2016年互联网医疗分析报告 (56 页)

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正文目录

1、引言...... 6

2、医疗行业市场空间广阔，互联网医疗方兴未艾... 8

2.1 医疗行业发展空间广阔.... 8

2.2 互联网医疗方兴未艾... 9

3、对接医院与患者的互联网医疗平台有望闭环..... 13

3.1、互联网医疗具有7 大类别，其闭环需构建三大要素... 13

3.1.1、互联网医疗具有7 大类别.... 13

3.1.2、互联网商业模式的闭环需要从三大要素的构建着手.... 14

3.2、我国医疗服务的特点决定医院成为最好的流量入口... 15

3.2.1、医生资源成为互联网医疗流量导入的关键... 15

3.2.2、对接公立医院是卡位医生资源的关键...... 16

3.3、对接医院与患者的互联网医疗平台具有强用户粘性... 17

3.3.1、医疗资源配臵不合理是看病难与看病贵的核心原因.... 17

3.3.2、对接医院与患者的模式将成为优化医疗资源配臵重要手段..... 18

3.3.3、第三方平台有望形成对医疗资源的广泛覆盖... 20

3.4、分级诊疗将推动互联网医疗平台模式落地...... 21

3.4.1、分级诊疗势在必行... 21

3.4.2、政策与技术双重推动，第三方互联网平台运营分级诊疗将成趋势...... 22

3.5、健康大数据运营打开互联网医疗长期价值空间...... 24

3.5.1、健康大数据价值巨大，亟待挖掘..... 24

3.5.2、我国健康大数据融合开始启动..... 27

3.5.3、平台模式成为转型数据运营的最优路径...... 28

4、由提供产品到数据运营，医疗信息化厂商涅槃..... 30

4.1、医疗信息化厂商具有与医院连接形成平台的优势... 30

4.2、把握具有综合产品能力与跨区域优势的医疗信息化龙头.... 33

4.3、美国的启示：价值医疗促进健康大数据应用...... 34

4.3.1、Athenahealth 打通健康大数据运营获得高估值... 38

4.3.2、Practice fusion：数据运营的典型... 39

5、相关公司开展互联网医疗实践..... 41

5.1、创业软件-医疗信息化龙头，向健康大数据运营平台转型... 41

5.2、万达信息-健康大数据运营平台第一标的.... 41

5.3、卫宁软件-医院信息化高速扩张，B2B2C 战略转型互联网医疗...... 42

5.4、银江股份-智慧城市为入口，通过社区医疗和健康管理O2O 变现..... 42

5.5、海虹控股-医保资源优势显著，PBM 模式的最佳标的.... 43

5.6、延华智能-以城市级医疗数据平台打造健康管理闭环...... 43

5.7、万方发展-覆盖医院数量有望快速提升.... 44

5.8、东华软件-互联网医疗生态体系蓄势，有望全面爆发...... 44

附录1：PBM 模式成型的关键：资源优势与药品议价权.... 46

药品议价权，我国PBM 模式的关键... 48

附录2：医改已经触及核心利益环节，改革成效值得期待..... 50

医疗体制症结需要综合性改革，无法一蹴而就... 50

医改已经触及核心利益环节，改革成效值得期待... 51

图表目录

图1：我国医疗卫生费用支出占GDP 比重与发达国家存在较大差距...... 8

图2：医疗机构诊疗人次逐年提升.... 9

图3：医院次均门诊费用逐年提升.... 9

图4：大健康服务产业范围不断拓展.... 9

图5：我国医疗服务行业核心产业链条... 10

图6：互联网医疗对服务本身的推动尚处于初期发展阶段..... 11

图7：2013 年医药电商销售额仅占药品销售额0.32%... 11

图8：医药电商销售品类处方药占比极低... 11

图9：服务标准化、供给充足，打车平台快速扩张.... 15

图10：服务个性化，医生资源稀缺，互联网医疗扩张受多方制约..... 16

图11：制度设计造成优质医疗资源向发达地区大型医院聚集.... 17

图12：2012 年我国城市每千人医疗资源远高于农村..... 17

图13：2012 年我国三级医院床位利用率显著高于基层..... 17

图14：公立医院平均药品收入占比超过40% .... 18

图15：远程医疗功能示意图... 18

图16：互联网医院功能示意图... 19

图 17：区域健康管理功能示意图.... 19

图18：互联网对接医院与患者，平台模式与垂直整合模式的对比..... 20

图19：其他国家实施分级诊疗的基本框架..... 21

图20：2012 年我国各级医院平均诊疗人次... 22

图21：2012 年部分国家每万人口医师数量... 22

图22：我国分级诊疗体系顺利运营的三大要素...... 23

图23：分级诊疗实现医生与医生、医生与患者、医院与医院对接..... 23

图24: 第三方通过提供云管端的互联网设施与应用，搭建分级诊疗平台...... 24

图25：第三方平台来主导医疗资源的联动将带来更大的灵活度.... 24

图26：健康大数据资源池... 25

图27：我国已具有一定健康大数据基础..... 25

图28：预计我国可穿戴设备将快速增长..... 25

图29：健康大数据将为美国每年节省千亿美元级卫生费用... 26

图30：健康大数据运营的5 大商业路径.... 26

图31：大数据发展行动纲要出台，打消市场对于数据运营的政策疑虑..... 27

图32：当前我国健康大数据融合是趋势..... 28

图33：平台模式更贴近大数据的本质.... 28

图34：健康大数据运营具有生态化特征..... 29

图35：四种建立平台的主要途径.... 30

图36：以医生为入口向以医院为入口转变符合平台对于粘性的要求..... 31

图37：医疗信息化厂商向数据运营转型的路径...... 32

图38：主要医疗信息化厂商服务客户与产品..... 32

图39：医疗信息化厂商通过提供产品实现医疗资源卡位... 33

图40：区域卫生信息化具有区域统筹优势..... 33

图41：美国医疗保障计划中商业健康保险人口覆盖率达57%... 35

图42：美国医疗健康产业已经涌现出一批巨头企业...... 35

图43：美国涌现大量基于健康数据运营的公司...... 37

图44：Athenahealth 收入及增速... 38

图45：Athenahealth 净利润...... 38

图46：Athenahealth 商业模式：健康大数据运营平台..... 39

图47：数据平台与入口助Practice Fusion 实现健康管理模式闭环... 39

图 48：ESI 药品福利管理由处方审核监控向综合控费转变.... 46

图49：PBM 模式主要通过药品流通议价与配送盈利..... 47

图50：ESI、Catamaran 药品相关收入占比...... 48

图51：ESI、Catamaran 毛利率.... 48

图52：公立医院的逐利性和垄断性是看病难看病贵的核心内因.... 50

图53：多方制度设计造成医改难题.... 51

图54：三医联动是本次医改的核心内容..... 52

图55：三医联动触动核心利益环节.... 53

图56：三明市医疗改革取得初步成效，实现多方共赢... 54

表1：国家政策彰显医改力度与决心...... 12

表2：我国当前互联网医疗有7 大类别...... 13

表3：2020 年公立医院每千人床位数..... 16

表4：世界主要卫生服务体制国家均采用分级诊疗进行医疗资源配臵... 21

表5：医改从多方面为分级诊疗提供支撑... 22

表6：分级诊疗平台转型数据运营，潜在商业模式和收入来源...... 29

表7：春雨医生、平安保险开展自建诊所计划，向以医院为入口转变... 31

表8：各医疗参与主体共同推进健康管理... 36

表9：奥巴马平价医疗法案主要内容...... 37

表10：Athenahealth 与美国其它主要医疗信息化上市公司估值对比.... 38

表11：保险、药品零售电商、第三方平台组成PBM 厂商主体..... 47

表12：资源优势与药品议价能力成为PBM 的重要竞争力..... 48

表13：医保控费市场格局开始呈现集中化趋势...... 49