社区团购发展分析报告( 29 页)

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目 录

1、 社区团购：疫情后浴火重生，“便宜有好货”的新零售模式 ............ 5

1.1、 社区团购：以“预售、次日达、自提”为特点的新零售模式 .......... 5

1.2、 社区团购发展史：历经兴起、泡沫和洗牌，疫情催化下浴火重生 ....... 6

1.3、 疫情催化社区团购赛道焕发新机，互联网巨头相继入局 ..... 7

2、 模式创新降本提效，社区团购有望率先在下沉市场盈利 ....... 8

2.1、 生鲜消费刚需高频、线上渗透率低，为互联网巨头必争流量洼地 ....... 8

2.2、 社区团购通过模式创新降低配送成本，更易在下沉市场复制 ...... 9

2.2.1、 生鲜电商前置仓模式：客单价天花板限制了模式在下沉市场的可复制性 ........... 9

2.2.2、 社区团购：“预售+自提”模式降本提效，在下沉市场具备更强可复制性 ........... 11

2.3、 社区团购有望成为下沉市场基础设施，并重构传统商品经销链路 ..... 12

3、 社区团购的核心要素：客群、品类、团长、供应链............. 13

3.1、 客群：基于半熟人社交关系引流，获客成本低.......... 13

3.2、 品类：高频SKU+大单品策略，打造极致低价，占领用户心智 ......... 14

3.3、 团长：弱化对团长的依赖将是行业长期良性发展的关键 ............ 15

3.4、 供应链：运营模式重、快速扩张难度大，长期看是平台决胜关键 ..... 17

4、 创业公司与互联网巨头竞技，美团拼多多优势较大............. 18

4.1、 兴盛优选：发家于湖南市场的社区团购赛道先行者 ........... 18

4.2、 互联网巨头悉数入场，美团、拼多多具有更大优势 ........... 21

4.2.1、 美团优选：流量、生鲜经营、地推优势明显 ............ 21

4.2.2、 多多买菜：具有丰富的拼团、下沉客群运营及农产品经营经验 ....... 23

4.2.3、 橙心优选：高补贴下获取先发优势，长期生鲜经营能力仍待观察 ............ 24

4.2.4、 阿里巴巴：多线布局社团团购赛道.......... 25

4.3、 传统超市企业的社区团购探索：步步高推出“小步优鲜” ............ 27

5、 风险提示 ............ 28

图表目录

图1： 社区团购是依托社区和团长社交关系实现商品流通的新型零售模式 ......... 5

图2： 社区团购价格明显低于淘宝等传统电商 ........... 5

图3： 社区团购团长主要分布在下沉市场 .......... 5

图4： 社区团购平台“你我您”在长沙成立 ........... 6

图5： 2018 年社区团购行业融资次数明显增多 .......... 6

图6： 2019 年社区团购企业遭遇破产兼并潮，行业洗牌整合加快 ...... 6

图7： 疫情期间居民通过社区团购购买生鲜大幅增长 ........ 7

图8： 1/4 的用户在疫情中首次使用社区团购平台 ..... 7

图9： 2020 年国内生鲜市场规模预计超过5 万亿元 ........... 8

图10： 生鲜品类线上渗透率仍较低 ........... 8

图11： 居民每周购买各类生鲜频次较高 ............ 8

图12： 阿里、拼多多新增用户人均营销费用明显上升....... 8

图13： 前置仓模式生鲜电商能够提供3 公里内1 小时到家的便捷服务 ...... 9

图14： 前置仓需要布置在社区3 公里范围内 ........... 10

图15： 每日优鲜主要在一二线城市布局 .......... 10

图16： 永辉超市门店主要在一到三线城市 ...... 11

图17： 在农村需要去集市才有丰富的商品种类供应 ........ 11

图18： 预售+自提模式为集单集配提供了操作空间，降低了整个链路的物流配送成本 ..... 12

图19： 社团团购重构经销渠道、简化流通环节链路，广泛触达C 端消费者，蕴藏广告流量价值 ........ 13

图20： 社区团购是一种基于社区的社交电商 ........... 13

图21： 社区团购获客成本低廉 ........ 13

图22： 兴盛优选小程序上线多种品类 ..... 15

图23： 社区团购团长主要为店长和宝妈群体兼职 ............ 15

图24： 团长收入分为佣金、分成和奖励三部分 ....... 16

图25： 团长在微信群内推送商品信息 ..... 16

图26： 订单量增大后，团长的分拣作业难度加大 ............ 16

图27： 社区团购平台需要做好选品、采购、分拣、物流等工作 ....... 17

图28： 社区团购玩家众多：主要分为创业公司和互联网巨头两种 ............ 18

图29： 兴盛优选由便利店超市芙蓉兴盛孵化 ........... 19

图30： 兴盛优选GMV 规模快速增长 ...... 19

图31： 兴盛优选已经覆盖了14 个省/直辖市（截止2020 年11 月） ......... 19

图32： 兴盛优选模式经过多次迭代 ......... 20

图33： 兴盛优选打造“阿必达”B2B 订货平台............ 21

图34： 兴盛优选终端网点深入乡村 ......... 21

图35： 2020 年双十一兴盛优选日订单突破1000 万 ......... 21

图36： 兴盛优选上线家电、美妆等品类，打造线上超市 .......... 21

图37： 美团买菜开展一二线城市前置仓业务 ........... 22

图38： 美团在生鲜B 端/C 端均有布局 ............. 22

图39： 美团APP 为美团优选提供入口 ............. 22

图40： 美团优选招募地推团队 ........ 22

图41： 美团将社区团购定位为一级战略项目，目前已经覆盖12 省份、20 余城市 ............ 23

图42： 依靠丰富的拼团及下沉市场运营经验，多多买菜发展迅速 ............ 23

图43： 拼多多主站APP 为多多买菜提供流量入口 ........... 24

图44： 拼多多在农产品经营上有丰富经验和资源积累..... 24

图45： 滴滴发力社区团购，橙心优选快速拓展 ....... 24

图46： 阿里通过赛马机制布局社区团购 .......... 25

图47： 菜鸟驿站推出团购板块 ........ 26

图48： 菜鸟驿站站点可作为自提点 ......... 26

图49： 盒马推出“盒马优选”入局社区团购赛道 ........ 26

图50： 步步高推出社区团购小程序“小步优鲜” ........ 27

图51： “小步优鲜”可提供品类丰富的商品 ....... 28

图52： “小步优鲜”自提时间早于大多数团购平台 ............. 28

表1： 疫情后社区团购赛道火热，相关企业融资情况明显回暖 ........... 7

表2： 叮咚买菜盈利模型：履约成本（配送费）占比较高 ........ 10

表3： 低客单价限制下，前置仓模式盈利存在困难 .......... 11

表4： 低线城市零售业态相对缺乏 ........... 11

表5： 社区团购平台通过高频生鲜SKU 切入，以爆款策略打造极致低价 ......... 14

表6： 相比于共享单车、网约车及外卖等业态，社区团购在模式上更重 ........... 17

表7： 兴盛优选已经完成5 轮融资 ........... 20

表8： 橙心优选的价格明显低于兴盛优选 ........ 25

表9： 针对每日订单完成数，橙心优选对团长的激励程度更高 ......... 25

表10： 社区团购各平台优劣势对比：互联网巨头中美团、拼多多优势较大 ..... 27