我国光伏制造行业发展分析报告( 68 页)

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目录

1. 国内光伏补贴下调，产品价格却十分坚挺 ........ 1

“630”后补贴下调，产品链价格相对稳定 ..... 1

我国光伏产业发展迅猛 ...... 2

光伏发展空间巨大 ......... 2

2.为什么本次补贴下调未导致光伏价格同期下跌 ...... 4

领跑者计划主要在三季度释放需求 ........ 4

分布式光伏将加速发展 ...... 5

海外市场需求超预期，将接力光伏市场发展 ....... 10

印度将成为中国之外最大的光伏市场 ........ 13

中国光伏制造行业全球领先，具备国际竞争力 ........ 15

3. 什么时间将实现光伏平价上网？ ...... 19

现阶段距离国内平价上网有多远 ..... 19

光伏运营环节将持续改善 ...... 21

4. 现有技术储备能支撑光伏在国内实现平价上网吗？........ 23

硅料环节成本有望持续下降 ....... 24

多晶硅生产综合成本将持续降低 ..... 25

硅片环节成本下降仍有空间，单晶趋势明显 ....... 28

电池环节：高效电池推动成本进一步下降 ..... 32

新的组件技术将进一步降低成本 ..... 41

新系统集成与运维技术将进一步降低成本 ..... 44

5. 平价上网对行业的影响是什么？ ...... 49

6. 光伏行业那些环节仍具有投资机会 ....... 50

7.推荐公司....... 52

图表目录

图1:多晶硅料价格在630 后下降幅度好于预期 ...... 1

图2:单晶多晶硅片价格保持稳定 ........ 1

图3:电池片价格相对坚挺 ......... 2

图4:组件价格保持稳定 ....... 2

图5:光伏年新增装机量逐年提升 ........ 2

图6: 2017 上半年装机量超过2016 年上半年高点 ....... 2

图7:2016 年光伏发电量占比超1% ..... 3

图8:我国光伏电站分布不均 ..... 6

图9:集中式光伏电站存在限电风险 ......... 6

图10:分布式光伏的各种应用形式 ...... 6

图11:余额上网的分布式光伏补贴保持去年水平..... 7

图12:分布式电站离电力十三五规划目标有较大缺口 ....... 9

图13: 2016 年底我国分布式电站占比比例偏低 ...... 9

图14: 2017 年上半年分布式电站占比大幅提升 ...... 9

图15:未来今年分布式电站占比进一步提升 ...... 9

图16:光伏装机量欧洲、日本增速减缓，我国、印度新增装机量后来居上 .........11

图17:印度、中东、非洲的GHI 要好于中国 .....11

图18:印度、中东、非洲的DNI 要好于中国 .....11

图19:不同国家的大型光伏电站系统造价差异较大 ......... 12

图20:在全球范围，光伏在部分国家的价格具备竞争力 ...... 12

图21:在全球范围，光伏在部分国家的价格具备竞争力 ...... 13

图22:印度光伏装机量逐年递增 ........ 14

图23:印度光伏装机量的规划 ...... 14

图24:中国企业是印度光伏组件的主要供应商 ...... 14

图25:阳光电源在印度逆变器市场位居前列 ..... 14

图26:今年1~5 月，印度已成为我国最大的海外市场 ..... 15

图27:我国在硅片、电池片、组件环节产能领先 ....... 16

图28:光伏行业一直以来超预期的发展 ....... 18

图29:全球光伏装机量情况预测 ........ 18

图30:光伏发电的度电成本随有效利用小时数及初始成本的变化趋势 ..... 19

图31: 全社会用电量1-4 月份同比提升6.7% ........ 21

图32: 2017 年Q1 弃光率大幅下降 ........ 21

图33:大型光伏电站造价成本将逐年下降 ........ 23

图34:光伏产业链所涉及的各个环节 ..... 24

图35:2016~2025 年多晶硅生产技术市场占比变化趋势 ....... 25

图36:还原电耗逐年下降 ......... 25

图37:冷氢化电耗将持续下降 ...... 25

图38:综合电耗持续下降 ......... 26

图39:硅耗将持续下降 ....... 26

图40:多晶硅生产设备投资成本将持续下降 ..... 26

图41:2016 年仍有约13.6 万吨的多晶硅料依靠进口 ....... 27

图42:进口硅料中来自韩国的硅料占比过半 ..... 27

图43:全球主要多晶硅料厂家的历年产量及产能 ....... 27

图44:国内主要多晶硅料厂家的历年产量及产能 ....... 27

图45:国内主流多晶硅料厂商平均含税出厂价变化趋势 ...... 28

图46:单晶与多晶在拉棒与铸锭环节工艺有所区别 ......... 28

图47:单晶拉棒和多晶铸锭能耗将持续下降 ..... 28

图48:金刚线切割与砂浆切割示意图 ..... 29

图49:金刚线切割将全面替代砂浆切割 ....... 29

图50:金刚线和钢线线径将进一步下降 ....... 29

图51:磨料尺寸也将进一步下降 ........ 29

图52:硅片的厚度将持续降低 ...... 30

图53:先进企业的单晶硅片的成本或已低于多晶硅片 ..... 30

图54:国内单晶市场份额占比将逐年提升 ........ 30

图55:晶硅电池的衰减机理 ..... 31

图56:100 MW 系统的年发电量测算比较 ......... 31

图57:2016 年主要硅片厂家产能及产量 ...... 32

图58:2017 年单晶硅片产能将迅速增加 ...... 32

图59:PERC 的电池结构 ..... 32

图60:PERC 电池量子效率高于普通电池 ......... 32

图61:PERC 电池的生产工艺流程 ..... 33

图62:单晶PERC 电池的量产效率与峰值效率 ...... 34

图63:多晶PERC 电池的量产效率与实验室峰值效率 ..... 34

图64:PERC 电池产能的预测 ....... 35

图65:双面PERC 组件相对于常规PERC 组件的发电增益显著...... 36

图66:各种可产业化的电池结构 ........ 37

图67:晶硅电池的效率将持续提升，N 型电池具备更高的效率 ...... 37

图68:N 型电池的优缺点 ......... 38

图69:常规制绒的金刚线切割多晶硅片的反射率过高 ..... 38

图70:黑硅多晶电池与常规多晶电池的外观比较 ....... 38

图71:黑硅多晶电池的反射率要低于常规多晶电池 ......... 39

图72:黑硅技术叠加金刚线切割能够有效降低多晶成本 ...... 39

图73:协鑫黑硅PERC 电池效率今年Q4 将达20.5% ....... 40

图74:电池向多主栅的方向发展 ........ 40

图75:随着主栅的增加，电池银耗量将显著下降。 ......... 40

图76:今年领跑者技术标准相对同去年标准有所提升 ..... 41

图77: 组件的每瓦成本逐月降低 ...... 41

图78: 2015~2016 年组件成本变化 ......... 41

图79:半边电池组件的外观 ..... 42

图80:半片电池的占比将逐渐提升 ......... 42

图81:叠片组件外观 ...... 43

图82:双玻组件的可靠性高 ..... 44

图83:双玻组件衰减低，全生命周期发电量高于常规组件 ........ 44

图84:平单轴跟踪太阳能阵列示意图（12 时） ..... 45

图85:斜单轴跟踪太阳能阵列示意图（12 时） ..... 45

图86: 同步驱动的单轴跟踪电池阵列示意图 ........ 46

图87: 同步驱动的斜单轴跟踪电池阵列实景图 ......... 46

图88:不同背景材料下双面组件对比常规组件的增发比 ...... 47

图89:不同背景材料对双面电池发电量影响 ..... 47

表1：2017 年6 月30 日各资源区光伏上网标杆电价进一步下调 ..... 1

表2：2017-2020 年光伏电站新增建设规模方案 单位：GW ....... 4

表3：2016 年领跑者基地项目概况 ......... 5

表4：2017 年6 月30 日之后绝大多数地区余电上网累计电价要高于全额上网标杆电价 ........ 8

表5：主要光伏企业加码分布式光伏布局 ....... 10

表6：世界主要国家和地区太阳能资源比较 ......... 13

表7：2016 年全球主要硅片企业产能/产量情况 单位：MW ......... 16

表8：2016 年全球主要电池企业产能/产量情况 单位：MW ......... 16

表9：2016 年全球主要组件产能/产量情况 单位：MW ...... 17

表10：我国光伏发电重点地区最低保障收购年利用小时数核定表 ..... 20

表11：2016 年光伏发电重点地区最低保障收购年利用小时数落实情况 ....... 20

表12：2016 年光伏领跑技术基地招标电价情况........ 22

表13：金刚线切割相对于砂浆切割硅耗量减少，优势巨大 ...... 29

表14：2016~2017 主要厂商扩产PERC 公告 ........ 33

表15：P 型双面组件同N 型双面组件比较的优劣 ..... 36

表16：黑硅制绒工艺种类及优劣分析 ........ 39

表17：主要组件厂商均掌握半片电池技术 ..... 42

表18：组件技术比较 ........ 43

表19：光伏系统故障诊断方法的类比 ........ 47

表20: 中国可再生能源资金补贴缺口 ......... 49