区块链在国际支付体系应用研究分析报告( 29 页)

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内容目录

1 分布式账本为国际支付体系带来的启示 ...... 4

1.1 分布式账本网络为国际支付结算带来更大灵活性 .......... 4

1.2 技术创新驱动下的金融支付服务发展 ......... 5

2 传统国际支付清算体系：中心化网络模型 ........... 5

2.1 国际金融通信网络SWIFT 介绍 ........ 6

2.2 国际主要支付清算系统介绍 ........... 11

2.3 国际支付结算案例分析：优势与不足 ....... 13

3 全球支付创新(GPI)系统介绍 .......... 15

3.1 GPI 业务创新特点 ....... 15

3.3 GPI 业务模式与业务路线 ...... 16

3.4 GPI 与SWIFT 对比：一定程度上进行优化 ........ 17

4 以Ripple 为代表的分布式账本支付清算系统介绍 ....... 17

4.1 Ripple 分布式账本网络工作特点：分布式、即时清算 .......... 18

4.2 Ripple 网络的信任机制是支付结算体系的核心 ........... 18

4.3 Ripple 网络主要产品介绍：xCurrent、xRapid、xVia ............ 20

4.4 Ripple 与国际金融巨头积极探索合作 ....... 24

5 SWIFT 系统与分布式账本结算系统对比分析 ..... 24

5.1 从机制理念等五大角度对比SWIFT 与Ripple ............. 24

6 分布式账本（区块链）在国际支付中拥有非常潜力 ..... 26

6.1 金融、互联网巨头积极探索区块链在国际支付中的应用场景 ......... 26

6.2 区块链开辟国际支付新的市场空间 .......... 28

7 投资建议 ........... 29

风险提示 ..... 30

图表目录

图表1：分布式网络(DLT)的价值 ......... 4

图表2：技术创新驱动下的金融支付服务发展 ........ 5

图表3：国际支付主要方式简介 .......... 6

图表4：世界进出口贸易增长情况(年平均增长率，%) ..... 7

图表5：环球金融通讯系统SWIFT ...... 7

图表6：SWIFT 当前规模........... 7

图表7：SWIFT 通讯模式........... 8

图表8：SWIFT 系统下的代理银行及往来账户........ 8

图表9：SWIFT 的中心化网络 ............. 9

图表10：SWIFT 的报文传递流程 ........ 9

图表11：SWIFT Code ............ 10

图表12：SWIFT 汇款报文模板 ........ 10

图表13：企业会员在SWIFT 网络上的数据交互示意图 ........... 11

图表14：CHIPS 资金流示意图 .......... 12

图表15：传统跨境支付方式及特点 ............ 13

图表16：一笔基于SWIFT 跨境支付的流程图（图中信息传输基于SWIFT 信用证） ..... 14

图表17：SWIFT 网络的工作流程与不足 ..... 15

图表18：汇款路径中的实施追溯 ...... 15

图表19：SWIFT GPI 业务模式 ......... 16

图表20：GPI 业务路线图 ........ 17

图表21：传统跨境支付方式及特点 ............ 17

图表22：Ripple 采用的分布式记账 ........... 18

图表23：Ripple 分布式账本原理图 ........... 18

图表24：Ripple 共识过程节点交互示意图 ........... 19

图表25：Ripple 共识算法流程 .......... 19

图表26：Ripple 支付的中介——网关 ......... 19

图表27：Ripple 支付的记账方式——债务关系 ..... 20

图表28：Ripple 支付的解决方案：Xcurrent ......... 20

图表29：xCurrent 支付方案下的账本记录（1） ........... 22

图表30：xCurrent 支付方案下的账本记录（2） ........... 22

图表31：xCurrent 支付方案下的账本记录（3） ........... 22

图表32：xCurrent 支付方案下的账本记录（4） ........... 22

图表33：xCurrent 支付方案下的账本记录（5） ........... 22

图表34：xCurrent 支付方案下的账本记录（6） ........... 22

图表35：xCurrent 支付方案下的流程全貌（7） ........... 23

图表36：Ripple 的支付方案——xRapid ..... 23

图表37：在Ripple 网络上运行案例的主要金融机构客户 ........ 24

图表38：SWIFT 的一笔国际支付流程图 ..... 25

图表39：Ripple 的一笔国际支付流程图...... 25

图表40：SWIFT 和 Ripple 的账本对比 ..... 25

图表41：开放的分布式智能场景需求凸显 ........... 26

图表42：JPM Coin 运行原理 ............ 27

图表43：Libra 希望通过区块链，打造低波动的无国界货币 ............. 28

图表44：我国银行代客项下结售汇金额（亿美元） ....... 29

图表45：我国跨境支付行业交易规模（亿元） ............. 29

图表46：新需求、新趋势和新模式推动下的国际支付形势演化 ........ 29