算力材料分析报告( 40页)

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目录

1 AI 算力提升，光模块产业链深度受益 ..... 3

1.1 光模块是光通信产业链核心 ..... 3

1.2 AI 算力需求驱动数据中心需求增长，光模块市场受益快速发展 ...... 6

1.3 海外光芯片技术领先，国内主要占据低端市场份额 ....... 11

2 砷化镓：VCSEL 激光器芯片衬底材料 ...... 14

3 磷化铟：光通信领域关键材料 ..... 19

4 铌酸锂：电光调制器重要材料 ..... 24

5 金属基复合材料：光芯片基座重要材料 ....... 30

6 投资建议 ...... 33

6.1 行业投资建议 ...... 33

6.2 重点公司 ...... 33

7 风险提示 ...... 38

插图目录

图1 ： 光通信系统工作原理 ..... 3

图2： 光通信产业链梳理...... 4

图3： 光模块结构示意图...... 4

图4： 光芯片分类 ...... 5

图5： 光模块成本结构分拆（2022 ） ..... 6

图6： 光模块光器件成本结构分拆（202 2） ..... 6

图7： 全球光模块市场规模及预测 ....... 6

图8： 中国光模块市场规模及预测 ....... 7

图9： 全球前十大光模块市场竞争格局....... 7

图10 ： 2020 年光模块细分市场结构 ...... 8

图11 ： 全球计算设备算力总规模 ..... 9

图12 ： 全球云厂商资本开支中AI 占比情况（2023 ） ...... 9

图13 ： 以太网光模块市场规模预测 .... 9

图14 ： 以太网光模块市场未来增速展望 .... 9

图15 ： 中国5G 基站建设数量 ....... 10

图16 ： 按地区/国家划分的PON 设备市场预测 ....... 11

图17 ： 全球光芯片市场规模及预测 ...... 11

图18 ： 2019 -2024 年中国光芯片占全球光芯片市场比例预测 ..... 12

图19 ： 全球2.5G 及以下DFB/FP 激光器芯片竞争格局（2021 ） .... 13

图20： 全球10GDFB 激光器芯片竞争格局（2021 ） .... 13

图21 ： 砷化镓材料发展历程 ....... 14

图22： 砷化镓产业链 ..... 15

图23： 2019 -2025 年全球砷化镓衬底销量和市场规模展望 ..... 15

图24： 2019 年全球砷化镓衬底市场竞争格局 .... 16

图25： 全球砷化镓衬底应用分布结构 ...... 17

图26： 2019 -2025 年全球激光器砷化镓衬底销量和市场规模 ..... 17

图27： 2019 -2025 年全球VCSEL砷化镓衬底销量和市场规模 ....... 18

图28： 磷化铟材料应用发展历程 ....... 19

图29： 磷化铟产业链 ..... 20

图30： 2019 -2026 年全球磷化铟衬底销量和市场规模 ...... 20

图31 ： 全球磷化铟衬底市场竞争格局（2020 ） ...... 21

图32： 全球磷化铟衬底应用结构（销量口径） .... 21

图33： 全球磷化铟衬底应用结构（价值量口径） ....... 21

图34： 2019 -2026 年全球磷化铟衬底光模块器件领域应用销量和市场规模 ...... 22

图35： 2019 -2026 年全球传感器件磷化铟衬底销量和市场规模 ....... 23

图36： 2019 -2026 年全球射频器件磷化铟衬底销量和市场规模 ....... 23

图37： 光学级铌酸锂材料产业链梳理 ...... 24

图38： 光信号调制在光信号处理流程中的位置 .... 25

图39： 离子切片法制备铌酸锂薄膜示意图 ...... 26

图40： 2021 -2025 年全球光模块用铌酸锂调制器市场空间及展望 ....... 27

图41 ： 全球铌酸锂晶体市场规模 ....... 28

图42： 2017 -2022 年中国铌酸锂晶体市场规模 ...... 28

图43： 电子封装金属基材料性能 ....... 30

图44： 电子封装常用复合材料性能比较 ...... 31

图45： 光芯片基座示意图 ..... 32

表格目录

重点公司盈利预测、估值与评级 .... 1

表1 ： 光芯片产品介绍 ...... 5

表2： 铌酸锂晶体分类 .... 24

表3： 光调制器对比 .... 26

表4： 铌酸锂调制器行业主要公司 ..... 27

表5： 铌酸锂材料行业主要企业梳理 ..... 28

表 6： 东方钽业盈利预测与财务指标 ..... 35