骨料行业研究报告( 29 页)

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目录

1 环保加强，资源属性凸显 ...... 1

1.1 建筑之基石 .... 1

1.2 粗放到集约 .... 2

1.3 上承砂石资源，下供基建地产 .... 3

1.4 万亿市场，需求稳定 .... 3

1.5 分布不均，供需错配 .... 5

1.6 天然开采受限，机制渐成主流 .... 6

1.7 环保加强，集中度提升 .... 7

2 当下拿矿，收益可观但也需理性....... 8

2.1 单位货值低，运输半径短 .... 9

2.2 价格逐年攀升，区域价差较大 ...... 10

2.3 骨料价值重估，拿矿成本增加 ...... 11

2.4 拿矿收益仍可观，但已需理性竞标 ...... 15

3 争相布局，后水泥时代必争资源..... 17

3.1 拓展骨料，海外水泥巨头不约而同的选择 ...... 17

3.2 必争的战略资源，水泥企业争相入局 ...... 20

3.3 华新水泥：亿吨机制砂项目加码，大力拓展骨料的先行者 ...... 23

4 风险提示 .... 26

插图目录

图 1 砂 ..... 1

图 2 石 ..... 1

图 3 天然砂石开采 ..... 2

图 4 机制砂石生产线 ..... 2

图 5 机制砂石工艺流程 ..... 2

图 6 我国骨料行业发展历程 ..... 3

图 7 我国水泥产量（亿吨） ..... 4

图 8 我国砂石产量（亿吨） ..... 4

图 9 2019 年各省矿山数量（座） ..... 5

图 10 2020 年全国砂石矿山数量区域分布情况 ....... 5

图 11 2019 年全国砂石消费量区域分布情况 ....... 5

图 12 2019 年热点板块砂石需求量（亿吨） ....... 6

图 13 2019 年各省砂石需求量（亿吨） ....... 6

图 14 我国机制砂石占比 ....... 6

图 15 我国砂石开采企业数量（家） ....... 7

图 16 2019 年我国砂石矿山规模结构 ....... 7

图 17 全国砂石行业均价（元/吨） .... 10

图 18 2021 年底全国各地机制砂出厂价格（元/吨） .... 11

图 19 海外水泥企业骨料业务营收占比 ..... 18

图 20 海外水泥企业骨料业务利润（EBITAD）占比 ....... 18

图 21 海外水泥企业骨料销量（百万吨） ..... 18

图 22 海外水泥企业骨料销售价格（人民币：元/吨） .... 18

图 23 美国骨料需求量（亿吨） ..... 19

图 24 美国砂石开采企业数量（家） ..... 19

图 25 火神材料骨料销量（百万吨） ..... 19

图 26 火神材料骨料吨价格和吨毛利（人民币：元/吨） .... 19

图 27 火神材料骨料营收及占比情况 ...... 20

图 28 火神材料骨料毛利及占比情况 ..... 20

图 29 国内水泥上市企业骨料产能情况（万吨/年） .... 21

图 30 2020 年水泥上市企业骨料经营数据 ..... 22

图 31 2020 年水泥上市企业单位骨料经营数据（元/吨） .... 22

图 32 国内上市企业历年骨料营收占比 ..... 22

图 33 国内上市企业历年骨料毛利率 ..... 22

图 34 2020 年祁连山骨料成本占比 ..... 23

图 35 2020 年宁夏建材骨料成本占比 ..... 23

图 36 华新水泥骨料产能、产量及销量情况（万吨） ..... 23

图 37 华新水泥骨料业务营业收入（亿元） ..... 24

图 38 华新水泥骨料业务营收占比及毛利率 ..... 24

图 39 华新水泥骨料单位经营指标（元/吨） .... 25

表格目录

表 1 砂石矿山开采成本构成 ..... 3

表 2 每立方米C30 混凝土成分构成 .... 3

表 3 天然砂石和机制砂石的区别 ..... 6

表 4 砂石行业重要政策文件 ..... 7

表 5 不同运输方式下砂石的运费及经济性分析 ..... 9

表 6 2021 年末砂石江运价格 ..... 9

表 7 2021 年末砂石海运价格 ....... 10

表 8 2021 年1-5 月全国砂石矿山出让价格统计（元/吨） ....... 12

表 9 近年各省份砂石矿山采矿权出让情况 ....... 13

表 10 西北地区拿矿收益情况（当地销售） ..... 16

表 11 浙江省拿矿收益情况（当地销售） ..... 16

表 12 湖北黄石临江矿山拿矿收益情况（长江水运至上海销售） ..... 17

表 13 美国骨料行业集中度 ..... 19

表 14 申请新立“建设用砂石”矿山采矿权服务年限和注册资本要求 ...... 20

表 15 申请新立“建设用砂石”矿山采矿权不同地区年产量 ...... 20

表 16 2020 年祁连山骨料成本构成 ..... 22

表 17 2020 年宁夏建材骨料成本构成 ..... 22

表 18 华新水泥部分骨料生产线 ..... 24

表 19 华新水泥近年拿矿情况 ..... 25

表 20 黄石华新绿色建材产业园项目建设方案 ...... 26

表 21 黄石华新绿色建材产业园项目财务收益测算 ..... 26