新能源行业研究报告( 113 页)

---

目录

1.大国领袖宣言，开启能源产业革命新征程.......1

2.光伏：政策、技术与需求共振催动进入高景气周期.......3

2.1 双碳背景下政策驱动光伏行业进入景气周期....3

2.2 全面平价时代，光伏市场快速增长....6

2.3 装机需求与技术成熟驱动产业链进入高景气赛道....8

2.4 长景气周期将继续提升行业业绩增长空间.....13

3.光热技术日渐成熟，前景可期.....16

3.1 热发电技术原理......16

3.2 光热发电技术分类.....17

3.3 光热电站系统结构.....20

3.4 光热发电的独特优势.....21

3.5 光热发电产业链.....22

3.6 国内光热发电的现状与未来......25

4.核能：政策转变迎来产业链机会.....28

4.1 能源结构加快调整，核电成为多能互补重要组成部分......28

4.2 三代核电技术成熟落地，核电市场规模有望再上台阶......31

5.锂电：新能源汽车爆发式增长，锂电需求空间巨大.....40

5.1 锂电池产业链分析.....40

5.2 锂电池需求分析.....47

5.3 锂电池板块三季报业绩综述.....53

6 储能：新型储能在碳中和过程中发挥显著作用......57

6.1 碳中和背景下，储能承担着重要角色......57

6.2 储能行业概述......63

6.3 中国储能市场发展预测......73

6.4 储能投资建议.....76

7.风电：短期投资意愿下降不影响产业中长期景气度.....77

7.1 风电产业发展现状......77

7.2 风电产业特征......82

7.3 风电产业链分析.....84

7.4 2021 年风电行业市场表现......93

7.5 2022 年展望及策略......94

8.生物质能：资源丰富，装机持续扩容.....95

8.1.生物质能概述.....95

8.2 我国生物质能现状......95

8.3 近年来我国生物质能产业政策回顾.....96

8.4.生物质能产业链分析.....97

8.5 中长期投资展望：......99

9 重点公司.....99

10.风险提示：.....107

图表目录

图1：我国近五年全社会碳排放情况...1

图2：2020 年我国一次能源结构.....1

图3 我国2020-2030 年电源装机结构（单位：亿千瓦）......2

表1：光伏行业发展政策汇总....... 5

图5：2019~2021 年光伏月装机规模对比（GW）..... 7

图6：全球与国内光伏累计装机量（单位：GW）.... 8

图7：光伏产业链.......8

图8：国内硅料产量（单位：万吨） 图9：硅料价格走势（单位：元/kg）.....10

图10：硅片产量（单位：GW）图11：硅片价格走势（单位：元/片）.... 11

图12：国内与全球组件产量比较（单位：GW）图13：光伏电池类型.....12

表2：光伏辅料与系统部件情况.....13

图14：2016-2021 年光伏板块营业收入情况图15：2016-2021 年光伏板块净利润情况....... 14

图16：光伏板块估值情况.......14

图17：光伏产业链.......16

图18：塔式光热发电技术.......17

图19： 槽式广饶发电技术..... 18

图20：碟式光热发电系统.......18

图21：菲涅尔式光热发电系统.......19

表3：主要熔盐公司..... 21

图22:太阳岛示意图......22

图23 ：传热岛示意图.....23

图24：常规岛示意图....... 24

图25：工程咨询服务....... 24

图26：原材料与配件：.......24

表4：光热发电产业链上市公司.....25

表5 ：光热发电降本增效路径.......27

表6：光热发电装机预测.....28

图27：全球各类反应堆布局情况（截止2019 年）.....29

图28：2020 年国内电力供给结构图29：2020 年国内发电机组装机量结构......30

图32：核电产业链图谱.......32

图33：中国铀矿需求量情况图34：中国新增泛燃料堆积量....33

图35：2019 年核电设备毛利率对比图36：核岛设备毛利率对比.......34

图37：2019 年核电发电成本结构图38：核电电站建设成本结构.....34

表7：年核准6 台机组时市场空间预测.....36

图40： 2020 年新能源发电成本对比（单位：元/每万千瓦时）.......37

图41： 2020 年各类型发电项目并网电价对比....38

图42：锂电产业链.......40

图43：正极材料价格走势与正极材料上游价格走势.......42

图44：电解液....... 43

图45：电解液月产量....... 43

图46：电解液构成.......44

图47：氢氟酸现货价格.......45

图48：膈膜价格（元/平方米）图49：膈膜上游价格.......46

图50： 负极材料结构.....47

图51：锂电池成本构成.......47

表8：锂电池的下游应用市场分类..... 48

图53：2015 年至2040 年全球轻型汽车年销量及预测（单位：百万辆）.....49

图54： 新能源汽车月度销售数据..... 49

图55： 2021 年动力电池月度数据.... 50

表9： 锂电池板块三季报业绩情况....... 53

表10：锂电池板块细分行业正极板块三季报情况....... 54

表11：锂电池板块细分行业负极板块三季报情况....... 55

表13：锂电池板块细分行业隔膜板块三季报情况....... 56

表14：各省市十四五期间风光发展规划.......59

表15：能源集团十四五期间发展规划.......59

表17：储能技术.......63

表18：各类电储能技术的基本原理和主要优缺点对比.......64

图56：全球储能装机类型.......65

图57：中国储能装机类型占比.......65

图58：储能三大场景所.......67

表19：储能的应用场景具体说明.......68

图59：电化学储能结构.......70

图60：储能产业链.......71

表20：中国储能技术提供商主要公司.......73

表21：中国储能逆变器主要公司.......73

图61：中国储能逆变器主要公司.......75

图62： 储能规模理想估计..... 76

图63： 风电累计装机占比..... 78

图64：近十年风电累计装机与新增装机.......78

图65： 新增风机主要分布省份.....79

图66： 近十年中国陆风和海风新增装机容量占比.....80

表22： 近一年风电政策汇总.....81

图67： 2010-2020 年陆上和海上风电机组平均单机容量.......82

图68： 近十年风电并网装机容量及增幅..... 83

图69： 风电产业链..... 85

图70： 风电机组逐渐呈大型化趋势演进..... 86

图71： 国内碳钎维需求变动表.....87

图72： 中材科技叶片产量..... 88

图73： 中材科技近年来叶片营业收入与毛利.....88

图74： 风电平均度电成本不断下降.....90

图75： 近年来龙头风电整机制造商毛利率不断下降.....91

表23： 国内外风机整机制造企业技术研发情况：.....91

表24： 国内外风机整机制造商主要技术概况：..... 92

图76：国内不同技术路线陆上风电机组新增装机占比：....... 93

图77：风电行业估值（TTM）：.......94

图78： 生物质发电产业链..... 97

图79： 自2006 年以来全社会用电量.......99

表25： 明阳智能估值分析....... 100

表26： 金风科技估值分析....... 101

表1： 光伏行业发展政策汇总.....5

表2： 光伏辅料与系统部件情况.......13

表3： 主要熔盐公司....... 21

表4： 光热发电产业链上市公司.......25

表5 ：光热发电降本增效路径.......27

表6： 光热发电装机预测.......28

表7： 年核准6 台机组时市场空间预测.......36

表8： 锂电池的下游应用市场分类....... 48

表9： 锂电池板块三季报业绩情况....... 53

表10：锂电池板块细分行业正极板块三季报情况....... 54

表11：锂电池板块细分行业负极板块三季报情况....... 55

表12：锂电池板块细分行业电解液板块三季报情况.......56

表13：锂电池板块细分行业隔膜板块三季报情况....... 56

表14：各省市十四五期间风光发展规划.......59

表15：能源集团十四五期间发展规划.......59

表16：“十三五”以来储能政策规划.......62

表17：储能技术.......63

表18：各类电储能技术的基本原理和主要优缺点对比.......64

表19：储能的应用场景具体说明.......68

表20：中国储能技术提供商主要公司.......73

表21：中国储能逆变器主要公司.......73

表22：近一年风电政策汇总....... 81

表23：国内外风机整机制造企业技术研发情况：....... 91

表24：国内外风机整机制造商主要技术概况：.......92

表25：明阳智能估值分析..... 100

表26：金风科技估值分析..... 101