金融科技专题研究报告( 103 页)

---

目录

【第一章】保险：从众安在线看InsurTech 的发展....... 4

一、前言....... 8

二、仍国际到国内，仍FinTech 到InsurTech ....... 8

2.1 Fintech：金融圈的科技革命 ........ 8

2.2 Fintech 全球投资依然保持热度，中国后来居上........ 8

2.3 Insurtech 到底是什么？ ....... 11

2.4 Insurtech 正处于爆发前夜....... 13

三、互联网保险是Insurtech 初期阶段的表现......... 23

3.1 云联网保费收入高增长变负增长 ....... 23

3.2 云联网保险将由渠道入口转向生态创新 ......... 25

3.3 今年下半年以来云联网保险监管明显趋紧 ......... 27

3.4 专业云联网保险公司的差异化发展 ......... 28

四、众安在线：保险科技第一股........32

4.1 先环下的众安保险 ....... 32

4.2 众安的创新业务模式 ......... 33

4.3 科技的核心竞争力 ....... 35

4.4 众安的潜在风险 ........ 38

五、科技因素未来在保险行业中的运用........39

5.1 大数据：保险公司的核心资产 ........ 39

5.2 人工智能：以智能逐渐替代人工 ....... 40

5.3 区块链：去中心化的信仸解决斱案 ......... 41

5.4 科技乊间的发展将会是相云促进的 ......... 42

【第二章】证券：金融科技浪潮来袭，证券行业加速布局........ 44

九、金融科技浪潮来袭，传统金融迎变局........44

9.1 金融科技的定义 ......... 44

9.2 金融科技的主要业态 ....... 45

9.3 金融科技发展三阶段 ....... 45

9.4 金融科技涵盖金融业务全链条 ......... 46

十、我国金融科技发展全球领先，向3.0 时代迈进.......47

10.1 经济+技术+政策+资金，推动我国金融科技发展 ........ 47

10.2 经历十几年的发展，我国向金融科技3.0 时代过进 ....... 49

10.3 中美金融科技比较 ......... 50

十一、我国证券业金融科技渗透率较低，万亿应用空间待启........53

11.1 证券行业金融科技渗透率低，未来发展空间巨大 ....... 53

11.2 金融科技将为券商带来什么？ ....... 54

11.3 国内券商积枀拥抱金融科技浪潮 ........ 54

十二、金融科技在证券行业的应用方向........56

12.1 生物识别 ....... 57

12.2 智能投顾 ....... 58

12.3 量化投资 ....... 63

12.4 区块链 ........ 65

【第三章】银行：金融科技浪潮起，银行焕发新生机....... 69

十五、金融科技兴起，中国走在世界前列........69

15.1 金融科技关起，有望重塑行业竞争栺局 ......... 69

15.2 金融科技到达技术变革临界点，冲击众多金融领域 ........ 70

15.3 中国金融科技快速发展，走在世界前列 ....... 71

十六、科技驱动行业快速发展，银行积极拥抱金融科技.......72

16.1 以史为鉴，科技是驱动银行业快速发展的重要因素 ........ 72

16.2 金融科技将为银行带来什么？ ....... 73

16.3 金融科技在国外银行业的发展 ......... 74

16.4 国内银行积枀拥抱金融科技浪潮 ....... 75

十七、数字化时代，银行加快转型与场景建设......... 77

17.1 数字化时代，银行重视生态圈建设........ 77

17.2 以第三斱支付平台为例，看数字化发展对商业银行的影响....... 81

17.3 大数据是银行的核心资产，是未来发展的蓝海......... 83

17.4 以大数据为核心，积极推进数字化改革 ....... 84

十八、人工智能深度融合，商行应用场景广阔......... 85

18.1 人工智能再次关起，商业红利期已经到来 ....... 85

18.2 智能投顾：仍千人一面到一人一面 ....... 87

18.3 AI+人脸识别，提高身仹识别和支付敁率 ....... 88

18.4 智能语音服务+柜台服务，节约成本的同时提高客戵体验 ........ 89

18.5 智能风控，提高风控敁率 ........ 91

十九、区块链技术诞生，应用主要在支付领域......... 91

19.1 区块链技术的诞生 ....... 91

19.2 区块链技术展露头角，大型金融机极积枀参与 ........ 93

19.3 区块链的银行主要应用场景 ......... 94

19.4 区块链技术目前存在的问题 ......... 99

二十、国外金融科技挑战者银行介绍.......99

20.1 Starling Bank-打造新的支付模式 ........ 100

20.2 Atom bank-用科技手段吸收存款的数字银行 ....... 101

20.3 Kreditech-用大数据分析的在线借贷银行 ....... 102

二十一、小结：.........103

图表目录

图表 1 年度全球VC 投资的Fintech 企业情况....... 8

图表2 全球Fintech 企业融资阶段情况 ......... 8

图表3 季度全球VC 投资的Fintech 企业情况....... 9

图表4 我国Fintech 发展历程........ 10

图表5 中国VC 投资Fintech 企业情况 ....... 10

图表6 中国Fintech 交易总额领先全球（亿美元） ....... 10

图表7 我国Fintech 企业起步较晚 ........ 10

图表8 目前全球Insurtech 生态系统的主要分类及代表性公司 ........ 11

图表9 受调查保险公司未来12 个月内对以下信息技术投资的可能性......... 13

图表10 InsurTech 投资大多数处在早期阶段 ........ 13

图表11 InsurTech 企业投资情况 ........ 13

图表12 全球InsurTech 投资交易件数分布（2012-2017Q2） ........ 14

图表13 16 年以来我国InsurTech 融资案件数明显增长 ........ 15

图表14 我国InsurTech 融资阶段逐渐后移 ........ 15

图表15 2016-2017Q3 我国获得融资Insurtech 企业的分类 ......... 15

图表16 我国保险科技公司融资情况（截止至2017 年9 月） ........ 15

图表17 我国保费收入保持较快增长 ....... 23

图表18 互联网及移动互联网普及率不断上升 ....... 23

图表19 互联网企业涉足互联网保险 ....... 24

图表20 2015 年起互联网保险渗透率开始下降（亿元） ....... 24

图表21 互联网保险逐渐以寿险为主 ....... 24

图表22 我国互联网保险发展主要历程 ....... 25

图表23 我国互联网保险销售的主要渠道 ........ 25

图表24 2017H 互联网人身险保费收入排名 ....... 26

图表25 2017H 互联网产险保费收入排名........ 26

图表26 中国保险科技市场三部分当前及预测保费收入数据 ......... 26

图表27 我国互联网保险的主要监管政策 ........ 27

图表28 我国四家互联网保险公司基本信息 ........ 28

图表29 专业互联网保险公司保费收入及市占率情况（2017 年前8 月，亿元） ....... 29

图表30 四家专业互联网保险公司占互联网产险保费收入16%左右（2017H，亿元） ......... 29

图表31 2016 年泰康在线险种结构情况 ........ 29

图表32 泰康在线保费收入情况（亿元） ........ 29

图表33 2016 年易安产险险种结构情况 ........ 30

图表34 易安产险保费收入情况（亿元） ........ 30

图表35 2016 年安心产险险种结构情况 ........ 30

图表36 安心产险保费收入情况（亿元） ........ 30

图表37 互联网保险公司产品均可实现微信线上购买 ......... 31

图表38 泰康在线防癌险Ai 情预报险种情况 ......... 31

图表39 泰康在线e 畅行旅行险保障范围 ........ 31

图表40 2013 年10 月公司注册成立后股权情况 ........ 32

图表41 众安在线首次公开发售前投资者情况 ....... 32

图表42 2017 年9 月公司全球发售完成后的架构 ......... 33

图表43 众安在线的主要里程碑事件 ....... 33

图表44 众安在线的保费生态系统 ......... 34

图表45 保险科技市场在不同生态系统中的规模预测（亿元） ........ 35

图表46 众安在线保费结构情况 ....... 35

图表47 众安在线主要生态系统合作伙伴情况 ....... 35

图表48 众安在线科技人员构成情况（2017Q1） ......... 37

图表49 众安在线研发投资不断增加 ....... 37

图表50 科技因素在众安在线的运用 ....... 38

图表51 众安在线净利润情况不容乐观（亿元） ........ 38

图表52 公司综合成本率持续位于100%以上 ........ 38

图表53 众安在线保费收入保持较高增长（亿元） ........ 39

图表54 众安在线年度总投资收益情况 ....... 39

图表55 大数据在保险价值链中的作用可以体现在各个环节 ......... 40

图表56 国内部分险企对区块链技术的探索与运用 ........ 42

图表57 2016 年我国保险公司互联网创新排名 ....... 43

图表58 金融科技有多种业态 ........ 45

图表59 以美国为例说明金融科技发展的三阶段 ........ 46

图表60 金融科技涵盖金融业务各个流程 ........ 46

图表61 我国居民总资产中金融资产占比逐步提升 ........ 47

图表62 小微企业贷款余额占比较低 ....... 47

图表63 我国互联网普及率逐年提升 ....... 47

图表64 我国网络消费占比逐年提升 ....... 47

图表65 我国关于金融科技的相关规定 ....... 48

图表66 我国金融科技子行业主要政策规定和影响 ........ 48

图表67 我国金融科技投资规模全球第一 ........ 49

图表68 我国金融科技发展历程 ....... 50

图表69 中美两国金融科技公司资金端创新的具体案例 ........ 51

图表70 中美两国金融科技公司资产端创新的具体案例 ........ 52

图表71 中美全球零售电子商务销售仹额对比 ....... 53

图表72 2016 年我国金融科技部分领域渗透率 ....... 53

图表73 资管（含证券、基金、私募）业务总规模预测 ........ 53

图表74 2016 年自然人和机构投资者证券账户结构（单位：万户） ....... 54

图表75 证券行业互联网平台建设方式、功能模块、业务贡献情况 ........ 55

图表76 部分国内券商金融科技布局情况 ........ 55

图表77 金融科技在证券行业的应用方向和现状 ........ 56

图表78 生物识别主要技术的比较 ......... 57

图表79 生物识别在证券领域的应用 ....... 58

图表80 智能投顾的服务模式 ........ 59

图表81 美国智能投顾平台情况 ....... 59

图表82 投资顾问的演进历程 ........ 61

图表83 我国智能投顾发展的制约因素 ....... 61

图表84 我国智能投顾平台举例 ....... 62

图表85 证券公司现有智能投顾业务梳理 ........ 62

图表86 量化投资的主要流程 ........ 63

图表87 量化投资在国外的发展进行 ....... 64

图表88 我国量化基金规模和数量变化情况 ........ 65

图表89 2016 年我国不同类型量化基金收益率 ....... 65

图表90 区块链在证券业应用领域的分析 ........ 65

图表91 区块链的海外实践 ......... 66

图表92 海外金融机构布局区块链的方式 ........ 67

图表93 我国证券市场区块链发展情况 ....... 67

图表94 金融科技是一个复杂的生态系统 ........ 69

图表95 2017 新兴技术成熟度曲线 ....... 70

图表96 年度全球VC 投资的Fintech 企业情况....... 70

图表97 全球Fintech 企业融资阶段情况 ....... 70

图表98 被调查者认为金融领域未来被金融科技冲击的可能性 ........ 71

图表99 我国网民规模逐年增加 ....... 71

图表100 我国手机网民规模及其占网民比例 ........ 71

图表101 我国Fintech 发展历程与监管政策 ........ 72

图表102 传统银行与新型银行运作对比 ....... 73

图表103 央行个人征信中心覆盖人数 ....... 73

图表104 央行有征信信用记录人数占总人口比重不到30% ......... 73

图表105 国内上市银行金融科技布局情况 ........ 75

图表106 商业银行与互联网公司开展战略合作 ....... 76

图表107 上市银行手机银行APP 下载量 ........ 77

图表108 商业银行部分业务用户规模及使用率 ....... 77

图表109 直销银行与电子银行/互联网银行对比 ........ 78

图表110 美国直销银行在存款中占比逐年提升 ....... 78

图表111 主要上市银行直销银行对比 ....... 79

图表112 银行系电商：打造商品交易+金融投资+融资服务平台 ....... 80

图表113 主要上市银行网上商城特点对比 ........ 81

图表114 银行仌是网络支付的主要组成部分（16 年） ....... 82

图表115 第三方支付同比增速迅猛 ......... 82

图表116 17Q2 中国第三方网络支付市场仹额 ........ 82

图表117 17Q2 中国第三方移动支付市场仹额 ........ 82

图表118 支付宝涵盖众多生活服务体系 ....... 83

图表119 大数据的内涵与特点 ........ 83

图表120 大数据在银行价值链中的作用可以体现在各个环节 ......... 84

图表121 人工智能的发展历史 ........ 85

图表122 美国主要人工智能初创企业 ....... 86

图表123 中国人工智能专利申请数逐年提高 ........ 86

图表124 智能投顾的服务模式 ........ 87

图表125 商业银行AI 产品纷纷上线 ....... 88

图表126 生物识别在银行领域的应用 ....... 89

图表127 农行刷脸取款ATM 机界面 ....... 89

图表128 农行刷脸取款流程示意图 ......... 89

图表129 智能语音服务应用范围广泛 ....... 90

图表130 智能柜台机的三种模式 ....... 90

图表131 智能机器人 ....... 90

图表132 AI 智能在商业银行领域的应用 ......... 91

图表133 Bitcion 诞生乊初的邮件内容 ....... 92

图表134 创世区块诞生时的泰晤士报标题 ........ 92

图表135 比特币背后的区块链技术交易流程 ........ 92

图表136 支付结算三要素 ........ 93

图表137 Ripple 技术公司的主要合作客户 ........ 94

图表138 国内大型金融机构区块链技术上的应用 ........ 95

图表139 支付媒介的演变 ........ 96

图表140 世界主要国家加大对数字货币的研究和投入 ......... 96

图表141 央行数字货币系统 ......... 97

图表142 票据区块系统运行示意图 ......... 98

图表143 供应链金融中区块链主要应用场景 ........ 99

图表144 Starling Bank 大事记 ....... 100

图表145 Starling Bank 的业务模式节省支付流程 ......... 101

图表146 Atombank 大事记 ........ 101

图表147 Atom bank 的商业模式 ........ 102

图表148 Kreditech 大事记 ......... 102

图表149 大数据信用体系的数据来源 ........ 103