细胞培养基行业分析报告( 25 页)

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目录

1. 如何从空间、壁垒和发展趋势三个维度看细胞培养基行业......4

1.1. 空间有多大：细胞培养基是使用量最大的生物制药上游耗材......6

1.2. 壁垒在哪里：品牌+配方+生产工艺......8

1.3. 行业发展趋势：定制化优势明显，新工艺对培养基提出更高要求....... 10

2. 国产培养基进口替代正当时.....12

2.1. 现状：培养基进出口逆差缩窄，进口单价有所上升....12

2.2. 勤炼内功，国产培养基企业崭露头角.... 14

2.3. 利好政策频出，鼓励实现细胞培养基自主可控....16

3. 重点公司.....18

3.1. 赛默飞.....18

3.2. 丹纳赫.....19

3.3. 默克.....20

3.4. 奥浦迈.....21

3.5. 澳斯康.....22

4. 投资逻辑及建议.....24

4.1. 投资逻辑.....24

4.2. 投资建议.....25

5. 风险提示.....25

图表目录

图表1. 细胞培养基产业链结构...... 4

图表2. 2021 中国培养基市场中无血清培养基占比较大......5

图表3. 细胞培养基分类...... 5

图表4. 细胞培养基发展历史...... 6

图表5. 2020 年全球生物制药上游原材料、耗材市场拆分......6

图表6. 部分企业培养基成本占原材料成本比例......6

图表7. 2017-2026E 年全球细胞培养基市场规模（单位：亿美元） ..... 7

图表8. 2017-2021 年测算中国细胞培养基市场规模（单位：亿元） .... 7

图表9. 2011-2021 年全球创新疗法数量（单位：个） .....7

图表10. 全球生物类似药市场规模（单位：十亿美元） ....... 7

图表11. 2020-2021 中国细胞培养基市场竞争格局...... 8

图表12. 各细胞培养基品牌通过的质量体系认证....8

图表13. 生物制品细胞培养基变更指导原则....9

图表14. 不同配方培养基对细胞培养情况和表达产量产生重要影响....... 9

图表15. 细胞培养基研磨混合技术类型对比......10

图表16. 不同供应商原材料对细胞生长情况和表达产量产生影响..... 10

图表17. 奥浦迈单批次培养基产量呈上升趋势、制造费用率下降，毛利率上升（单位：升） .....11

图表18. 奥浦迈定制化培养基提高细胞培养密度和活率......11

图表19. 奥浦迈定制化培养基提高产物表达量（单位：g/L） ....11

图表20. 使用补料培养基能有效降低培养基成本......12

图表21. 灌流工艺中物料成本占比更高......12

图表22. 2012-2022 年中国培养基进出口数量（单位：吨） .... 13

图表23. 2017-2022 年中国培养基进出口金额（单位：亿美元） ....13

图表24. 2022 年1-6 月中国培养基进口额前十国/地区（单位：亿元） .....13

图表25. 2022 年1-6 月中国培养基出口额前十国/地区（单位：亿元） .....13

图表26. 2012-2021 中国进出口培养基平均单价（单位：美元/千克） .......14

图表27. 2017-2021 中国培养基市场国产化比例.... 14

图表28. 2017-2021 中国无血清培养基市场国产比例.... 14

图表29. 奥浦迈培养基比某进口培养基拥有更高的VCD/VIA ....... 15

图表30. 奥浦迈培养基相比某进口培养基能增加产物表达量（单位：g/L） ....... 15

图表31. 主要培养基厂商的培养基SKU 数及供货周期....... 15

图表32. 主要培养基厂商涉及的业务领域......16

图表33. 行业鼓励性政策梳理...... 17

图表34. 2014-2021 赛默飞生命科学板块营收及增速（单位：百万美元） ....18

图表35. Gibco 发展历程....19

图表36. 2016-2021 丹纳赫生命科学板块营收及增速（单位：百万美元） ....20

图表37. HyClone 发展历程.......20

图表38. 默克全球细胞培养基生产基地......21

图表39. 2016-2021 年默克生命科学业务营收及增速（单位：百万欧元） ....21

图表40. 2018-2021 奥浦迈培养基产品收入及增速（单位：万元） ....22

图表41. 奥浦迈主营业务构成...... 22

图表42. 2019-2021 澳斯康培养基产品收入及增速（单位：万元） ....23

图表43. 健顺生物发展历程...... 24