瓷砖行业深度分析报告( 47 页)

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目录

瓷砖：建陶存量市场规模五千亿，天高任鸟飞.............6

1、中国是全球建筑陶瓷最大产销国，市场规模将近5000.......亿..............6

2、行业年，2012年开始步入成熟期.............10

3、二次翻修支撑需求，拥有稳定的巨大存量市场.......12

分散的格局迎来变革，市场集中趋势明显.......13

1、“大行业、小公司”特征明显，品牌林立、格局分散............13

2、瓷砖消费属性强、重服务，消费升级驱动品牌集中...........15

3、产能结构过剩，供给格局优化，大企业扩张占优...............20

4、步入大地产商时代，工程市场强强联合“大”有可为............29

品牌企业工程、零售并举，相得益彰..............31

1、零售精耕细作、工程大刀阔斧，两大模式相得益彰...........31

2、东鹏零售为王的行业龙头，工程渠道亦在积极拓展...........37

3、欧神诺、蒙娜丽莎工程大客户战略卓有成效，零售布局并进.......40

图表索引

图1：建筑陶瓷制品制造业产业链........6

图2：2012年全球地板产品市场分类占比.................8

图3：2015年全球各国陶瓷砖产量占比..........8

图4：2015年全球各地区瓷砖消费占比..........8

图5：陶瓷砖与替代品产量对比（单位：亿平米）.........8

图6：我国陶瓷砖出口量及同比............9

图7：我国陶瓷砖进口量及同比............9

图8：2011-2015M1-10.消费建材行业主营业务收入（亿元）.........9

图9：我国陶瓷砖产量历经十年快速发展，步入平稳时期.......10

图10：我国2010-2016年陶瓷砖产量与房屋竣工面积.......10

图11：我国2004-2016年住宅房屋竣工面积...........11

图12：2016年建筑业房屋竣工面积占比.................11

图13：我国2010-2016年陶瓷砖产量与地产销售面积.......11

图14：全行业规模以上建筑陶瓷企业收入增速与全国建筑装修装饰产值增速高度相关................12

图15：中美住宅建筑翻修率...............13

图16：我国住宅物业市场的瓷砖消费比例...............13

图17：我国建筑陶瓷制品制造...........13

图18：2012年我国零售销售额（终端销售）前十的瓷砖品牌.................14

图19：瓷砖市场分类...............15

图20：我国居民人均可支配收入与消费品零售总额增长...............16

图21：东鹏哲学之美系列产品——“火”........16

图22：马克波罗国色唐彩系列产品...............16

图23：我国陶瓷砖进口量及同比........17

图24：我国陶瓷砖进口占需求比重明显提升...........17

图25：瓷砖铺贴复杂，对应工种平均人工成本高（元/工日）.......17

图26：高端品牌企业在产品设计、品牌营销、后端服务方面具备突出竞争优势.............18

图27：东鹏官网产品中心新品界面...............19

图28：东鹏6..次到家服务............19

图29：欧神诺客厅定制套餐...............19

图30：欧神诺服务体系...........19

图31：我国瓷砖中高端市场比例提升...........19

图32：品牌瓷砖企业市占率处于提升趋势...............19

图33：2016年我国陶瓷砖产量分地区占比.............20

图34：2014年我国陶瓷砖生产线分地区占比..........20

图35：我国建筑陶瓷行业产能及增速...........21

图36：瓷砖行业产能利用率...............21

图37：不同瓷砖品类2014年产量相比2005年产量增长情况.................22

图38：品牌企业“固定资产+在建工程”周转率高于行业，处于提升趋势.............22

图39：品牌企业毛利率高于行业水平...........23

图40：外协采购金额占营业收入比重对比...............24

图41：2016年欧神诺各产品外协采购金额占比.................24

图42：欧神诺外协采购金额整体占比情况...............24

图43：东鹏自产、OEM.......单位成本对比..............24

图44：蒙娜丽莎自产、OEM.......单位成本对比.............24

图45：四省瓷砖产量占比下降...........25

图46：2011-2014年新增产能分地区占比...............25

图47：各行业企业平均固定资产规模...........27

图48：各行业固定资产/总资产..........27

图49：三家瓷砖企业成本结构...........27

图50：瓷砖生产工艺流程........28

图51：前10、15、20.家龙头房企销售金额市占率............30

图52：前10、15、20.家龙头房企拿地面积市占率............30

图53：瓷砖等属于后端消费类建材...............31

图54：三家瓷砖公司工程业务收入占比.................32

图55：三家瓷砖公司工程业务收入规模（亿元）.............32

图56：瓷砖零售、工程业务模式差异...........33

图57：三家瓷砖企业毛利率...............34

图58：三家瓷砖企业净利率...............34

图59：三家瓷砖企业成本对比...........34

图60：广告宣传费用（万元）及占营收比重（%）............35

图61：运输费用（万元）及占营收比重（%）........35

图62：存货周转率对比...........36

图63：存货周转天数对比（天）........36

图64：三家瓷砖企业财务费用率........36

图65：三家瓷砖企业资产负债率........36

图66：三家瓷砖企业经营活动现金流/收入..............37

图67：经营活动现金流/净利..............37

图68：东鹏控股主营业务构成...........37

图69：东鹏控股分产品毛利率...........37

图70：东鹏控股营业收入及增长率...............38

图71：东鹏控股归属净利润及增长率...........38

图72：东鹏控股期间费用率...............38

图73：东鹏控股毛利率和净利率........38

图74：东鹏不同销售模式收入构成...............39

图75：东鹏直营店/展厅数量（个）..............39

图76：东鹏零售门店数目（个）........39

图77：欧神诺营业收入及增速...........40

图78：欧神诺归属净利润及增速........40

图79：欧神诺产品收入结构...............41

图80：欧神诺主营产品毛利率...........41

图81：欧神诺自营工程模式收入增长较快...............41

图82：欧神诺销售模式收入占比........41

图83：欧神诺三大地产客户收入占工程收入比例...............42

图84：欧神诺主要工程客户合同销售面积增长率...............42

图85：欧神诺对碧桂园、万科的历年销售额（万元）........42

图86：欧神诺合作伙伴...........43

图87：蒙娜丽莎主营业务构成...........44

图88：蒙娜丽莎毛利构成........44

图89：蒙娜丽萨毛利率和净利率........44

图90：蒙娜丽莎分产品毛利率...........44

图91：蒙娜丽莎营业收入及增长率...............45

图92：蒙娜丽莎归属净利润及增长率...........45

图93：蒙娜丽莎销售模式收入占比...............45

图94：蒙娜丽莎主要工程客户供货额...........45

图95：蒙娜丽莎部分战略合作伙伴...............45

图96：蒙娜丽莎主营业务收入地区分布情况...........46

图97：蒙娜丽莎期间费用率...............47

图98：蒙娜丽莎经营活动现金流........47

表1：上游原材料情况...............6

表2：陶瓷砖产品介绍...............7

表3：陶瓷砖与替代品优劣分析............8

表4：2011-2016年建筑陶瓷制品制造发展情况........9

表5：我国陶瓷砖产销情况.................12

表6：部分建筑陶瓷行业上市公司市占率.................14

表7：2012年全国高端瓷砖市场五大生产商............15

表8：地面、墙面装修施工工艺对比，瓷砖铺贴较为复杂.......18

表9：2014年我国陶瓷砖生产线按产品分布............21

表10：欧神诺、东鹏现有产能情况...............23

表11：《建筑卫生陶瓷行业淘汰落后产能指导意见》淘汰标准变化..........25

表12：近年来建筑陶瓷行业环保限产及去产能部分相关政策........26

表13：三家品牌企业拟建生产线........28

表14：2017年其他部分品牌企业新建陶瓷砖生产线（不完全统计）.................28

表15：2017..中国房地产开发企业500.强首选供应商品牌（建筑陶瓷类）.........30

表16：近年来全装修、精装修相关政策........30

表17：陶瓷行业渠道结构........32

表18：产品单价对比（元/平方米）..............33

表19：瓷砖品牌渠道情况，东鹏处于领先位置........39

表20：欧神诺前五大客户........42

表21：蒙娜丽莎前五大客户...............46