海外ESG投资发展现状梳理及分析( 19 页)

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目录

1 欧洲ESG 实践 ..... 4

1.1 ESG监管体系...... 4

1.1.1 监管体系发展过程梳理 .... 4

1.1.2 未来发展方向——Eurosif .... 5

1.2 欧洲ESG投资市场....... 6

1.2.1 投资资产规模变化——近年来增速放缓，规模落后美国位列第二 .... 6

1.2.2 投资策略分布——负面剔除策略占主导、ESG整合策略发展较快 ....... 7

1.2.3 投资者结构——以养老金、主权财富基金等代表的机构投资者为主.... 8

1.3 欧洲ESG基金市场....... 8

1.3.1 可持续投资基金资产规模高速增长，占全球市场主导地位 ..... 8

1.3.2 可持续投资基金新发数量强劲，受监管影响Repurposed 基金大幅上涨 ...... 9

1.3.3 欧洲可持续发展基金市场关注度不断增加，2021 年底资金净流入有所反弹 ....... 10

1.3.4 股票型基金继续引领欧洲可持续基金市场发展...... 10

1.3.5 欧洲前十大可持续投资机构以银行集团为主，规模突破4000 亿欧元 ....... 12

2 美国ESG 实践 ....... 12

2.1 ESG监管发展梳理....... 12

2.2 美国ESG投资市场..... 13

2.3 美国ESG基金市场..... 15

2.3.1 可持续投资基金规模不断扩大，但市场关注度仍然有限.... 15

2.3.2 可持续投资基金数量十年增长五倍，新发行数量创新高.... 15

2.3.3 主动管理型基金占主导，但被动管理型产品逐渐获得市场资金青睐...... 16

2.3.4 股票型产品占主导，固收类产品不断发展....... 17

2.3.5 可持续投资基金机构头部优势显著 .... 18

3 其他市场主体ESG 实践 ..... 19

4 风险提示 .... 19

图表目录

图1：2014-2020 报告期欧洲可持续投资资产规模变化情况....... 6

图2：2016-2022 报告期欧洲UNPRI 签署数量及增速 ....... 7

图3：2014-2020 报告期欧洲可持续投资策略分布情况...... 8

图4：全球可持续基金数量分布情况 .... 9

图5：全球可持续基金规模情况（分季度）...... 9

图6：2014-2021 年欧洲新发行可持续基金情况 .... 9

图7：2019-2021 年欧洲可持续发展基金市场资金净流入情况（分季度）.... 10

图8：SFDR 生效后基金资产分布....11

图9：2021 年第四季度欧洲可持续基金发行资产类型 ......11

图10：欧洲前十大可持续投资机构 .... 12

图11：2014-2020 报告期美国可持续投资资产变化情况 ...... 13

图12：2015-2022 报告期美国UNPRI 签署数量及增速.... 14

图13：2016-2020 报告期美国可持续投资策略变化情况 ...... 14

图14：2012-2021 年美国可持续基金资产规模及资金净流入情况（年度） ...... 15

图15：美国基金市场资金净流入情况（分类型） ....... 15

图16：2012-2021 年美国可持续基金数量 ....... 16

图17： 2012-2021 年美国新发行可持续基金数量....... 16

图18： 2012-2021 年美国主、被动型可持续基金数量.... 16

图19：2012-2021 年美国主、被动型新发行可持续基金数量 ....... 16

图20：2019-2021 年美国可持续投资基金市场份额（季度） ....... 17

图21：2017-2021 年美国可持续投资资金净流入情况 ..... 17

图22：美国可持续发展基金数量（按资产类别） ....... 17

图23：美国可持续投资基金资金流入（按资产类别） .... 18

图24：美国前十大可持续投资机构 .... 18

表1：欧盟ESG 主要监管政策 ..... 5

表2：各市场主体ESG 投资资产规模及增速 ...... 19