氢能设备专题报告( 32 页)

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正文目录

一、碳中和背景下，能源领域剩者为王..... 5

二、制氢端：燃料制氢仍为主力，水解制氢渐入佳境..... 9

1、化石燃料制氢：仍为主流工艺，依赖集中化装置....... 9

2、水电解制氢：极富潜力的绿氢源泉，设备端仍处初步成长期.....10

三、储氢端：降本普及用氢的必争之地，设备端技术迭代将左右战局.......13

1、运送与储备环节：氢价降低的瓶颈，期待进一步的技术突破.....13

2、加氢站：规划建设推动网络密度提高，规模效应逐渐显现.....15

3、设备端：剖析储运氢的设备降本空间.....17

四、应用端：工业用氢渐淡，民用氢将崛起....... 21

1、氢燃料电池车打开民用需求瓶颈.....21

2、多方需求增长促氢能晋升“全民能源”...... 24

五、公司端：春风已至，花期将近....... 25

1、厚普股份：加氢领域的破局者..... 25

2、雪人股份：驶入氢气压缩赛道，燃料电池空压机为亮点.....27

3、冰轮环境：氢能业务起步，未来CCUS+氢能贡献业绩增量......28

4、富瑞特装：高压氢阀突破海外产品围堵，有望攻占加氢站设备最后一片高地.... 29

5、中泰股份：双轨并行推动业绩成长，立足深冷领域优势向氢能源进军.... 30

图表目录

图1：全球主要国家二氧化碳排放（百万吨）...... 5

图2：各种形式能源的热值对比...... 5

图3：氢的上游制取比例...... 6

图4：氢的下游应用比例...... 6

图5：氢气与其他类型能源的单位能量的出厂价和零售价对比......6

图6：历年氢能企业注册量...... 8

图7：2021 年氢能企业注册量继续呈现大幅增长.... 8

图8：中国的各类化石能源制氢方式产能占比...... 9

图9：我国煤制氢产业在煤炭产量丰富，煤价较低的地区成本也更低......9

图10：中国的各类化石能源制氢方式的产能潜力和制氢成本..... 10

图11：氢气制备成本中，预计未来电解槽成本仍有较大降幅..... 11

图12：PEM 水电解项目数量和最大装机功率均显著提高....12

图13：传统碱性水电解槽......12

图14：全球水电解槽市场及规模预期......12

图15：2021 年1-7 月氢能产业链各环节投资项目数量占比....13

图16：氢气不同运输方式的储运成本随加氢站距离的变化..... 14

图17：排名居前的重点省市2019、2020 年的加氢站数量......15

图18：加氢站各个组成部分的建设成本......15

图19：35MPa 的不同加注能力的加氢站的总投资和设备购置成本的情况....... 16

图20：部分地区对氢气终端价格的最高补贴情况......16

图21：加氢站数量和未来预计......16

图22：规模效应下加氢站各成分的成本降幅......17

图23：国内车载供氢系统的成本占比......17

图24：美国PDC 的隔膜压缩机....... 18

图25：中鼎恒盛的隔膜压缩机......18

图26：加氢机示意图...... 19

图27：厚普股份参与建设的全球最大的北京大兴加氢站..... 19

图28：储氢设备市场主要包括加氢站市场和车载供气系统市场..... 19

图29：全复合轻质纤维缠绕储罐的内部结构......20

图30：目前氢产业链的生产端和消费端，主要是化石能源制氢对接工业用氢..... 21

图31：氢燃料电池车、纯电动车和传统汽车在动力系统上的差别..... 21

图32：一些代表性的氢燃料电池车......22

图33：自2017 年后，商用氢燃料电池车产量逐步增长.......22

图34：中国燃料电池装备应用结构......23

图35：未来燃料电池乘用车的百公里TCO 将逐步降低....... 23

图36：纯电动乘用车渗透率提升快于燃料电池乘用车的渗透率..... 23

图37：电力、热水供应是碳排放最大的部门，交通运输碳排放占比有限..... 24

图38：2018 年以来，厚普的研发人员及数量占比均呈现增长....... 26

图39：厚普股份历史发展的三个阶段......26

图40：雪人股份2016 年以来压缩机收入占比持续提升.......27

图41：雪人股份的OA075 空压机....... 28

图42：与丰田公司合作开发的氢燃料冷藏车用动力系统..... 28

图43：CCUS 碳减排的环节及原理示意图..... 28

图44：中国未来CCUS 减排量需求预计.... 29

图45：富瑞特装在氢能领域的规划（绿圈）和技术（蓝圈）进展..... 30

图46：深冷技术装置应用领域......31

表1：重要经济体对于氢能的规划布局...... 6

表2：国内部分省市关于发展氢能的政策规划...... 7

表3：未来氢能市场的发展脉络与数据展望...... 8

表4：不同制氢方式的效率、能耗、商业化程度对比....10

表5：碱性水电解和PEM 水电解..... 11

表6：电解水市场的装机量、规模、结构的未来展望....12

表7：碱性水电解和PEM 水电解..... 13

表8：各种运输形态的氢气的参数对比....14

表9：各类隔膜压缩机的产品力考量....18

表10：Ⅲ型瓶和Ⅳ型瓶的产品特质比较......20

表11：国内外相关生产公司生产的储氢瓶的性能参数对比..... 20

表12：当下不同类型乘用车的燃料消耗和成本比较..... 22

表13：氢燃料电池各类汽车的市场渗透率预计......23

表14：世界各国推动的氢能方面的重要项目及简介..... 24

表15：福瑞特装年初的定增包括了氢能配套的研发项目..... 30