欧洲储能发展分析( 17 页)

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目录

1、欧洲政策利好频发，各国大储发展有望加速....... 4

1.1 欧洲灵活性资源告急，电改有望加快大储部署.... 4

1.2 英国装机占比最高，意大利需求或将爆发.... 6

2、英国：政策支持力度大，市场机制成熟....... 8

2.1 政策支持调频市场启动，推动新型储能从“0”到“1”.... 8

2.1.1 大规模风电并网导致电网调频需求增加.... 8

2.1.2 储能政策迎来重要催化，储备项目规模大幅增长.... 9

2.2 市场机制成熟，三大来源贡献收益..... 11

2.2.1 电力辅助服务市场：电池储能天然适配DC 调频需求 .... 12

2.2.2 容量市场：储能长期收益保障，推动项目规划增长 ..... 13

2.2.3 电力现货市场：日前市场交易+实时平衡机制，构成电量套利主要来源 .... 14

2.3 项目收益率受调频收入影响最大，静态投资回收期10 年以内...... 15

3、投资建议.... 15

3.1 欧洲大储装机预测：预计2023/2024 年新增装机3.7/5.3GW ....... 15

3.2 欧洲大储受益公司：阳光电源、阿特斯、南都电源....... 16

4、风险提示.... 17

图表目录

图表1： 电力系统灵活性维持供需平衡示意图 ....... 4

图表2： 灵活性资源应用场景示例 ..... 4

图表3： 各国波动性可再生能源发电占比及其对电力系统的影响评估 ....... 5

图表4： 2020vs2050 不同地区灵活性资源分布....... 5

图表5： 欧洲储能相关重要支持政策 ....... 6

图表6： 2022 年欧洲新增储能装机分布（MW）....... 6

图表7： 2022 年欧洲表前储能新增装机市场（MW）....... 6

图表8： 欧洲储能项目主要收入来源为频率响应 ..... 6

图表9： 欧洲各国出台支持大储装机政策 ....... 7

图表10： 欧洲储能协会对英国装机预测（MW） ...... 7

图表11： 欧洲储能协会对意大利装机预测（MW） .... 7

图表12： 欧洲储能协会对爱尔兰装机预测（MW） .... 7

图表13： 欧洲储能协会对希腊装机预测（MW） ...... 7

图表14： 2022 年英国不同类型机组发电量占比...... 8

图表15： 1998-2022 年英国不同类型机组发电量分季度变化趋势....... 8

图表16： 英国电网的快速响应服务在2019/8/9 停电事故中起到了重要作用 ..... 9

图表17： 英国新型储能发展历程 ...... 9

图表18： 英国已投运的四座抽水蓄能电站主要位于苏格兰、威尔士地区 ....... 10

图表19： 不同储能技术应用场景分布 ..... 10

图表20： 截至2022 年底英国不同储能技术装机（GW） ...... 10

图表21： 英国公用事业规模新型储能新增装机（MW） ....... 10

图表22： 英国公用事业规模新型储能新增装机（MWh） ...... 10

图表23： 英国大型电池储能电站季度装机规模（GW） ....... 10

图表24： 英国公用事业规模储能项目Pipeline（MW）....... 11

图表25： 英国公用事业规模储能项目申请状态（GW） ....... 11

图表26： 英国光伏和光储项目规划申请（MW） ..... 11

图表27： 预计该项目15 年生命周期内的IRR 为19.3%....... 12

图表28： 储能在英国电力市场的潜在收益来源 ..... 12

图表29： 英国电力市场辅助服务种类 ..... 13

图表30： 英国电网侧储能项目收入来源分布（英镑/MW/年） ..... 13

图表31： 英国T-4 容量市场出清价格（英镑/kW） ...... 14

图表32： 2022 年英国T-4 容量拍卖新建项目（MW）..... 14

图表33： 英国电力现货市场机制 ..... 14

图表34： 电力现货交易种类 ..... 15

图表35： 2016-2021 年日内价差（月平均值）...... 15

图表36： 英国储能电站静态投资回收期测算（年） ..... 15

图表37： 2018-2024 年欧洲大储装机预测（MW）.... 15

图表38： 英国前十大储能电站开发商项目开发规模排名（MW） ....... 16

图表39： 近期国内储能企业签署的欧洲大储订单 .......