中国大飞机深度报告( 63 页)

---

目录

一、中国民用大飞机的崛起之路

（一）中国民用大飞机经历了漫长曲折的发展历程

（二）军民分线、中国商飞牵总大飞机项目

1、 军机、民机生产既有共性、又有特性；军民品生产分线不分家・

2、中国商飞成立，民机发展步入新阶段

（三） 中国商用飞机发展三部曲

1、 ARJ21:我国自行研制的新型涡扇支线飞机

2、 C919:正向设计，拥有完全自主知识产权的国产大飞机

3、 CR929:瞄准中国、俄罗斯市场

二、民机制造产业特点及竞争格局

（一）民机制造产业特点

（二）国际民用航空产业格局：寡头垄断，全球制造

（三）波音、空客加大对华布局，商飞直面竞争

三、国内民机供应链情况 

（一）民机供应链特点：多采用主制造商-供应商模式

（二）我国民机供应链构建策略：以中国商飞公司为核心，联合航空工业集团，辐射全国，面向全球

（三） 我国民用航空企业区域聚集明显

1、 上海：我国民用航空产业重要承载区和关键环节核心聚集区…

2、 成都：大部件、航电系统聚集地，民机运营先锋

3、 西安：围绕中航西飞参与机体结构件等

4、哈尔滨：围绕哈飞打造金属结构件加工聚集地

5、 镇江：围绕民用航空产业链，积极布局材料、复材加工等……

（四） 我国民机产业自主化供应所面临的挑战 

四、民机产业链及价值链拆分

（一）材料：大飞机引领先进材料发展

1、大飞机使用材料情况

2、铝合金：用量最大、占比超过

3、钛合金：轻量化用材，占比约为

4、复合材料：减重用材，占比约为

（二）金属结构件:与军机产业链配合，自主化率较高

1、航空工业集团及其下属单位主导

2、体系内企业为主，民营企业形成有效补充

（三）机电系统：合作引进先进技术，国产化进程加速推进

（四）航电系统：合资企业优势互补，核心系统自主化布局

（五）动力系统：取得了一些成果，但仍需要时间

五、国产大飞机需求分析及市场空间测算

（一）特色国情，支持国产大飞机发展

（二）随着疫情缓解、民航逐步复苏

（三）首架交付在即，市场空间逐步打开

六、投资方向

（一）直接受益的机体结构制造企业

（二）国产化提升空间较大的领域：材料、航电等

（三）具有零部件技术优势的民营企业

图表目录

图I中国商用飞机历程....10

图2中国商飞股权结构.... 12

图3中国商飞组织架构图...... 12

图4ARJ21新支线飞机.... 14

图5 C919飞机概况....... 15

图6 CR929宽体客机....16

图7发展大型民机的宏观经济效益和社会效益.......17

图8上海区域航空产业地图（2022年）....28

图9哈尔滨经开区/平房区航空产业布局体系....30

图10大飞机产业链.......35

图11 C919全机材料使用图.......37

图12 C919铝锂合金使用情况.....39

图13中科航电股东情况......50

图14全球主要商用涡扇发动机推力及首次测试年份.....52

图15中国航发商发产品规划......53

图16 2017-2021年民航旅客运输量......55

图17 2017-2021年民航货邮运输量......55

表1国产民用大飞机三个阶段及标志性事件....... 9

表2中国商飞近三年财务数据...... 13

表3中国商飞主要主体2021年财务数据.... 13

表4 C919飞机与竞争机型的比较...... 20

表5中国商飞供应商目录...... 23

表6军工央企下属企业进入供应商目录情况......25

表7 C919项目带动的合资企业.....26

表8哈尔滨市主要航空相关产业.... 30

表9镇江四大航空产业园区定位.... 31

表10镇江市主要航空相关产业产能建设情况....31

表11典型干线客机主要用材占比....... 37

表12铝合金材料在ARJ21-700支线客机中的应用...... 38

表13国内主要航空铝合金上市企业..... 40

表14 C919及ARJ21钛合金用量......41

表15国内主要航空钛合金相关企业..... 41

表16国内主要航空复合材料相关企业42

表17 C919机体零部件的国内供货商.......43

表18 C919机体零部件民营企业供货商..... 44

表19民航飞机的机电系统组成..... 46

表20 C919部分机电系统的国内外合作伙伴..... 47

表21全球主要航电系统供应商..... 48

表22 C919部分航电系统供应商....... 49

表23 A320系列、B737系列与C919飞机发动机应用现状.......53

表24我国2021年运输飞机数量....... 56

表25 2020-2039各机型价值预测.....56

表26 2020-2039年全球各涡扇支线客机预测（单位：架）..... 56

表27全球各地区历史和预测客机交付量（单位：架）....57

表 28 c919 市场预测（2022-2030 年）..... 57

表29 C919机体零部件主要体系内供应商.......58

表30 C919机体零部件主要民营企业供货商.....58

表31 C919机电及航电系统国内核心供应商.....60

表32 C919核心材料供应商....... 61