视频付费行业市场竞争分析报告(60 页)

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目录

一、付费率有望不断提升，视频付费进入量价齐升阶段 ........... 7

1.1 网络视频主宰网娱时代，视频付费快速崛起 ........ 7

1.2 需求端：传统娱乐向视频媒体转换，用户付费意识逐渐养成 .......... 8

1.3 供给端：版权正版化与多元付费体系为视频付费保驾护航 ............ 10

1.4 中国网络视频付费进入量价齐升阶段，未来发展空间较大 ............ 12

二、他山之石：Netflix 成功之道——紧抓会员需求 ........ 16

2.1 美国：从广播电视、有线电视向互联网视频发展历程 ............. 16

2.2 美国主要视频网站差异对比 ........... 17

2.3 Netflix：流媒体巨头的成长与发展战略 ......... 20

2.3.1“独播+原创”构建内容护城河，支撑付费模式 ............. 21

2.3.2 基于大数据算法的内容生产和精准营销 .......... 23

2.3.3 无广告+灵活的剧集发行模式+高速+多屏观看，用户体验感极佳 ............. 24

2.3.4 采取国际化战略，海外市场收入不断提高 ............. 26

2.3.5 进击的媒体之王，市值标齐迪士尼 ........... 27

2.3.6 Netflix 验证——以会员数量增长为目标是关键，不断满足会员需求 ......... 29

2.4 Netflix VS HBO，Netflix 的优势在何处......... 32

2.5 垂直细分领域流媒体深耕细分市场 ........ 33

2.5.1 Crunchyroll：全美最大的动画垂直类视频平台 ....... 33

2.5.2 MLB.tv：音频和视频订阅 ........... 34

2.6 国外付费模式启示 ............ 34

三、国内：3+X 格局，X 的差异化突围 ....... 35

3.1 传统媒体拐点出现，新媒体行业蓬勃发展 .......... 35

3.2 优质内容抢占用户，“广告+付费”两大变现模式 ............. 36

3.3 国内视频网站的3+X 格局 ....... 37

3.3.1 视频网站龙头三分天下 ........ 37

3.3.2 三大视频网站的差异化布局 ....... 44

3.3.3 X 的差异化突围，细分视频网站有望快速成长 ....... 47

四、未来视频网站路在何方？ ....... 51

4.1 优化收入结构，得会员者得天下 ........... 51

4.2 视频付费是付费产业链里的最大趋势性品种 ....... 52

4.3 精耕内容，实现全产业链布局 ........ 53

五、相关公司 ............ 56

5.1 快乐购（300413）：A 股稀缺的“优质在线流媒体渠道+独特娱乐内容”公司 ... 56

5.2 慈文传媒（002343）：2018-19 年精品剧蓬勃发展 ........... 56

5.3 华策影视（300133）：影视剧龙头，项目储备丰富，“SIP+X”战略延伸产业链价值57

5.4 爱奇艺（IQ.O）：我国视频网站龙头，持续“精品原创+独播内容”吸引用户付费 .. 58

5.5 哔哩哔哩（BILI.O）：以二次元视频为特色，国内领先的“Z 世代”互联网文化社区.......... 58

图表目录

图1：全球网民规模（百万人） ....... 7

图2：中国、美国、日本网民规模比较（百万人） ............ 7

图3：互联网渗透率 ........... 7

图4：智能手机渗透率 ....... 7

图5：2011-2021 年中国网络娱乐产业市场情况 ......... 8

图6：2011-2021 年中国在线视频市场情况 .......... 8

图7：2014-2017 年用户付费比例情况 .......... 9

图8：付费内容排名榜 ....... 9

图9：付费会员月支出上限 ....... 9

图10：视频付费用户受不同会员权益的吸引程度 ....... 9

图11：网络视频用户使用传统媒体比率 ............. 10

图12：电视机转移到视频网站的趋势和习惯进一步增强 ........ 10

图13：不同终端设备收看频率 ............. 10

图14：2016Q4-2017Q4 中国第三方支付综合支付市场交易规模 ......... 12

图15：中国视频付费模式发展历程 ............. 13

图16：网络视频用户数（万人） .......... 13

图17：移动端视频用户数（万人） ............. 13

图18：我国视频付费用户规模及渗透率 ............. 14

图19：中国网络视频付费市场规模（亿元） ............ 14

图20：中国网络视频付费用户规模（万人） ............ 14

图21：美国拥有电视的家庭数量 .......... 16

图22：美国有线电视渗透率 .......... 16

图23：美国每日电视观看时长 ............. 17

图24：美国有线电视用户数量 ............. 17

图25：美国流媒体视频订阅收入 .......... 17

图26：海外主流视频网站播放内容 ............. 20

图27：Netflix 营业收入情况（百万美元） ......... 21

图28：Netflix 净利润情况（百万美元） ............. 21

图29：2016-2017 年主要视频网站艾美奖提名数 ............ 22

图30：Netflix 添加流媒体内容的现金流出 ......... 23

图31：Netflix 推荐系统 .......... 24

图32：Netflix 微标签+组合分类的推荐系统 ....... 24

图33：美国各服务商Netflix ISP 指数 ......... 25

图34：部分地域用户注册Netflix 帐号及观看Netflix 节目的不同设备比例 ......... 26

图35：Netflix 订阅用户数（千）.......... 27

图36：Netflix 流媒体业务收入（百万美元） ............ 27

图37：迪士尼多轮变现模式 .......... 29

图38：美国动漫 IP 衍生品产业链 ............. 29

图39：Netflix 付费用户数 ............. 29

图40：Netflix 平均每月付费会员收入（美元） ......... 29

图41：Netflix 股价与订阅用户数关系 ......... 30

图42：2011-2017 年Netflix 订阅资费......... 30

图43：资费提高并未影响订阅用户的快速增长 ......... 30

图44：Netflix 在OTT 流媒体平台中领先 ........... 31

图45：Netflix 营收（百万元）与会员数（千人） ............ 31

图46：Netflix 股价与会员数（千人） ......... 31

图47：Netflix 会员数量（千）与股价（美元/股）的线性回归散点图 .......... 31

图48：Netflix 会员数量（千）与营收（百万美元）的线性回归散点图 ....... 31

图49：54%有WIFI 的家庭使用OTT 服务 ......... 33

图50：Crunchyroll 订阅用户数量 ........ 34

图51：美国流媒体视频订阅收入 .......... 34

图52：我国网络视频平台发展历程 ............. 36

图53：全球在线视频广告收入及同比增速（百万美元） ........ 37

图54：全球在线视频广告收入占总体广告收入 ......... 37

图55：2017 年视频平台整体格局 ........ 37

图56：三大视频APP 月活情况（2018.3） ....... 38

图57：三大视频APP 新安装活跃用户数和活跃转化 ....... 38

图58：三大平台移动APP 月活走势 ........... 38

图59：三大平台网站周访问时长（单位：小时） ............ 38

图60：爱奇艺近年内容成本（单位：百万元） ......... 39

图61：爱奇艺与腾讯视频2018.2 会员数量对比 ....... 40

图62：爱奇艺与腾讯视频2017Q4 会员收入对比 ............ 40

图63：爱奇艺与腾讯视频2017 年热点内容覆盖情况 ............. 40

图64：爱奇艺与腾讯视频单网站TOP20 平均点击对比 ......... 40

图65：BAT 视频龙头的差异化用户构成 ............ 47

图66：第二、三梯队中的视频网站分类 ............. 48

图67：2017 年12 月第二、三梯队视频APP 月活及活跃率 ......... 48

图68：2017 年12 月第二、三梯队视频APP 新安装活跃用户数和新安装活跃转化 . 48

图69：B 站平均MAU（十万）及增长率（%） ........ 49

图70：B 站近3 年净亏损（万元）及亏损收幅（%） ............ 49

图71：用户不再购买付费视频的原因调查 ......... 50

图72：用户付费看视频的方式 ............. 50

图73：爱奇艺各业务收入占总营收比重 ............. 51

图74：2011-2019 年中国在线视频行业收入构成 ............ 51

图75：全球拦截互联网广告的用户变化曲线图及特定国家的广告拦截情况 ....... 52

图76：中国在线视频广告市场规模预测 ............. 52

图77：中国在线视频行业移动广告规模预测 ............ 52

图78：网络视频付费市场及付费用户情况 ......... 53

图79：视频网站产业链纵向延伸模式 ......... 55

表1：2017 年12 月网络娱乐类应用使用率 ......... 8

表2：近年来有关版权保护的法规政策和影响 ........... 11

表3：网络视频付费市场规模测算（亿元） ....... 15

表4：美国各流媒体视频网站订阅价格、订阅人数 .......... 19

表5：Netflix 历年主要自制电视剧列表 ........ 22

表6：Netflix 2018 年已公布剧集列表 ......... 23

表7：Netflix 国际化历程......... 26

表8：Netflix 本土化剧集......... 26

表9：Netflix 部分原创制作电影 ............ 28

表10：HBO 与Netflix 收入及毛利率情况（百万美元） ......... 32

表11：Crunchyroll 基本情况 ......... 33

表12：爱奇艺、腾讯视频经营数据对比 ............. 40

表13：爱奇艺2018 片单 ........ 40

表14：腾讯视频2018 片单 ........... 42

表15：优酷2018 片单 ........... 43

表16：主要视频网站竞争战略和未来发展方向 ......... 45

表17：BAT 视频龙头服务收费对比（元） ......... 46

表18：主要视频平台内容优势 ............. 46

表19：视频网站成立影视公司切入上游内容制作环节 ............ 54