电商代运营行业机遇和挑战( 35 页)

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目 录

电商代运营概况 ............ 5

经营模式：经销和代销各有千秋，未来将长期并存 ...... 6

客户偏好：品牌属性、收入体量和发展阶段决定服务意愿 ............. 8

服务品类：美妆品类在服务需求和佣金率方面均处于行业第一 ...... 9

核心增长驱动因素 ....... 10

驱动因素1：以天猫为首的B2C 电商平台的快速发展 ......... 10

驱动因素2：品牌方与代运营合作意愿持续提升 ........ 12

驱动因素3：社交电商繁荣兴起带来的行业新空间 ..... 16

未来三大变化 ..... 21

竞争格局：优势龙头逐步形成，未来投资确定性大幅提升 ........... 21

产业价值：从服务外包方到全链条生意合作伙伴 ........ 23

想象空间：向上游品牌方延伸，攫取产业链更大价值.......... 25

相关公司 ............ 26

壹网壹创：百雀羚起家，擅长品牌营销的美妆代运营龙头 ........... 26

宝尊电商：重视IT 技术和物流仓储，规模最大的综合型代运营巨头 ..... 28

丽人丽妆：专注经销模式，规模最大的美妆类代运营公司 ........... 30

若羽臣：深耕母婴美妆保健品等多个领域，品牌孵化能力强 ........ 33

风险提示 ............ 35

图表目录

图1：天猫服务商服务提供展示 .......... 5

图2：电商代运营行业发展历程 .......... 6

图3：头部代运营公司归母净利率变化 ........ 6

图4：国内外品牌对品牌服务商的需求比例对比（2019） ...... 8

图5：天猫旗舰店美妆品牌代运营和直营数量比较（2019） ........... 8

图6：壹网壹创重塑百雀羚营销文案............ 9

图7：服务商主要服务品类品牌数量占比（2019） ....... 9

图8：服务比例增幅较大的品类（2016-2019 复合增速） ...... 9

图9：电商服务需求对比（2019） ............ 10

图10：电商服务佣金率行业均值水平（2019） .......... 10

图11：中国品牌电商服务市场规模及预测（2016-2022E） .......... 10

图12：天猫平台中GMV 超过10 亿元代运营公司数量 ........ 10

图13：中国互联网零售市场及增速（万亿元） ........... 11

图14：互联网零售市场规模在社会消费品零售总额中占比 ........... 11

图15：中国互联网零售市场结构及预测 ............. 11

图16：中国互联网零售B2C 市场交易份额（2018） ........... 11

图17：头部电商代运营合作品牌数量 ........ 12

图18：宝尊电商GMV 增长情况（十亿元） ....... 13

图19：中国电商代运营在网络零售市场的渗透率 ........ 13

图20：天猫双十一GMV（十亿元） ......... 13

图21：中国分渠道快速消费品城镇零售市场销售额占比（2015-2019，亿元） ....... 15

图22：社交电商产业链图谱 ............. 16

图23：中国消费类品牌商广告宣传推广费变化（十亿元） ........... 17

图24：阿里获客成本不断上升（元） ........ 17

图25：中国直播电商交易规模（十亿元） ......... 17

图26：直播电商占线上购物比例 ...... 17

图27：中国品牌电商服务市场竞争格局（2018） ....... 21

图28：品牌电商服务第一梯队GMV 占比情况 ............ 21

图29：品牌电商服务商能力矩阵图 ........... 24

图30：天猫提出将TP 转型为TEP ........... 24

图31：天猫旗舰店2.0 战略 ............. 24

图32：壹网壹创营业收入及增速（百万元） ...... 26

图33：壹网壹创归母净利润及增速（百万元） ........... 26

图34：宝尊电商营业收入及增速（百万元） ...... 28

图35：宝尊电商归母净利润及增速（百万元） ........... 28

图36：宝尊电商技术与内容开支（百万元） ...... 29

图37：宝尊电商仓库面积和仓库数量（千平方米） ............. 29

图38：丽人丽妆营业收入及增速（百万元） ...... 31

图39：丽人丽妆归母净利润及增速（百万元） ........... 31

图40：若羽臣营业收入及增速（百万元） ......... 34

图41：若羽臣归母净利润及增速（百万元） ...... 34

表1：代运营主流经营模式比较 .......... 7

表2：代运营主流经营模式优劣势比较 ........ 7

表3：头部代运营公司业务占比 .......... 7

表4：美妆、服饰、3C 家电品类触网比例.......... 12

表5：主流电商平台双十一活动汇总.......... 13

表6：丽人丽妆通过数据运营工具进行品牌运营 .......... 15

表7：KOL 直播和店铺直播对比分析 ......... 18

表8：各类直播平台对比分析 ........... 18

表9：各平台内容格式、流量模式及商业化能力对比............ 19

表10：美妆类品牌常见KOL 短视频投放策略 ............. 19

表11：天猫星级代运营公司数量及占比（2019H2） ............ 21

表12：部分已上市及拟上市的代运营公司 ......... 22

表13：头部代运营公司最新合作品牌数量展示 ........... 22

表14：专注细分领域的代运营数量统计及举例 ........... 23

表15：壹网壹创主要合作品牌近年业务发展情况 ........ 26

表16：壹网壹创收入拆分（百万元） ........ 27

表17：壹网壹创主要股东及持股比例（2019 年底） ........... 27

表18：宝尊电商收入拆分（百万元） ........ 29

表19：宝尊电商主要股东及持股比例（截止2019 年底） ............ 30

表20：丽人丽妆收入拆分（百万元） ........ 31

表21：丽人丽妆主要合作品牌近年业务发展情况 ........ 31

表22：丽人丽妆主要股东及持股比例（发行后） ........ 32

表23：若羽臣主要合作品牌成功案例 ........ 33

表24：若羽臣收入拆分（百万元） ........... 34

表25：若羽臣主要股东及持股比例（发行后） ........... 34