电商平台供应链分析( 54 页)

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内容目录

一、 新时代电商平台称王 ....... 8

二、 欧美商业巨头成长史 ..... 10

三、 国内电商平台崛起，构建生态圈 ........... 11

四、电商打开快递物流成长空间.......... 13

（一）电商崛起引领快递行业高增长 .............. 13

（二）物流是电商崛起的先决条件 ...... 15

快递伴随电商市场需求而转变，快递市场正由价格战趋向物流战 ...... 15

（三）国际快递巨头发展启示：兼并重组是必经之路，规模网络建设是成功的关键 ..... 16

并购整合是快递巨头扩张的必经之路 .............. 16

直营化重资产模式：规模网络建设成为成功的关键 ................ 18

（四）国内快递行业格局 ........ 20

民营快递企业主导，集中度持续下降 .............. 20

直营vs 加盟：不同的发展要求下的优缺点博弈 .......... 21

行业进入整合阶段，精细化经营成为重点 ....... 25

（五）相关公司 ........... 26

鼎泰新材 .......... 26

艾迪西 .............. 27

圆通速递 .......... 27

新海股份 .......... 27

华贸物流 .......... 27

传化智联 .......... 28

五、智能物流成为新兴趋势，助力电商供应链体系建设 ......... 28

（一）智能物流助力电商物流建立高效供应链体系 ................ 28

（二）智能物流装备引领行业未来发展 ........... 31

总包集成能力成为核心 ............ 31

高效物流装备是关键 ................ 33

（三）机械行业相关公司 ........ 35

音飞储存：仓储货架行业领先，拓展智能仓储系统集成领域 .............. 35

诺力股份：进军智能物流系统集成领域，打造智能物流平台 .............. 35

东杰智能：重点布局快递和电商的智能物流高速分拣 ............. 35

潍柴动力：拟收购德马泰克，进军全球智能物流系统集成领域 .......... 35

五洋科技：收购伟创自动化切入机械停车设备和立体仓储领域 .......... 36

今天国际：国内领先的智能物流系统综合解决方案提供商 ..... 36

永利股份：控股欣巴科技进入智能仓储领域 ............... 36

山东威达：工业自动化转型物流自动化 ........... 36

六、电商催生中高端物流地产需求 ...... 36

（一）电商释放高端仓储需求 ............. 36

高端仓库是现代物流业的重要基础配套设施 ............... 36

电商&第三方物流快速发展释放高端仓储市场需求 ...... 38

政策环境积极支持 ....... 39

住宅和工业用地土地成交溢价率持续背离 ....... 41

（二）物流地产行业格局与趋势.......... 41

物流市场规模达到高位并保持增长 ...... 41

物流仓储设施严重不足 ............ 42

智能物流成为物流园区发展新趋势 ...... 42

物流园区运营商市场格局 ........ 43

租赁仍是市场主流，测算未来5 年物流地产行业需求增速达20% ..... 43

（三）相关公司 ........... 45

东百集团：转型物流地产开发运营，轻资产基金模式助力发展 .......... 45

中国物流资产（1589.HK）：国内物流地产龙头，丰厚土地储备、高效开发模式支撑未来快速扩张 ....... 45

南山控股 .......... 46

万科 ..... 46

七、电商爆发式增长背后：供应链创新推动渠道变革 ............. 47

（一）供应链效率提升是推动渠道变革的重要力量 ................ 47

（二） 传统模式难以为继，电商渠道兴起倒逼供应链变革 ................ 50

（三）相关公司 ........... 53

南极电商 .......... 53

图表目录

图表 1：电子商务平台分类........ 8

图表2：全球互联网增速 ........... 8

图表3：国内互联网普及率........ 8

图表4：各国电商规模 ............... 9

图表5：世界500 强部分公司电商收入占比...... 9

图表6：长尾效应示意图 ........... 9

图表7：美国电商发展阶段...... 10

图表8：亚马逊并购事件表...... 11

图表9：中国电子商务交易规模 .......... 12

图表10：天猫历年双十一当天交易额 ............. 12

图表11：中国电子商务行业发展历程 ............. 12

图表12：电商行业生态链 ....... 13

图表13：规模以上快递业务量 ............ 14

图表14：规模以上快递业务增速 ........ 14

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图表15：快递业务量与网购交易额增速对比 .............. 14

图表16：网购交易次数统计................ 14

图表17：跨境电商市场规模增速 ........ 15

图表18：国际快递业务量增速 ............ 15

图表19：用户选择网购的首要因素 ..... 16

图表20：快递业务平均单价................ 16

图表21：UPS、FedEx 和DHL 规模比较 ....... 16

图表22：快递市场一般演变路径 ........ 17

图表23：UPS 并购扩张历程 .............. 17

图表24：FedEx 并购扩张历程 ........... 18

图表25：DHL 并购扩张历程 ............... 18

图表26：国际快递巨头业务网络、运力规模和运营设施 ........ 19

图表27：FedEx 资本性支出情况 ........ 19

图表28：UPS 资本性支出情况 ........... 19

图表29：快递巨头的规模网络使得服务质量大规模提升 ........ 19

图表30：FedEx 资本性支出占营收比例变化 .............. 20

图表31：FedEx 快递单价收入和营业利润率变化情况 ........... 20

图表32：我国快递行业的波特五力分析 ......... 21

图表33：我国快递品牌集中度变化情况 ......... 21

图表34：不同快递业务的主体企业 ..... 21

图表35：我国快递企业的三大梯队 ..... 21

图表36：直营模式与加盟模式的优劣比较 ...... 22

图表37：加盟与直营模式下公司的快递价格（以上海—南京为例）.............. 22

图表38：加盟模式下加盟商的收入成本组成（以快递费8 元/单为例，单位：元/单） ............. 23

图表39：加盟模式下总部的毛利组成（向加盟商出售信封、工作服、物料等的利润未计入，单位：元/单） ................ 23

图表40：直营模式下公司的收入成本组成（以快递费12 元/单为例，单位：元/

单） ..... 23

图表41： EMS（2011）与申通（2014）的总资产水平（单位：亿元） ....... 24

图表42： EMS 的资本性支出情况（单位：亿元） ................ 24

图表43：EMS（2011）与申通（2014）的盈利能力对比 ...... 24

图表44：2014-2015 年主要快递品牌满意度比较 ....... 25

图表45： 2014-2015 年分品牌72 小时准时率排名 ................ 25

图表46：快递业掀起上市潮................ 26

图表47：中国与美国上市快递企业市值比较（单位：亿人民币） ..... 26

图表48：我国物流成本占GDP 比重较高（%） ........ 28

图表49：自动化立体仓储与传统仓储的成本比较 ....... 29

图表50：自动化立体仓储可显著降低成本 ...... 29

图表51：快递业务量高速增长的同时单价逐渐降低 ............... 29

图表52：国内自动化物流系统市场空间巨大 .............. 30

图表53：快递企业上市提升智能物流装备需求 .......... 30

图表54：电商巨头加大布局物流仓储中心建设布局 ............... 31

图表55：物流系统集成商的两种演进方式 ...... 32

图表56：国际智能物流系统集成商巨头 ......... 32

图表57：国内外物流综合解决方案提供商各具优势 ............... 33

图表58：主要智能物流装备分类 ........ 33

图表59：自动化立体仓库 ....... 34

图表60：物流中心简化配送路径、降低物流成本 ....... 37

图表61：高端仓储与旧式仓储的区别 ............. 37

图表62：宇培租户行业分布................ 38

图表63：普洛斯在华各行业租户占比 ............. 38

图表64：普洛斯、宝湾物流前十大/五大租户 ............. 38

图表65：第三方物流进入成熟期 ........ 39

图表66：快递业务飞速发展................ 39

图表67：快递公司租赁房屋占使用面积比重 .............. 39

图表68：快递公司瑕疵房屋面积占比 ............. 39

图表69：物流园区开发涉及的监管部门 ......... 40

图表70：住宅用地成交逐年下行 ........ 41

图表71：住宅用地和工业用地成交溢价率背离明显/% ........... 41

图表72：我国社会物流总费用结构变化/百亿元 ......... 42

图表73：我国已投入运营的物流园区市占率排名/按建面大小 ........... 43

图表74：2015 年主要电商企业物流仓储面积 ............ 44

图表75：租赁仓库仍是第三方物流企业的主流 .......... 44

图表76：第三方物流高端仓储需求测算 ......... 44

图表77：各需求主体2016~2020 年增速预测 ............ 45

图表78：高端仓储需求将保持20%左右的增速 ......... 45

图表79：万科已获取的物流地产项目 ............. 47

图表80：不同经济发展阶段的零售业态特征 .............. 48

图表81：沃尔玛营收规模保持长达数十年的高速增长 ........... 48

图表82：沃尔玛供应链效率不断提升 ............. 49

图表83：沃尔玛毛利率、净利率维持稳定 ...... 49

图表84：全球经济增速下行，快时尚品牌销售崛起 ............... 49

图表85：快时尚品牌净利率超过15% ............ 49

图表86：ZARA 和国内企业的供应链运转速度对比 ............... 49

图表87：UNIQLO 的SPA 商业模式 ............... 50

图表88：实体渠道收入增速下降 ........ 51

图表89： 互联网流量红利下，网购用户规模迅速扩大 .......... 51