工控行业分析报告( 38页)

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目 录

1、复苏遇上国产化，配臵工控正当时 .......... - 4 -

2、整体行业：短期需求持续回暖，长期向上拐点开启.......... - 7 -

2.1、工控行业景气度与经济周期息息相关 ........ - 8 -

2.2、短期：项目型市场回暖，OEM 市场加速崛起 .......... - 10 -

2.3、长期：工资上涨倒逼产业升级，中国制造2025 描绘蓝图......... - 13 -

3、内部格局：国产化提速，集中度提高..... - 17 -

3.1、立足M3，瞄准M2，进口替代进行时 ..... - 18 -

3.2、大浪淘沙，份额进一步向龙头集聚 .......... - 21 -

4、行业趋势：转型解决方案，深耕细分行业...... - 22 -

4.1、从产品到解决方案 .......... - 23 -

4.2、深耕细分市场 ......... - 27 -

5、未来行业龙头 ....... - 30 -

5.1、汇川技术：工控业务持续发力，汽车电子快速放量 ......... - 31 -

5.2、信捷电气：本土PLC 龙头，伺服业务快速发展 ....... - 33 -

5.3、英威腾：主业变频持续回暖，汽车电子静待放量 ..... - 34 -

5.4、鸿讯科技：低调的注塑机细分龙头 .......... - 35 -

图表

图1、工业控制行业将迎来持续复苏..... - 4 -

图2、国产化提速与集中度提高利好本土龙头....... - 5 -

图3、本土龙头企业在部分细分市场占有率快速提升 ............ - 5 -

图4、转型解决方案与深耕细分行业的公司将脱颖而出......... - 5 -

图5、工控行业增速预测 ...... - 7 -

图6、工控行业产业链.......... - 8 -

图7、2014 年中国自动化市场细分产品市场格局 .......... - 9 -

图8、工控行业细分产品格局变化趋势 ......... - 9 -

图9、2015 年OEM 市场主要应用领域及占比 ....... - 9 -

图10、2015 年项目型市场主要应用领域及占比 ............ - 9 -

图11、工控行业景气度与PMI 同步...... - 9 -

图12、固定资产投资领先工控景气度6 个季度 ........... - 10 -

图13、工业增加值领先工控景气度4 个季度 ...... - 10 -

图14、项目型市场与OEM 市场规模及增速 ....... - 10 -

图15、2012-2016 年项目型市场细分市场规模及增速 ...........- 11 -

图16、2016 年房地产市场加速回暖............ - 12 -

图17、2016 年汽车产销持续走高 ....... - 12 -

图18、2016 年发电量逐渐复苏........... - 12 -

图19、2016 年化工行业固定资产投资止跌回升 .......... - 12 -

图20、2012-2016 年OEM 行业细分市场规模及增速 ........... - 12 -

图21、3C 行业固定资产投资维持两位数增长 ..... - 13 -

图22、机床产量止跌回升 .......... - 13 -

图23、空调产量止跌回升 .......... - 13 -

图24、新能源汽车行业近年来爆发式增长 .......... - 13 -

图25、自动化设备进入临界点后需求将爆发 ...... - 14 -

图26、中国农民工工资逐年上涨 ........ - 15 -

图27、年青一代农民工流动性显著上升 ..... - 15 -

图 28、先行指标解释力下降，行业现长期向上拐点 ............ - 15 -

图29、纺织行业固投下滑而工控设备需求增加 ........... - 16 -

图30、塑料橡胶行业固投下滑而工控设备需求增加 ............ - 16 -

图31、“中国制造2025”的重点领域与战略目标 ........ - 17 -

图32、“工业4.0”涵盖五大领域 ........ - 17 -

图33、国产化提速与集中度提高利好本土龙头 ........... - 17 -

图34、本土品牌市场占有率不断提升 ......... - 19 -

图35、本土品牌在部分领域市占率已经超过50% ....... - 19 -

图36、外资企业在工控行业市占率居前 ..... - 20 -

图37、2013 年高压变频器市场占有率 ........ - 20 -

图38、2015 年低压变频器市场占有率 ........ - 20 -

图39、2015 年伺服系统市场占有率............ - 20 -

图40、2014 年PLC 市场占有率 ......... - 20 -

图41、2014 年HMI 市场占有率 ......... - 20 -

图42、本土龙头企业扩张速度快于本土全行业水平 ............ - 21 -

图43、本土龙头企业盈利能力保持稳定 ..... - 21 -

图44、本土企业在部分细分市场占有率快速提升 ....... - 22 -

图45、转型解决方案与深耕细分行业的公司将脱颖而出 ..... - 22 -

图46、自动化产品市场与服务市场规模及增速 ........... - 23 -

图47、西门子推出的能源行业解决方案 ..... - 24 -

图48、施耐德推出的钢铁行业解决方案 ..... - 24 -

图49、安川电机重要产品推出时间轴 ......... - 25 -

图50、安川电机产品战略布局 ........... - 25 -

图51、安川电机2015 财年主营构成........... - 26 -

图52、安川电机2015 财年海外事业概要(按营收比较) ........ - 26 -

图53、安川电机盈利水平保持稳定 ............ - 26 -

图54、安川电机愿景 ......... - 27 -

图55、工控行业主要厂商一览 ........... - 28 -

图56、罗克韦尔发展历程 .......... - 29 -

图57、罗克韦尔产品战略布局 ........... - 29 -

图58、2015 年中国工控OEM 行业企业集群分布........ - 37 -

图59、主要省市智能装备产值规划一览 ..... - 37 -

图60、外资自动化巨头在智能制造领域布局一览 ....... - 37 -

表1、工控行业主要上市公司一览 ........ - 6 -

表2、“中国制造2025”政策推进时间表..... - 17 -

表3、安川电机主要产品应用领域及市场地位..... - 25 -

表4、罗克韦尔主要产品及技术.......... - 29 -

表5、工控行业主要上市公司一览 ...... - 30 -

表6、公司主营产品系列及应用领域........... - 32 -