智能电表分析报告 ( 48 页)

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目录

一、智能电表从双向计量走向多向互动.....4

（一）标准持续迭代，智能电能功能与附加值随之提升.....4

（二）智能电表从双向计量走向多向互动，助力万物互联.......9

（三）下游市场繁荣打开行业增长空间.......10

二、中国：2024-2025年电表将迎新一轮更换峰值.....10

（一）2024-2025年电表将迎来新一轮存量替换峰值......10

（二）智慧能源互联网建设带来智能电表市场新增扩容需求....13

（三）新一代智能电表单表价值有望维持高位....15

（四）上游原材料充分竞争，单位成本可控.....16

三、海外：智能电表产能出海深度布局一带一路....17

（一）国家电网和海外电表出口市场规模已达百亿，亚非拉为主要市场.....17

（二）全球智能电表出货2023-2032年CAGR达9.20%,各洲需求分化.......19

四、海内外市场格局稳定，优质企业踏浪出海......31

（一）国网智能电表市场集中度低，格局稳定.......31

（二）优质电表企业踏浪出海，寻求发展新机遇.....35

五、重点关注......39

（一）三星医疗：配用电及康复医疗双轮驱动....39

（二）海兴电力：智能用电出海龙头....40

（三）许继电气：输变电设备龙头，特高压有望释放弹性......41

（四）林洋能源：智能电表、新能源、储能三大板块并驾齐驱......42

（五）东方电子：数智电网全产业链覆盖....43

六、风险提示......45

图表目录

图1:智能电表是数智化坚强电网的基础4

图2:智能电表的特点.......5

图3:IR46国际建议下的双芯电表功能示意图

图4:我国智能电表演变历程.......7

图5:国家电网2020年版新一代智能物联电能表.......8

图6:深度学习进行电表读数负荷预测流程图......8

图7:非侵入式负荷辨识流程图

图8:电动汽车有序充电框架图.....9

图9:以物联网智能电表为核心的智能家用物联网平台....10

图10：智能电表产业链....10

图11：智能电表产业链生态图......10

图12:智能电能表运行状态监测与评价平台......12

图13:2011-2024年第一批国家电网电能表招标数量统计......13

图14:国网系统接入的终端设备.....14

图15:我国充电桩保有量及车桩比.......14

图16:我国充电桩分类型保有量.....14

图17:我国光伏新增装机累计......15

图18:我国充电桩分类型保有量.....15

图19:2021-2024年国家电网B级（含）以上电能表渗透率....15

图20:2021-2024年各级别电表单表价值量对比.......15

图21:直接原材料成本占智能电表厂商总成本约90%....16

图22:智能电表厂商原材料成本构成.......16

图23:智能电表厂商原材料单位成本波动上升....16

图24:智能电表厂商毛利率波动上升.......16

图25:2015-2024年9月中国电能表各洲出口金额保持提升.....17

图26:2013-2024年9月中国电能表各洲出口金额分布....18

图27:2013-2024年9月中国电能表各洲出口个数分布....18

图28:2024年L9月中国电能表各洲出口金额和增速分布......18

图29:2013-2024年9月中国电能表各洲出口单价分布....19

图30:2024年L9月中国电能表出口各国分布（按金额）....19

图31:2020-2050年全球电力需求增长一倍......19

图32:住宅市场主导全球智能电表市场，工商业潜力大....19

图33:2022-2032年全球智能电表市场规模......20

图34:全球各地区智能电表累计安装数年复合增速....20

图35:2022年全球智能电表市场分布情况21

图36:2021-2027年亚太智能电表累计安装规模......21

图37:东南亚国家在2023年中国内地对亚洲出口排名靠前.....22

图38:东南亚国家在2024年L8月中国内地对亚洲出口排名靠前.......22

图39:亚洲（不包括中国地区）智能电表主要厂商....22

图40:2022-2028年欧盟27+3地区智能电表新增安装规模....23

图41 欧盟国家智能电表大规模推广计划 ...24  

图42 欧盟智能电网情况 ...24  

图43 欧洲不同国家智能电表渗透率不同 ...24  

图44 欧洲智能电表主要厂商 ...26  

图45 2021年美洲智能电表渗透率 ...27  

图46 2021-2027年拉美智能电表累计安装规模 ...27  

图47 拉美智能电表主要厂商 ...28  

图48 2023-2028年中东及非洲智能电表累计安装规模 ...29  

图49 中东及非洲智能电表主要厂商 ...30  

图50 2021-2027E年北美智能电表累计安装规模（百万台） ...31  

图51 北美智能电表主要厂商 ...31  

图52 国网电能表集招中标金额集中度低 ...32  

图53 国网电能表集招各个公司中标金额份额变化 ...33  

图54 南网电能表集招中标金额集中度较高 ...34  

图55 南网电能表集招各个公司中标金额份额变化 ...35  

图56 出海路壁垒比较 ...36  

图57 四种出海路径优劣势比较 ...36  

图58 智能电表厂商2016-2023年海外营收额情况 ...37  

图59 智能电表厂商2016-2023年海外营收占总营收比重 ...37  

图60 智能电表厂商2016-2023年海外毛利率情况 ...38  

图61 智能电表厂商2016-2023年海外-国内毛利率剪刀差 ...38  

图62 三星医疗营收利润及增速 ...40  

图63 三星医疗盈利能力 ...40  

图64 海兴电力营收利润及增速 ...41  

图65 海兴电力盈利能力 ...41  

图66 许继电气营收利润及增速 ...42  

图67 许继电气盈利能力 ...42  

图68 林洋能源营收利润及增速 ...43  

图69 林洋能源盈利能力 ...43  

图70 东方电子营收利润及增速 ...44  

图71 东方电子盈利能力 ...44  

表1：重点公司盈利预测与估值（截至2024年10月14日）.....2

表2:智能电表和普通电表区别......5

表3:国家电网、南方电网智能电表招投标模式....11

表4:中国厂商出海亚太市场情况.......22

表5:欧盟智能电表渗透率情况及目标.......24

表6:中国厂商出海亚太市场情况.......26

表7:2022-2028年拉美各国智能电表发展情况....27

表8:中国厂商出海拉美市场情况.......28

表9:中国厂商出海中东和非洲市场情况.....30

表10：国网电能表集招中标结果....32

表11：南网电能表集招中标结果....34

表12:中国电表厂商出海总结......38

表13:重点关注公司盈利预测与估值水平（截至2024年10月14日）.......39