银行的商行+投行战略分析( 18 页)

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内容目录

走近“商行+投行” ......... 4

“商行+投行”的主要业务模式 ....... 6

模式一：投贷联动 ....... 7

模式二：大资本市场业务 ..... 8

模式三：传统投行业务 ........ 9

我国银行开展“商行+投行”的基本情况 .......... 9

硅谷银行——“商行+投行”的典范 ........ 9

硅谷银行简介 ....... 9

硅谷银行业务模式 ..... 10

硅谷银行财务分析：“商行+投行”下资金良性循环 .......11

招商银行：向“轻型银行”转型 ............ 13

招商银行“商行+投行”主要业务模式 ............ 13

招商银行财务分析：非息收入为盈利做出突出贡献 ........... 15

图表目录

图1：以美国为代表的金融控股公司模式 ..... 5

图2：以英国为代表的银行控股公司模式 ..... 5

图3：以德国为代表的全能银行模式 ............ 5

图4：1991-2006 年银行盈利水平迅速提高 ......... 6

图5：90 年代以来，银行净息差收窄 .......... 6

图6：90 年代以来，非息收入重要性上升 ........... 6

图7：“其他”非息收入项快速提高 ....... 6

图8：商业银行“跟投”、“跟贷”模式 ............ 7

图9：商业银行认股权贷款主要流程 ............ 7

图10：商业银行参与股票定向增发主要流程 ....... 8

图11：商业银行股权投资基金模式主要流程 ....... 8

图12：硅谷银行2019 年末业务板块划分 .......... 10

图13：硅谷银行利用“商行+投行”战略，专注服务PE/VC 及高成长企业 .......... 11

图14：硅谷银行2019 年末贷款结构 ......... 12

图15：认股权证净收益为硅谷银行带来额外收入 ...... 12

图16：硅谷银行无息存款占比始终较高 ............ 13

图17：硅谷银行ROE 超过行业平均水平 .......... 13

图18：硅谷银行盈利能力超过行业平均水平 ..... 13

图19：招商银行投贷联动模式下为企业提供综合性融资服务 ............ 14

图20：招商银行在银行间债券市场承销额稳步上升 .......... 15

图21：招商银行ROE 超过行业平均水平 .......... 15

图22：招商银行ROA 超过行业平均水平 .......... 15

图23：2020 年前三季度招商银行杜邦分析 ....... 17