财富管理行业分析( 16 页)

---

目录

一、 财富管理VS 资产管理........ 4

财富管理价值链....... 5

二、 大水养大鱼.............. 6

财富管理服务渗透率有较大的提升空间........... 7

大水养大鱼.............. 9

三、 监管环境在变化：清本溯源，行业开启新篇章........ 10

资管驱动型机构——去伪存真，优质管理人将获益........... 10

投顾驱动型机构——牌照价值与理财师价值凸显............... 15

图表目录

图 1 财富管理价值链 .......... 5

图 2 中国个人可投资资产总额................. 7

图 3 中国个人投资资产结构 ......... 7

图 4 中美家庭总资产配置对比................. 8

图 5 我国居民金融资产配置情况（2014） ........ 8

图 6 美国家庭金融资产配置情况（2016） ........ 9

图 7 私行AUM 占零售AUM 比例 ................ 9

图 8 新规去通道去嵌套规定 ....... 11

图 9 券商资管规模以及平均管理费率 .............. 11

图 10 各类投资品种的风险收益图 ......... 16

图 11 UBS 财富管理业务流程 ................. 16

表 1 资产管理和财富管理的区别 ............. 4

表 2 财富管理代表机构分类及特点 ......... 5

表 3 各机构对于非标资产的监管要求 .............. 12

表 4 各机构对于期限错配的监管要求 .............. 13

表 5 各类资管产品估值要求 ....... 13

表 6 各机构对于刚性兑付的监管要求 .............. 14