骨科植入物行业分析

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骨科植入物行业分析

 

目 录

 

研究背景 ... - 6 -

行业增速放缓背景下，并购成为行业演绎主题 ... - 6 -

医疗器械 vs 药品：产业提升空间巨大 ..... - 6 -

老龄化背景下骨科疾病发病率上升，造就骨科器械大市场 .... - 7 -

老龄化加速，骨科疾病患者快速增加 ..... - 7 -

医生资源丰富、健康意识提升、报销制度改善助力行业扩容 ..... - 9 -

政策扶持，国产器械有望优先受益于行业扩容进程 ..... - 12 -

骨科植入物：我国医疗器械行业最具发展潜力的细分领域 ...... - 13 -

骨科植入物细分领域介绍：创伤、脊柱和关节 ..... - 13 -

骨科植入物：2012 年国内市场规模95.4 亿元，未来5 年CAGR18% .... - 14 -

行业驱动：市场扩容+进口替代+行业整合 ... - 16 -

从细分领域看：脊柱和关节是我国器械最具潜力的发展方向 ... - 17 -

从销售策略看：二线城市定位、全产品线布局的骨科企业竞争优势明显 . - 19 -

成功经验：通过并购迅速抢占下游客户资源.... - 19 -

并购引领行业集中度提升 ..... - 19 -

并购体现了对产品、技术、资源的整合 ... - 20 -

行业相关公司简析.... - 23 -

 

 

图表目录

图表1：国内医疗器械占比有待提升 ..... - 6 -

图表2：国内医疗器械产业多、小、弱 ...... - 6 -

图表3：骨科疾病流行病学、手术治疗及相关器械应用特点 ..... - 7 -

图表4：2003-2006 年流调显示50 岁以上的人群骨质疏松患病率较高 ..... - 8 -

图表5：老龄化加速的背景下髋部骨折率大幅提升 .... - 8 -

图表6：我国骨关节炎发病人数超过1.4 亿，60 岁以上占比58.7% ...... - 8 -

图表7：我国60 岁以上人群，随着年龄的提高，骨折发生率逐步提高 ..... - 8 -

图表8：2011 年国内60 岁以上人群接近1.78 亿 ...... - 8 -

图表9：2010-2055 年老龄化速度加快...... - 8 -

图表10：供给端医生资源持续提升 ... - 9 -

图表11：医生后备资源质量提升 ... - 9 -

图表12：2005-2012 年骨科医院医师总数复合增速达10% ...... - 9 -

图表13：2005-2012 年骨科医院入院人数年复合增速达18.5%.... - 9 -

图表14：国内骨科医师培训日益规范化 ...... - 10 -

图表15：国内骨科植入物市场渗透率远低于美国 ... - 11 -

图表16：国内骨科植入物理论市场空间达2000 亿元（以30%渗透率计算）. - 11 -

图表17：骨科手术量保持20%以上的复合增长 ...... - 11 -

图表18：国内骨科植入物报销政策逐步改观... - 12 -

图表19：国内政策变动支持器械国产化进程... - 12 -

图表20：植入物分类 ...... - 13 -

图表21：主要植入物行业产品分类 ..... - 13 -

图表22：骨科三大类器械简介 .... - 13 -

图表23：全球医疗器械细分行业市场情况 ...... - 14 -

图表24：骨科行业市场排第4 位 .... - 14 -

图表25：中国骨科植入市场保持18%左右的快速增长（十亿元） ..... - 14 -

图表26：全球骨科植入物市场保持4.5%的增长，其中J&J 增速3.5%左右 ... - 14 -

图表27：国内骨科植入物细分市场格局（2012）... - 15 -

图表28：国内国产骨科植入物各细分市场规模（亿元） ..... - 15 -

图表29：国内创伤类植入物市场格局（2009） ...... - 15 -

图表30：国内脊柱类植入物市场格局（2009） ...... - 15 -

图表31：全球骨科器械细分行业格局 ..... - 16 -

图表32：中国人工关节市场情况（亿元） ...... - 16 -

图表33：国内骨科植入物企业竞争格局 ...... - 16 -

图表34：国内骨科植入物行业关节最具发展机遇 ... - 16 -

图表35：2007-2013 年关于高值医用耗材招标政策 .... - 17 -

图表36：2007-2014 年国内骨科植入物行业整合情况 .... - 17 -

图表37：我国骨科植入细分行业格局分析 ...... - 18 -

图表38：脊柱和关节类植入物销售增速超过20% ...... - 18 -

图表39：国内骨科植入物细分行业增长情况... - 18 -

图表40：脊柱和关节类行业增长快于创伤类... - 18 -

图表41：国内脊柱类植入物保持19%的增长 ...... - 19 -

图表42：国内关节类植入物保持21%的增长 ...... - 19 -

图表43：国产植入物企业市场占比小，分散度高 ... - 20 -

图表44：国内骨科植入物企业名录 ..... - 21 -

图表45：国内主要13 家骨科植入物企业情况 .... - 21 -

图表46：凯利泰的快速外延式并购路线 ...... - 23 -

图表47：2009-2013 年凯利泰销售情况（百万元） .... - 23 -

图表48：2011-2014 艾迪尔产品销售收入（万元） .... - 23 -

图表49：微创医疗通过收购切入骨科植入领域 ... - 24 –

图表50：2006-2013Wright 公司销售情况（$ M） ..... - 24 -

图表51：收购Wright 的OrthoRecon 后，微创医疗成为骨科产业全球公司 ... - 25 -

图表52：普华和顺公司并购情况 .... - 26 -

图表53：2010-14 年普华和顺产品销售情况（万元）..... - 26 -

图表54：普华和顺骨科植入物销售占比超过30% ...... - 26 -

图表55：公司骨科业务保持20%以上的快速增长 ...... - 27 -

图表56：威高骨科业务细分情况 .... - 27 -

图表57：公司骨科、血透等领域的并购、合作历程 .... - 27 -1