碳中和下电力设备与新能源行业分析(134 页)

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目录

PART1. 光伏：碳排放趋严，平价新周期需求向好

一、全球碳排放趋严，新能源革命势不可挡；

二、国内：21 年利好政策频出， 22 年需求高增

三、海外：海外平价已至，全面增长在即

四、新技术多点开花，加速平价大未来

PART2. 光伏各环节龙头加速集中，上游材料景气高点

一、硅料：景气度高点，供需格局佳；

二、硅片：21Q3 起竞争日趋激烈，龙头盈利韧性强

三、电池：两头挤压尴尬局面，待新技术破局；

四、组件：品牌渠道助力，龙头集中度加速提升；

五、逆变器：出口加速，户用快速增长， 龙头崛起；

六、支架：国产加速替代，跟踪支架崛起

七、胶膜：国产化替代完成，福斯特地位稳固；

八、玻璃：双玻提速，强者恒强

九、投资建议及风险提示

PART3. 风电：平价新周期，成本加速下行

一、风起平价，向海而生

二、风电各环节盈利修复，格局优化

三、投资建议

及风险提示