中国现制茶饮行业专题报告( 64 页)

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目录

赛道升级开启高速增长 ............ 1

居民收入提升是基础推动力 ..... 1

需求变革驱动现饮升级 ............ 7

供给发力加速市场培育 .......... 10

量价齐升，现制茶饮市场海阔凭鱼跃 ...... 15

品牌化阶段，集中度趋升 ...... 19

商业模式：强调综合体验的连锁直营 vs 供应链驱动的品牌加盟 ........ 19

竞争要素：自下而上品质为本，自上而下品牌为纲 ........... 23

竞争格局：细分格局日渐清晰，龙头规模可期 .......... 26

咖啡/餐饮与茶：异质属性下的跨界趋势 .......... 36

中国现制茶饮头部品牌概况 ........... 41

喜茶：灵感中国茶，全能领军者 ............. 42

奈雪的茶：“茶+软欧包”独创组合，打造茶饮“第三空间” ............. 45

茶颜悦色：中端直营品牌，从区域走向全国 ............. 52

蜜雪冰城：站稳低线，展店加速 ............. 54

古茗：原料+供应链打造性价比优势，“百里挑一”保证加盟门店品质 ............ 55

风险因素 ............. 57

总结：行业空间大、品牌化初起、押注“好公司” ...... 57

插图目录

图1：城镇和农村居民人均可支配收入稳定增长（元） ....... 1

图2：城镇和农村居民人均消费支出同步提升（元） .......... 1

图3：四种类型咖啡市场 ......... 2

图4：现制茶饮店人均消费价格分布 ......... 2

图5：可接受单价25-35 元茶饮的消费者占比提升 ..... 2

图6：现磨咖啡、现制茶饮每人每年平均消费量（杯） ....... 3

图7：现制茶饮消费人群常住地分布 ......... 3

图8：中国1990-2009 年出生人口数（万人） ........... 3

图9：现制茶饮不同年龄消费者占比 ......... 4

图10：现磨咖啡不同年龄消费者占比 ....... 4

图11：2018 各国人均咖啡消费杯数 ......... 4

图12：2018 各国人均咖啡消费量（kg/人） ...... 4

图13：全球咖啡市场体量 ....... 5

图14：中国咖啡、现磨咖啡市场体量及增速 ..... 5

图15：日本咖啡豆进口与经济发展情况 ............ 5

图16：日本人均饮用速溶、现磨和罐装咖啡量（杯/周） ............. 6

图17：中国2004-13 年和日本1964-1973 年咖啡消费量对比（千袋） ........ 6

图18：中国现磨咖啡和新式茶饮市场规模（亿元） ............ 6

图19：现制茶饮行业在中国市场的变迁 ............ 7

图20：现制茶饮门店数量（万家） .......... 7

图21：16Q3-18Q3 分线级现制茶饮门店增速 ............ 7

图22：消费者重视商品设计的程度 .......... 8

图23：新式茶饮消费者考虑因素 ..... 8

图24：2020Q2 中国消费者新式茶饮购买场景 ........... 9

图25：新式茶饮的消费场景关键词 .......... 9

图26：偏好国货的消费者占比 ......... 9

图27：年轻消费者对中国品牌关注度增长最高 .......... 9

图28：三类咖啡高价值消费人群的一线城市占比均明显较高 ............. 10

图29：新式茶饮消费者购买频率分布 ..... 10

图30：宽裕小康和大众富裕家庭百分比（%） ......... 10

图31：分线级茶饮果汁门店数量占比（2020 年10 月） ........... 10

图32：不同餐饮服务业态受疫情影响程度对比 ........ 11

图33：常见饮品咖啡因杯含量对比 ........ 11

图34：咖啡消费者搭配偏好 .......... 12

图35：新式茶饮消费者搭配偏好 ............ 12

图36：消费者偏好的新式茶饮配料 ........ 12

图37：消费者偏好的新式茶饮糖度 ........ 12

图38：中国精品咖啡和茶饮门店总数及增速 ............ 13

图39：部分现制饮品连锁品牌门店数 ..... 13

图40：新式茶饮消费方式占比 ....... 13

图41：中国餐饮业外卖+自提收入规模及占比 .......... 13

图42：星巴克销售费用率和广告费用率 .......... 14

图43：瑞幸咖啡营销费用率和广告费用率 ...... 14

图44：台湾茶饮消费者细分品类消费比例 ...... 16

图45：台湾手摇茶饮购买者及其购买量占比 ............ 16

图46：台湾饮料业规模及增速 ....... 16

图47：台湾饮料业门店数量及增速 ........ 16

图48：2018 年现制茶饮消费者购买动机分布 .......... 17

图49：“疫情结束后，大家最想喝什么”回答频次统计 ........ 18

图50：2020 年国庆微信奶茶消费数据 ............ 18

图51：2020 年8 月各线下业态门店数量同比增速 ............ 18

图52：2020 年8 月餐饮业各业态门店数量同比增速 ........ 18

图53：以供应链驱动的茶饮品牌加盟盈利模式 ........ 21

图54：代表性直营餐饮品牌门店经营情况（2019 财年） .......... 22

图55：代表性加盟餐饮品牌经营情况（2019 财年） ........ 22

图56：2019 财年餐饮上市公司回报率比较 ..... 22

图57：现制茶饮SKU 丰富 ............ 23

图58：现制茶饮消费者性别比例 ............ 24

图59：代表性咖啡品牌消费者性别比例 .......... 24

图60：茶饮行业产业链 ........ 25

图61：2020Q2 年消费者可接受排队时长 ....... 25

图62：瑞幸咖啡和喜茶吧台员工数对比 .......... 25

图63：消费者购买新式茶饮时主要选择少数几个品牌 ...... 26

图64：茶饮果汁门店分布不均 ....... 26

图65：疫情后各餐饮业态CR5 及CR5 变动情况 ..... 27

图66：头部茶饮品牌12 个月内展店速度高于行业水平 ............. 27

图67：茶饮连锁品牌价格图谱 ....... 28

图68：2019 年美国现磨咖啡品牌收入份额 ..... 30

图69：不同等级城市购物中心数量 ........ 31

图70：2016-2020 年中国咖啡店数量 ..... 32

图71：中国精品咖啡和茶饮门店的连锁化率逐年提升 ...... 32

图72：星巴克中国市场收入及其在中国现磨咖啡市场份额 ........ 32

图73：星巴克在中国门店数及其占咖啡店总数比例 .......... 32

图74：咖啡产品及品牌价格带 ....... 33

图75：星巴克在中国的开店情况 ............ 34

图76：Costa 在中国的开店情况 ............ 34

图77：不同等级城市饮品门店占比（2020 年10 月） ...... 36

图78：不同等级城市咖啡门店占比（2020 年10 月） ...... 36

图79：中国即饮咖啡品牌销量（百万升）及市占率 .......... 38

图80：星巴克速溶咖啡在淘系平台的销售额（万元） ...... 38

图81：2016 年~2020 年湊湊门店数量 ............ 39

图82：截至2020 年底湊湊全国分布图 ........... 39

图83： 湊湊“中式新禅风”装修吸引客流 ......... 40

图84：湊湊茶饮产品矩阵 ..... 40

图85：茶米茶瞄准早餐、下午茶市场 ..... 40

图86：茶米茶门店SKU 丰富，不同门店菜品不同 ............ 40

图87：海底捞DIY 茶饮模式 .......... 41

图88：DIY 茶饮提供多种材料，提供自制奶茶乐趣 .......... 41

图89：喜茶门店分布图 ........ 42

图90：2019 年中国茶饮前五大品牌及其品牌力评分 ........ 42

图91：喜茶让年轻人爱上喝茶 ....... 42

图92：喜茶消费者推荐菜品榜单 ............ 43

图93：喜茶各系列代表产品及售价 ........ 43

图94：小程序推出后2019 年喜茶消费者行为和体验变化 ......... 44

图95：喜茶取茶柜 ....... 44

图96：以喜茶Go 小程序为入口的数字化管理架构 ........... 44

图97：奈雪的茶关注人群性别分布 ........ 45

图98：奈雪的茶杯体设计 ..... 45

图99：奈雪的茶各系列代表产品及售价 .......... 46

图100：奈雪的茶消费者推荐菜品榜单（黑色为欧包） ............. 46

图101：高端新式茶饮品牌客单价对比（乐乐茶和奈雪的茶同属于“茶饮+烘焙”组合模式）......... 46

图102：小程序口径喜茶、奈雪的茶门店分布对比（2021 年1 月） ........... 47

图103：喜茶近三年开店时序图 ..... 47

图104：奈雪的茶近三年开店时序图 ...... 47

图105：奈雪的茶门店 .......... 50

图106：喜茶门店结构演变 ............ 50

图107：喜茶Go 小程序活跃用户数及下单占比 ....... 51

图108：喜茶、奈雪的茶、茶颜悦色微博指数对比（2020 年8-11 月） ...... 51

图109：茶颜悦色各系列产品及售价 ...... 52

图110：茶颜悦色长沙门店分布（2020 年10 月）............ 52

图111：茶颜悦色获《第一财经》“金字招牌”评选茶饮类第一名 ......... 53

图112：茶颜悦色、喜茶、奈雪的茶评价对比 .......... 53

图113：茶颜悦色关于奶茶量的澄清说明 ........ 54

图114：蜜雪冰城近三年开店时序图 ....... 55

图115：蜜雪冰城在低线市场的占比较高 ........ 55

图116：蜜雪冰城五大仓库 ............ 55

图117：河南总仓车间图 ....... 55

图118：古茗门店数量及增速 ........ 56

图119：古茗门店数量前十大省 ..... 56

图120：古茗茶饮微信小程序用户数量（万人） ...... 56

图121：九大仓配中心覆盖全国90%+终端门店 ....... 56