汽车轴承行业专题分析( 28 页)

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目录

1. 汽车轴承是轴承行业最重要的应用 ...... 4

1.1. 汽车轴承是轴承应用最为广泛的领域 ...... 4

1.2. 产业链上游完全竞争、下游需求爆发，汽车轴承制造业有望受益 ...... 7

2. 汽车轴承市场广阔，国内企业竞争激烈 ...... 9

2.1. 受益于国产汽车品牌崛起，汽车轴承市场规模有望进一步提升 ...... 9

2.2. 国内轴承行业集中度低，中高端市场任重道远 .... 10

2.3. 汽车轴承行业具有较高壁垒，轴承厂商巨头地位相对稳固 .... 11

2.4. 汽车轴承产业集聚明显，国内已形成五大轴承产业聚集区 .... 13

3. 新能源汽车发展、高端轴承国产替代、产业链国产化驱动行业未来发展 15

3.1. 新能源汽车带来汽车轴承未来市场增量 .... 15

3.2. 高端汽车轴承主要靠进口，国产替代空间广阔 .... 17

3.3. 轴承制造原料与工艺向世界前端迈进，产业链国产化大势所趋 .... 19

4. 投资建议与相关标的 .... 24

5. 风险提示 .... 28

图表目录

图表 1：轴承可根据摩擦性质分为滚动轴承和滑动轴承 .... 4

图表 2：滚动轴承结构&相关技术概览 ...... 5

图表 3：2020 年轴承下游应用市场以汽车为主 ....... 5

图表 4：汽车使用轴承的主要部位 .... 6

图表 5：汽车轴承应用情况 .... 6

图表 6：新能源汽车驱动电机结构 .... 6

图表 7：汽车轴承产业链概况 .... 7

图表 8：2019-2021 年我国轴承钢粗钢与钢材产量保持快速增长 ..... 7

图表 9：2015-2021 年全国汽车产销情况 ..... 8

图表 10：2012-2020 年我国轴承行业营业收入与产量情况 ....... 9

图表 11：2016-2021 年我国汽车保有量情况 ....... 9

图表 12：2020 年国产汽车品牌汽车均价 ....... 10

图表 13：国产品牌汽车市占率有望提高 .... 10

图表 14：2020 年全球轴承行业集中度高 ...... 10

图表 15：2020 年国内轴承行业分散 ...... 10

图表 16：国内高端汽车轴承市场被国际龙头垄断 .... 11

图表 17：国家八大轴承企业历史悠久、底蕴深厚 .... 12

图表 18：舍弗勒产品涵盖工业制造、汽车制造与汽车售后三个领域 .... 13

图表 19：国内形成五大轴承产业聚集区 .... 14

图表 20：2021 年中国轴承制造业上市公司分布图 ....... 14

图表 21：2021 年中国汽车产量热力分布图 ....... 14

图表 22：新能源汽车销量与渗透率预计大幅提高 .... 15

图表 23：纯电动汽车轴承单台价值约580 元 .... 16

图表 24：混合动力汽车轴承单台价值约600 元 .... 16

图表 25：2020~2026 年新能源汽车的轴承价值规模 ..... 16

图表 26：新能源汽车轴承的必要机能 .... 17

图表 27：新能源电机轴承在速度、温度、寿命等方面临挑战 .... 17

图表 28：高端汽车轴承一览 .... 18

图表 29：2010-2021 年我国轴承产品进出口情况 ..... 18

图表 30：2010-2021 年我国轴承出口单价显著低于进口单价 ..... 19

图表 31：高端汽车轴承关键技术 .... 19

图表 32：轴承行业相关政策出台 .... 20

图表 33：大冶特钢与先进企业高碳铬轴承钢技术指标对比 .... 21

图表 34：高标准中碳轮毂轴承钢标准要求及项目开发实物质量 .... 21

图表 35：高标准汽车轮毂轴承单元产品 .... 21

图表 36：滚动轴承生产环节 .... 22

图表 37：国际八大轴承在中国投资开设轴承相关工厂（截至2021 年） ...... 22

图表 38：轮毂轴承单元正向和逆向开发流程对比 .... 23

图表 39：行业重点关注公司（截至2022 年12 月16 日） ...... 24

图表 40：2021 年金沃股份营业收入大幅增长 ....... 24

图表 41：五洲新春产品/技术的应用及主要客户 ...... 25

图表 42：2021 年五洲新春营业收入回升 ....... 25

图表 43：光洋股份营业收入稳健增长 .... 26

图表 44：人本股份轴承产品的应用领域 .... 27

图表 45：人本近三年营收超国内可比上市公司 .... 27

图表 46：人本近三年净利润超国内可比上市公司 .... 27