贝恩： 2023年亚太私募股权报告( 英文 44页)

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Contents

Economic turmoil, global tensions, and a new era of slower growth 2

What happened in 2022? 4

Deals: a dramatic fall . 6

Sector view: Internet and tech out in front . 10

Competition eases . 11

Multiples slide 12

Exits plummet 14

Fund-raising plunges . 16

Returns still rising 21

Riding out the storm . 23

Smart investing in a downturn 24

Pre-deal strategies . 26

Spot the winners 27

Scenario planning . 28

Post-deal strategies 29

Portfolio companies: fit for the storm . 32

Procurement . 33

Supply chain 36

Corporate support . 37

• 2022 年交易价值暴跌 44% 至 1980 亿美元；退出价值下降 33% 至 1320 亿美元。

• 回报率从一年前的 13.9% 升至 15% 的中位净内部回报率的新高，但转折点可能即将到来。

• 领先的投资者通过识别抗衰退行业和表现最佳的公司来渡过难关。

• 在贝恩最近的一项调查中，超过一半的普通合伙人预计成本改善将成为未来五年影响交易回报的最大因素之一。

目录

经济动荡，全球紧张局势以及新时代的增长放缓 2

2022年发生了什么？ 4

交易：急剧下降 6

行业观点：互联网和科技领先 10

竞争缓解 11

倍数下降 12

退出骤降 14

筹资暴跌 16

回报仍在上升 21

挺过风暴 23

经济低迷时的智能投资 24

交易前策略 26

找到赢家 27

情景规划 28

交易后策略 29

组合公司：适应风暴 32

采购 33

供应链 36

企业支持 37