多肽药行业发展分析( 29 页)

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目录

1. 多肽：兼具化药和生物药优势的新一代药物 .... 4

1.1 独特成药优势促进多肽药物广泛布局 .... 4

1.2 技术突破开启多肽药物大规模生产 ...... 6

2. 终端需求带动中游多肽CDMO 发展 ....... 8

2.1 市场需求旺盛，多肽CDMO 增长迅速 ....... 8

2.2 技术水平与产能规模是核心竞争壁垒 ....... 11

3. 原研专利到期驱动原料药快速放量 ....... 13

3.1 多肽原料药需求多样，中国企业奋起直追.... 13

3.2 大单品专利到期有望带动原料药需求提升.... 15

4. 相关标的 .... 19

5. 风险提示 .... 28

图表目录

图表1： 多肽药物与化药、生物药的比较 ..... 4

图表2： 2000 年至今FDA 批准的多肽药物 ....... 5

图表3： 2022 年全球多肽药物TOP10 ....... 6

图表4： 多肽药物的发展历史 ....... 7

图表5： 多肽合成方法对比 ..... 7

图表6： 多肽药物合成流程 ..... 8

图表7： 司美格鲁肽全球销售额（分季度，百万美元） ...... 8

图表8： 替尔泊肽全球销售额（分季度，百万美元）.... 8

图表9： 2016-2030E 全球多肽药物市场规模（亿美元） .... 9

图表10： 多肽CDMO 企业优势 ..... 9

图表11： 2016-2030E 全球多肽CDMO 市场规模（亿美元） ....... 10

图表12： 2016-2030E 中国多肽CDMO 市场规模（亿元） ..... 10

图表13： 2020 年全球多肽CDMO 市场竞争格局 ..... 10

图表14： 2025E 全球多肽CDMO 市场竞争格局 ...... 10

图表15： 2020 年全球主要多肽CDMO 公司市场份额 ..... 11

图表16： 2020 年全球主要多肽CDMO 公司服务内容 ..... 11

图表17： 国内主要多肽CDMO 公司基本情况 .... 11

图表18： 多肽合成相关技术 ....... 12

图表19： 部分CDMO 公司多肽产能建设规划 .... 13

图表20： 多肽药物治疗领域主要品种 ....... 13

图表21： 多肽药物重磅品种专利到期情况 ....... 14

图表22： 中国多肽原料药市场规模（亿元） ..... 14

图表23： Bachem、Polypoptide 的生产情况 .... 15

图表24： 多肽仿制药原料药DMF 备案新增数量（TOP 30 品种） ....... 15

图表25： 国内主要多肽原料药企业备案情况 ..... 15

图表26： 2010-2024 年专利到期导致的全球销售风险 ..... 16

图表27： 利拉鲁肽原料药美国注册情况 ..... 16

图表28： 利拉鲁肽原料药中国注册情况 ..... 17

图表29： 司美格鲁肽全球销售情况（亿美元） ....... 18

图表30： 司美格鲁肽中国专利到期情况 ..... 18

图表31： 司美格鲁肽原料药美国注册情况 ....... 18

图表32： 司美格鲁肽原料药中国注册情况 ....... 19

图表33： 重点公司多肽服务能力对比 ....... 19

图表34： 药明康德营业收入（百万元） ..... 20

图表35： 药明康德归母净利润（百万元） ....... 20

图表36： 药明康德TIDES 业务收入（亿元） .... 20

图表37： 药明康德多肽业务亮点 ....... 20

图表38： 药明康德固相反应釜总体积（L） ...... 21

图表39： 药明康德多肽业务产能（kg） ..... 21

图表40： 药明康德财务数据和估值 ..... 21

图表41： 九洲药业营业收入（百万元） ..... 22

图表42： 九洲药业归母净利润（百万元） ....... 22

图表43： 九洲药业多肽CDMO 一站式服务能力 ...... 22

图表44： 九洲药业财务数据和估值 ..... 23

图表45： 凯莱英营业收入（百万元） ....... 23

图表46： 凯莱英归母净利润（百万元） ..... 23

图表47： 凯莱英多肽生产设备 ..... 24

图表48： 凯莱英化学大分子业务收入（百万元） ..... 24

图表49： 诺泰生物营业收入（百万元） ..... 25

图表50： 诺泰生物归母净利润（百万元） ....... 25

图表51： 诺泰生物多肽产能 ....... 25

图表52： 圣诺生物营业收入（百万元） ..... 26

图表53： 圣诺生物归母净利润（百万元） ....... 26

图表54： 圣诺生物主营业务拆分 ....... 26

图表55： 圣诺生物主营业务毛利率 ..... 26

图表56： 翰宇药业营业收入（百万元） ..... 27

图表57： 翰宇药业归母净利润（百万元） ....... 27

图表58： 普利制药营业收入（百万元） ..... 27

图表59： 普利制药归母净利润（百万元） ....... 27