中国处方药外流分析报告( 43 页)

---

目 录

1、破除“以药养医”，处方外流势在必行 ........... - 5 -

1.1、处方药市场分层，院外市场占比逐年提高....... - 5 -

1.2、各方驱动前行，处方外流必然来临 ............ - 6 -

1.3、探索模式层出不穷，迎接处方外流千亿市场 ............ - 10 -

2、他山之石：日本医药分业的启示 ....... - 17 -

2.1、日本医药发展历程 ......... - 17 -

2.2、医药分业改革 ..... - 19 -

2.3、中日处方外流进程对比 ..... - 23 -

3、中国处方药外流发展趋势 ..... - 24 -

3.1、院边店和基层社区医院有望首先受益处方外流： ........ - 24 -

3.2、长期利好连锁药店，市场集中度有望进一步提升： ...... - 25 -

3.3、处方分阶段流出，具有一定特点 ..... - 26 -

4、相关公司 ....... - 31 -

4.1、国药一致：零售业务前景广阔，外延扩张成就未来龙头 .......... - 31 -

4.2、益丰药房：加快扩张步伐，显示强整合能力 ............ - 33 -

4.3、华东医药：优质专科线白马 ......... - 36 -

4.4、通化东宝：国内二代胰岛素的内资龙头........ - 39 -

4.5、长春高新：国内儿童类生长激素龙头 ......... - 41 -

4.6、其他公司 ......... - 43 -

图表

图1、2016 年不同市场渠道处方药份额结构 ......... - 6 -

图2、2008-2016 年处方药规模及增速 ...... - 6 -

图3、门诊病人次均医药费及药占比 ........ - 8 -

图4、住院病人次均医药费及药占比 ........ - 8 -

图5、代表省份中标结果的项目平均降幅(单位：%) ........... - 9 -

图6、处方外流各方驱动力 ....... - 10 -

图7、“合办药房”的合作模式 ............ - 11 -

图8、不同药房经营模式 ......... - 11 -

图9、DTP 药房模式 ..... - 13 -

图10、慢病管理模式 ............ - 13 -

图11、通化东宝“红倍心” ...... - 14 -

图12、不同处方外流模式对比 ............ - 14 -

图13、一心堂网页 ...... - 15 -

图14、一心堂APP ...... - 15 -

图15、一心堂天猫旗舰店 ........ - 15 -

图16、处方外流中各方布局 ...... - 15 -

图17、处方外流规模测算 ........ - 16 -

图18、日本经济经济增速与人口老龄化进程 ........ - 18 -

图19、日本医保控费主要措施 ............ - 19 -

图20、日本医药分业历程 ........ - 20 -

图21、日本医师诊疗报酬提高率 .......... - 21 -

图22、日本新药和仿制药定价方式 ........ - 22 -

图23、日本医药分业率及处方总张数 ...... - 22 -

图24、日本医疗费用中药房配药费占比 ............ - 22 -

图25、中日药占比对比 .......... - 23 -

图26、中日政府医疗费用支出占GDP 的比重对比 ............ - 23 -

图27、我国城镇职工医疗保险基金收入与支出 ...... - 23 -

图28、中日医改进程对比 ........ - 24 -

图29、日本药企2000 年以来的大型整合事件 ....... - 25 -

图30、日本医药工业企业数 ...... - 25 -

图31、日本医药市场集中度（%） ......... - 25 -

图32、2006-2016 年我国零售药店总数及增长率..... - 26 -

图33、2006-2016 年我国单体药店与连锁药店占比........... - 26 -

图34、处方外流的过程 .......... - 27 -

图35、处方外流的品种特点 ...... - 28 -

图36、阿帕替尼基本信息和作用机制 ...... - 28 -

图37、近年来我国恶性肿瘤粗死亡率单位：1/10 万 .......... - 29 -

图38、2009-2015 年我国人口统计 ........ - 29 -

图39、长春高新重组人生长激素销售情况 .......... - 30 -

图40、矮小症患儿就诊率低 ...... - 30 -

图41、矮小症患儿治疗率低 ...... - 30 -

图42、国药一致近年营业收入及重组资产变动情况 .......... - 31 -

图43、国药一致同口径收入情况 .......... - 32 -

图44、国药一致同口径净利润情况 ........ - 32 -

图45、国药一致2017H1 收入构成 ......... - 32 -

图46、国药一致2017H1 归母净利润构成 ........... - 32 -

图47、国药一致DTC 药房服务体系 ........ - 33 -

图48、益丰药房近年来营收情况 .......... - 34 -

图49、益丰药房近年来盈利情况 .......... - 34 -

图50、各药房归母净利润增速对比 ........ - 34 -

图51、各药房销售费用率对比 ............ - 34 -

图52、各药房财务费用率比较 ............ - 34 -

图53、各药房管理费用率比较 ............ - 34 -

图54、华东医药近年营业收入情况 ........ - 36 -

图55、华东医药近年净利润情况 .......... - 36 -

图56、华东医药2016 年营收构成 ......... - 37 -

图57、华东医药2016 年毛利构成 ......... - 37 -

图58、华东医药阿卡波糖销售数据 ........ - 37 -

图59、百令历年销售情况（万元，%） ..... - 38 -

图60、通化东宝近年来营业收入情况 ...... - 39 -

图61、通化东宝近年来利润情况 .......... - 39 -

图62、通化东宝各项目营收占比 .......... - 40 -

图63、通化东宝各项目毛利润占比 ........ - 40 -

图64、二代胰岛素市场竞争格局 .......... - 40 -

图65、长春高新近年收入情况 ............ - 41 -

图66、长春高新近年利润情况 ............ - 41 -

图67、长春高新各业务营收占比 .......... - 42 -

图68、2016 年子公司归母净利润占比 ..... - 42 -

图69、金赛药业样本医院生长激素销售情况 ........ - 42 -

图70、金赛重组生长激素市占率持续提升 .......... - 42 -

表1、我国目前处方药市场分布 ............ - 5 -

表2、我国推动处方外流相关政策 .......... - 7 -

表3、首批国家药品价格谈判名单 .......... - 9 -

表4、各地长处方和大包装药品试行措施 ........... - 12 -

表5、DTP 药店三种类型 ......... - 13 -

表6、2010-2015 年我国公立医院总收入及药品收入 .......... - 16 -

表7、日本现阶段医保体系 ....... - 17 -

表8、日本破除“以药养医”机制的四个关键目标及关键策略 ......... - 20 -

表9、不同治疗领域的用药升级趋势 ....... - 27 -

表10、重组人生长激素的功能与适应症 ............ - 29 -

表11、截止2016 年底益丰药房店型分布情况 ....... - 35 -