光器件行业分析报告(43 页)

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目录

一、“光进铜退”为大势所趋，光器件最受益....1

1.1 光通信优势显著，“光进铜退”为大势所趋.......1

1.2 光器件为光通信系统核心 .........2

二、电信市场稳健增长，数通市场如火如荼，光器件需求旺盛 .........4

2.1 流量爆发驱动光器件升级，电信市场需求稳健增长....4

2.1.1 宽带中国推进，助力光通信启航...........4

2.1.2FTTH 渗透空间仍存，向 10GPON 升级..............5

2.1.3 流量爆发，驱动城域、骨干升级............7

2.2 数通市场：云计算推动数据中心迅猛发展，数通光模块需求激增.....8

2.2.1 云计算推动数据中心迅猛发展....8

2.2.2 数据中心流量爆发，驱动数通光模块升级.......10

2.2.3DCI 互联网快速发展，激发数通光模块新需求............12

2.3 光器件较高增速持续，17 年全球市场突破 100 亿美元.........13

三、光器件种类繁多，产业链可分为芯片、组件、器件和模块 .......15

3.1 光芯片：占据光器件价值链制高点，国内厂商薄弱..............16

3.2 光组件：中国是最大生产地，市场竞争较激烈..........17

3.3 光器件：国内厂商无源器件实力较强，有源器件偏弱..........20

3.3.1 光无源器件：连接器和分路器竞争激烈，波分复用器件门槛较高....20

3.3.2 光有源器件：技术含量高，国内企业在放大器和收发次模块方面具有一定优势.....24

3.4 光模块：由多种光器件封装而成，分为点对点光模块和 PON 光模块.........26

四、细分赛道看好波分器件和光模块..............28

4.1 光器件发展趋势：高速率、小型化、低成本，芯片为王，硅光子变革.......28

4.2 三标准甄选，看好波分器件和光模块.............30

五、国内光器件产业空芯化严重，成就国产替代机会 ...........32

5.1 国内光器件产业偏弱，空芯化问题严重.........32

5.2 中兴遭处罚，特朗普上台，国产替代成趋势..............33

六、一些相关公司...34

图表目录

图 1：光通信系统示意图 ............1

图 2：光通信系统在电信运营商网络中的应用示意图...............2

图 3：全球固定宽带接入光纤化成为趋势 .........2

图 4：大型数据中心需要铺设大量光纤 .............2

图 5：光通信在安防领域的应用示意图 .............2

图 6：光通信分为三大子行业 ....3

图 7：光通信行业产值构成 ........3

图 8：PON 网络示意图 ...............3

图 9：我国历年光缆线路长度（单位：万公里）..........5

图 10：我国有线宽带端口构成（单位：亿个）............5

图 11：我国有线宽带用户构成（单位：亿户）............6

图 12：我国有线宽带接入时长（单位：万亿分钟）....6

图 13：中国网民规模及互联网普及率 ...............6

图 14：中国平均网速列全球 85 位（单位：Mbps） ....6

图 15：中国电信历年 OLT 集采量（单位：万端）......7

图 16：中国电信历年 ONU 集采量（单位：万线）.....7

图 17：淘宝天猫“双 11”交易额及带宽占用情况...........9

图 18：我国服务器出货量预测 ..............9

图 19：我国需要新增的 IDC 机房预测...............9

图 20：我国大型数据中心新规划建设量（单位：个）...........10

图 21：我国部分大型数据中心建设示例 .........10

图 22：IDC 与云数据中心的 IP 流量预测（单位：ZB） ........11

图 23：全球超级数据中心增长情况（单位：个）......11

图 24：全球数据中心的流量分布 ........12

图 25：1U 机架容量不断增长推动高速光模块需求大增.........12

图 26：数据中心成为 100G 光模块需求的最大增长源............13

图 27：全球数据中心高速光模块需求量（单位：百万只）...13

图 28：全球光器件主要供应商单季营收情况（单位：百万美元）...13

图 29：2016 年全球 100G QSFP28 光模块销量快速增长........14

图 30：全球光器件市场规模预测（单位：亿美元）...............15

图 31：光器件行业产业链全景图 ........16

图 32：10x10G 方案示意图 ......16

图 33：4x25G 方案示意图 ........16

图 34：陶瓷套管及陶瓷插芯在光纤连接器中的应用示意图...18

图 35：不同型号的光纤适配器 ............18

图 36：光纤适配器的应用示意图 ........19

图 37：光收发接口组件、精密金属件及光纤转换器...............19

图 38：光收发接口组件在光模块中的应用示意图......19

图 39：光纤连接器——单双芯连接器 .............20

图 40：PLC 光分路器...20

图 41：波分复用技术示意图 ....21

图 42：光开关示意图 ...22

图 43：WSS 功能示意图...........22

图 44：光衰减器 VOA 示意图..............23

图 45：光隔离器示意图 ............23

图 46：PIN 光电二极管结构图.............25

图 47：APD 雪崩光电二极管工作原理 ............25

图 48：光放大器示意图 ............25

图 49：电光调制器示意图 ........25

图 50：TOSA 的封装结构.........26

图 51：ROSA 的封装结构.........26

图 52：光模块结构示意图 ........26

图 53：光模块向高速率、小型化、低成本方向发展...............29

图 54：硅光子光器件市场规模预测（单位：百万美元）.......30

图 55：全球 PLC 光分路器需求预测（单位：万只）.............31

图 56：全球 PLC 光分路器市场规模预测（单位：亿元） .....31

图 57：全球及中国光模块市场规模预测（单位：亿美元）...32

图 58：全球高速光模块市场规模预测（单位：亿美元）.......32

图 59：华为 100G DWDM 端口出货量走势 ....32

图 60：全球 DWDM 器件需求量预测（单位：万端） ...........32

图 61：全球光网络设备供应商的市场份额 .....34

图 62：大基金承诺投资各产业链占比 .............34

图 63：光器件行业投资图谱 ....35

表 1：欧盟和美国的宽带发展计划 ....... 4

表 2：我国光通信相关的重要政策 ....... 4

表 3：我国信息基础设施重大工程建设三年行动方案投资额分拆预测（单位：亿元）........ 8

表 4：中国移动 2017 年启动 PTN 新建及扩容集采..... 8

表 5：光器件分类 ........ 15

表 6：激光器分类 ........ 24

表 7：光模块封装形式分类 ..... 27