46

图58：中信重工与华为签署“智能矿山”合作协议 .... 46

图59：索为系统通过工业软件操作系统建立连续的数字空间 ..... 47

图60：国家发改委划定的新基建范围 ..... 48

图61：元宇宙宏观架构 ...... 49

图62：全球数据安全保护立法情况 .... 50

图63：数据安全建设维度拆分 ....... 51

图64：中国隐私相关法律发展路径 .... 51

图65：粤澳健康码互认系统前端界面 ..... 52

图66：分布式数据传输协议（DDTP）示意图 ....... 52

图67：中心化、去中心化、分布式概念图 ..... 53

图68：DAO 架构的优劣势 ..... 54

图69：主流区块链去中心化交易所（DEX） ...... 55

图70：DEX 市场份额，2021 年8 月 ..... 56

图71：2020 上半年各DEX 市场份额 .... 56

图72：DEX 交易量波动极为剧烈 ....... 57

图73：DAO 的经济模式介于公司与社区之间 .... 58

图74：DAO 参与者分类 .... 58

图75：DAO 经营模式剖析 ..... 58

图76：CryptoPunks NFT 头像 ....... 59

图77：Bored Ape Yacht Club（BAYC） NFT 头像 ....... 59

图78：NFT 销售总额、种类及占比，2018-2020 年 ...... 60

图79：NFT 商业模式示意图 ...... 61

图80：各大NFT 交易所市场交易量（月度数据，美元） ...... 63

图81：Axie Infinity 游戏画面：Axie Infinity 是一款TCG（集成式卡牌）NFT 游戏 .... 63

图82：NFT 的始祖：CryptoKitties ..... 63

图83：杭州亚运数字火炬 ...... 65

图84：支付宝NFT 付款码效果示意....... 65

图85：腾讯与阿里的NFT 出于合规考虑不满足定义中的代币与交易属性 ..... 66

图86：500px 社区摄影作品交易平台 ..... 66

图87：阿里、腾讯、视觉中国与Opensea 在NFT 布局上的差异 ...... 67

图88：PleasrDAO 收集的狗狗币迷因NFT .... 68

图89：FlamingoDAO 上NFT 藏品的展览...... 68

图90：PartyDAO 让任何人均可以发起NFT 产品众筹 ....... 69

图91：DAO 空投流程 .... 69

图92：FingerprintsDAO 的藏品DEAFBEAF ..... 70

图93：FingerprintsDAO 的藏品MUTANT GARDEN SEEDER ..... 70

图94：DAO 与DO 在决策环节的区别 ....... 71

图95：DAO 运作机制 .... 71

图96：SFT 运行模式 ..... 73

图97：区块链1.0-区块链3.0 时代特征 ..... 73

图98：PoW 与PoS 机制流程对比 ..... 74

图99：以太坊未来发展规划 ....... 76

图100：以太坊DeFi 生态 ...... 77

图101：以太坊2.0 架构 .... 78

图102：区块链侧链技术原理 ..... 79

图103：区块链通过预言机连接外界 ...... 79

图104：Dfinity 对于互联网计算机的设计 ....... 80

图105：互联网计算机交易速率较传统区块链网路大幅提升 ...... 81

图106：互联网计算机存储成本较以太坊大幅下降 ..... 81

图107：互联网计算机应用场景：元宇宙、社交、游戏 ...... 81

图108：虚拟现实概念总览 .... 83

图109：Pokemon go 游戏可以实现AR 功能 ..... 84

图110：HTC vive cosmos 头显可以实现增强虚拟功能...... 84

图111：VR、AR、MR 技术效果对比 ..... 84

图112：各类DoF 示意图 ....... 85

图113：VR 发展阶段 ..... 85

图114：虚拟现实关键技术体系 ...... 86

图115：EPSON BT 350 产品 .... 87

图116：Magic Leap1 产品 .... 87

图117：苹果Akonia 产品效果图 .... 87

图118：Hololens 2 效果图 ..... 87

图119：罗技与Facebook 合作的VR 键盘 .... 88

图120：Google EyeFluence 设备支持眼动追踪技术 ..... 88

图121：英伟达可用于渲染的GeForceRTX20 产品 ....... 89

图122：不同渲染技术的效果对比 ...... 89

图123：虚拟现实技术成熟度曲线 ...... 89

表1：开放多人游戏发展历程 ..... 11

表2：各平台VR 内容数据统计 ...... 20

表3：游戏分类及其区块链化难度 ...... 22

表4：Roblox 开发者与创作者分成比例 ...... 26

表5：NFT 与其他资产特征对比 ..... 28

表6：针对不同要素，元宇宙需集成的技术 .... 33

表7：Omniverse 关键模块及功能 ...... 35

表8：Omniverse 应用程序及功能 ...... 37

表9：一维系统建模仿真专业应用库....... 43

表10：元宇宙受益领域及代表公司 .... 47

表11：DDTP 协议的优点....... 52

表12：DAO 概念演进历史 ..... 53

表13：去中心化系统特征 ...... 54

表14：NFT 与其他资产特征对比 ....... 58

表15：NFT 的主要应用场景 ...... 60

表16：NFT 项目历史交易量排名 ....... 62

表17：主流NFT 市场平台服务费及版税设计 .... 64

表18：DAO 可行的商业模式 ..... 68

表19：ERC-20 与ERC-721 代币对比 ....... 72

表20：智能合约生态及组成 ....... 73

表21：区块链共识机制对比 ....... 74

表22：以太坊伦敦硬分叉包含5 个EIP ..... 75