美国住房服务市场案例分析及对我国启示

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1.1 存量房为主，交易规模庞大，租赁市场发达....5

1.2 住房金融工具多样化，按揭贷款及其再融资规模巨大....8

1.3 后端市场崛起，房屋改建/修缮规模可观....10

2.1 住房经纪：通道（住房交易和租赁）+工具（ZILLOW HOMES/ RENTALS） .....15

2.2 住房金融：通道（购房贷款及其再融资）+工具（ZILLOW MORTGAGES） .....17

2.3 房屋改建/修缮：广告（家装等后端服务）+工具（ZILLOW DIGS） ....19

2.4 移动端布局：基于规模，持续领先.....21

2.5 ZILLOW 为什么可以成功？ ....23

3.1 序言：我国住房市场将迈入成熟期，美国经验值得借鉴....23

3.2 新房交易：连接开发商（代理商）和个人，模式清晰....24

3.3 二手房交易和租赁：与经纪公司博弈的背后是经纪行业的体制问题....26

3.4 住房金融服务：消费贷款和理财产品率先发力.....27

3.5 住房后端服务：积极布局，未来的增长亮点....29

3.6 移动端布局：占山为王，蜂拥而上.....30

4.1 中国住房服务潜在市场空间测算：10 万亿元的基础市场.....31

4.2 OFFLINE 公司发展方向：不可替代，向 ONLINE 拓展前景良好..... 32

O4.3 NLINE 平台运营商发展方向：合纵连横，服务为本....34

图 1：美国户均住房套数....5

图2：美国千人住房新开工套数.....5

图3：美国新房住宅交易套数.....6

图4：美国存量房住宅交易套数.....6

图5：美国存量房住宅销售套数占比....6

图6：美国新房和存量房住宅交易金额....7

图7：美国住房租赁市场规模.....7

图8：美国住房交易和租赁市场规模合计与GDP 之比....7

图9：美国住房抵押贷款发起量（万亿美元） .....8

图10：美国住房市场价值和抵押贷款余额（万亿美元）.....8

图11：美国10 年期国债收益率.....9

图12：美国30 年期抵押贷款利率.....9

图13：美国住房抵押贷款市场集中度（Top25） ....9

图14：美国住房抵押贷款市场集中度（Top3/5/10） ....9

图15：美国住房抵押贷款发起渠道占比....10

图16：美国房屋改建/修缮支出（亿美元）.... 11

图17：美国平均每名户主在房屋改建方面的支出.... 11

图18：房屋空间拓展/结构改变（二级分类） ....12

图19：房屋系统和设备增加/替换（二级分类） ....12

图20：房屋外设增加/替换.....12

图21：房屋内设增加与替换（二级分类）.....12

图22：房屋外部附属物（二级分类） ....12

图23：其它房屋设施增加/替换（二级分类） ....12

图24：Zillow 网站月度独立客户访问量（万人）....14

图25：Zillow 业务模式与住房服务业的关系.....14

图26：Zillow 营业收入及其增速.....15

图27：Zillow 板块业务收入占比（2013 年） .....15

图28：Zillow 开发的Zestimate 估价工具....16

图29：Zillow 开发的Rent Zestimate 估价工具.....16

图30：Zillow 的real estate 板块业务收入.....17

图31：Zillow Mortgages 平台....18

图32：Zillow Mortgages 平台服务收费模式....18

图33：Zillow 的mortgage 板块业务收入....18

图34：Zillow Digs 平台的设计师展示....19

图35：Zillow 的display 板块业务收入....19

图36：Zillow Digs Estimate 示例....20

图37：Zillow Real Estate（iOS 商店美国生活类应用） .....21

图38：Zillow Mortgages（iOS 商店美国金融类应用） ....21

图39：Zillow Rentals（iOS 商店美国生活类应用）....21

图40：Zillow Digs（iOS 商店美国生活类应用） .....21

图41：ZillowPC 端移动端与客户流量分布.....22

图42：Zillow 移动端月度房屋浏览量....22

图43：中国千人住房新开工套数.....23

图44：中国户均住房套数....23

图45：中国城镇化率....24

图46：中国人口抚养比....24

图47：一线城市存量住房成交套数占比....24

图48：部分二线城市存量住房成交套数占比.....24

图49：中国房地产电商市场规模.....25

图50：E 金券运作模式....25

图51：易居中国超级E 金券销售情况....25

图52：搜房网金融服务平台.....28

图53：易居房金所平台....28

图54：中国住宅竣工套数....29

图55：中国城镇户籍居民人均住房建筑面积.....29

图56：搜房网装修家居板块.....30

图57：易居中国家居就....30

图58：美国住房服务业三大基础市场规模与GDP 之比....32

图59：美国普通居民家庭资产配臵....32

图60：中国普通居民家庭资产配臵....32

图61：美国个人获取房屋信息主要渠道....33

图62：iUserTracker2009-2014 中国房地产网站月度覆盖人数（万人）.....34

表 1：美国户主房屋改建工程支出金额（一级分类，2011 年） .... 11

表2：美国房屋改建/修缮服务商Top10 .....13

表3：Zillow 业务情况概览和介绍....15

表4：real estate 板块业务收费模式.....16

表5：Zillow 部分移动端应用介绍....21

表6：搜房网家天下消费贷和易居乐居贷服务比较....27

表7：Online 平台房屋后端服务....29

表8：易居部分移动端应用列表.....30

表9：搜房网部分移动端应用列表....31

表10：部分Offline 公司自建Online 平台....33

表11：世联行移动端应用.....34

表12：部分住房服务Online 平台提供服务情况.....35