全球新能源汽车“变革浪潮”系列报告二( 78 页)

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内容目录

1. 引言：等闲识得东风面 万紫千红总是春 ........ 6

2. 供给改善节奏加快：量变推动质变 ....... 8

2.1. 行业层面：2017 已成第一座山峰 备战2018 .......... 8

2.2. 车企层面：海外巨头奋起直追 自主车企马不停蹄 ........... 9

2.2.1. 海外车企加速转型 自主龙头目标远大 ........... 9

2.2.2. 各车企百舸争流 角逐中国市场........... 15

2.3. 小结 ................ 23

3. 供给改善节奏加快：质变撬动需求 ..... 24

3.1. 动力电池：新能源汽车的“心脏” ............... 24

3.2. 电池性能提升：政策+技术双保障 ..... 26

3.2.1. 政策：路线图确定2020/2025 目标 ............... 26

3.2.2. 技术：正极材料进化+新体系电池 能量密度不断上行 .............. 28

3.3. 整车成本下降：电池性能提升+规模效应 ............... 32

3.3.1. 锂电池规模效应渐显 助力电池成本进一步下降 .............. 32

3.3.2. 国外主流车企降成本已有成效 未来将加速 ........... 34

3.3.3. 国内车企携手锂电龙头 成本竞争力有望进一步提升 ..... 34

3.4. 纯电平台：打造更好的新能源汽车 ............... 37

3.5. 销售服务：体系搭建启动中 ..... 41

3.6. 充电设施：充电桩数量快速增加 充电技术不断突破 ..... 45

3.7. 撬动需求：归根结底，是需求的游戏 ........... 52

3.8. 潜力车型：新能源的1.0 与2.0 时代 ............. 56

3.8.1. 全球加速的2017 ............... 56

3.8.2. 新能源1.0 时代车型 ........ 58

3.8.3. 新能源2.0 时代车型 ........ 66

3.9. 小结 ................ 72

4. 投资建议 ............... 74

4.1. 供给改善节奏加快：量变已然发生 终将推动质变 ......... 74

4.2. 供给改善节奏加快：质变撬动需求 供需日益匹配 ......... 74

4.3. 投资建议：上中下游 各有千秋 .......... 75

4.3.1. 下游：未形成龙头 关注爆款车及其产业链 ........... 75

4.3.2. 中游：一家独大与群雄逐鹿并存 ........ 76

4.3.3. 上游：竞争最充分稳定 龙头显著受益 ......... 76

图表目录

图1：通用新能源车型规划 ............ 17

图2：宝马新能源车型规划 ............ 18

图3：丰田新能源车型规划 ............ 19

图4：沃尔沃新能源车型规划 ....... 20

图5：北汽新能源的新能源车型规划 ...... 21

图6：比亚迪的新能源车型规划 ............... 22

图7：吉利新能源车型续航里程变化 ...... 22

图8：纯电动汽车组成 ......... 24

图9：串联式混合动力电池汽车系统结构 ........ 25

图10：并联式混合动力电池汽车系统结构 ...... 25

图11：混联式混合动力电池汽车系统结构 ...... 25

图12：新能源汽车成本结构 .......... 26

图13：动力电池未来发展的三个阶段 ............... 27

图14：动力电池比能量路线图 ..... 27

图15：动力电池成本路线图 .......... 27

图16：欧美日的电池能力密度提升目标 .......... 28

图17：动力电池结构组成 .............. 28

图18：电池单体成本拆解（以18650 三元电池为例） ...... 29

图19：高压、高能量密度正极材料是未来主要发展趋势 .............. 30

图20：中国新体系动力电池技术路线 ............... 30

图21：电池成本下降的原因 .......... 33

图22：车企电池成本（单位：美元/kWh） ................ 34

图23：大众MEB 电池成本下降计划 ...... 34

图24：CATL 电池比能量和成本目标 ..... 36

图25：大众MQB 平台 ........ 37

图26：电动车三级模块体系 .......... 38

图27：使用传统车平台和开发全新平台的对比 ......... 39

图28：大众MEB 平台：以纯电动车为主，可兼顾插电式混动车型...... 39

图29：三种类型电动汽车平台 ..... 40

图30：电动车和燃油车平台的共用程度 .......... 40

图31：主要车企的平台迁移 .......... 40

图32：主要车企新能源网点地域分布（家） ............. 42

图33：主要车企各地区新能源网点覆盖率（%） ...... 42

图34：2013-2017 公共类充电桩保有量（万个） ................ 45

图35：主要运营商完成投资份额图（%） ........ 46

图36：充电设施运营模式 .............. 47

图37：美国充电桩数量发展 .......... 48

图38：全美充电桩具体分布情况 ............ 48

图39：特斯拉当前超级充电桩的数量 ............... 49

图40：特斯拉2017 年底计划实现的超级充电桩数量 ........ 49

图41：高通Halo 无线充电系统 ............... 51

图42：高通Halo 的垫板式地面装置 ..... 51

图43：购买电动车的影响因素 ..... 53

图44：中国消费者对插电混合动力汽车的购买意向 ........... 53

图45：中国消费者对纯电动汽车的购买意向 ............. 53

图46：续航里程的实际值及中国车主的期望值（km） ..... 54

图47：中国中端车主和高端车主对续航里程期望值（km） ........ 54

图48：电动车越来越满足消费者需求（国外篇） ................ 55

图49：电动车越来越满足消费者需求（国内篇） ................ 56

图50：新能源乘用车月度销量（万辆） .......... 56

图51：2016 年以来全球新能源乘用车月度销量及今年增速（万辆，%） ...... 57

图52：全球除中国新能源乘用车月度销量及增速（万辆，%） .............. 57

表53：2015-2016 年前20 销量车型（辆） ............... 58

图54：2016 年日产 Leaf 全球累计销量占比（%） ............. 59

图55：1H17 年日产 Leaf 全球累计销量占比（%） ............. 59

图56：日产 Leaf 外观图 ................ 60

图57：特斯拉 Model S 外观图 ................ 61

图58：2016 年Outlander 全球销量占比（%） .......... 61

图59：1H17 年Outlander 全球累计销量占比（%） ............ 61

图60：Outlander 外观图 ................ 62

图61：2016 年宝马 i3 全球销量占比（%） ................ 63

图62：1H17 年宝马 i3 全球销量占比（%） ............... 63

图63：宝马i3 外观图 .......... 64

图64：2016 年ZOE 全球销量占比（%） .......... 64

图65：1H17 年ZOE 全球累计销量占比（%） ............ 64

图66：雷诺Zoe 外观图 ...... 65

图67：比亚迪唐外观图 ....... 66

图68：吉利帝豪EV300 外观图 ................ 67

图69：荣威ERX5 外观图 ................ 68

图70：北汽EU400 外观图 ............. 69

图71：北汽EC180 外观图 ............. 70

图72：雪佛兰Bolt 外观图 ............. 71

图73：丰田Prius Prime 外观图................ 71

图74：宋DM 外观图 ........... 72

图75：新能源汽车产业链 .............. 77

表1：国内历年新增新能源车型及车企数量（家、款）....... 8

表2：新能源汽车车型年度投放总量表（款） ............. 8

表3：自主、合资及外资车企新能源汽车车型年度投放表（款） ............ 9

表4：国内重点新能源车企历年上市新能源车型数量（款） ......... 9

表5：全球各车企新能源汽车的产销目标和新增车型数量（万辆、款） .......... 9

表6：外资车企新能源乘用车规划 .......... 10

表7：合资车企新能源规划 ............ 12

表8：自主车企新能源乘用车规划 .......... 13

表9：2017 国内新能源整车规划投建项目 ....... 14

表10：大众已上市的主要新能源车型情况 ...... 15

表11：大众最新在华新能源车型规划 ............... 16

表12：大众历年新能源投放车型 ............ 16

表13：通用已上市的主要新能源车型情况 ...... 17

表14：宝马已上市的主要新能源车型情况 ...... 17

表15：宝马历年新能源投放车型 ............ 18

表16：丰田已上市的主要新能源车型情况 ...... 19

表17：福特已上市的主要新能源车型情况 ...... 19

表18：福特历年新能源投放车型 ............ 20

表19：沃尔沃已上市的主要新能源车型情况 ............. 20

表20：北汽新能源已上市的主要新能源车型情况 ................ 21

表21：比亚迪已上市的主要新能源车型情况 ............. 22

表22：吉利已上市的主要新能源车型情况 ...... 22

表23：动力电池正极材料发展路径 ........ 29

表24：固态锂电池（聚合物固态电池）研发应用现状 ....... 31

表25：固态锂电池(硫化物固态电池)研发现状........... 31

表26：电池应用的基本要求及固态电池的可能解决思路 .............. 32

表27：全球主要动力电池厂商的产能规划 ...... 32

表28：全球主流动力电池配套情况 ........ 33

表29：新能源汽车整车厂与动力电池典型配套情况 ........... 35

表30：国内布局电池工厂的车企 ............ 35

表31：部分主流车企和车型的电池配套情况 ............. 36

表32：主要车企已经或者拟推出的电动汽车专用平台 ....... 41

表33：主要车企售后服务体系 ..... 43

表34：中国充电基础设施技术路线图 ............... 45

表35：2017 年主要运营商新建、新增运营充电桩计划表 ............ 46

表36：DOE 登记记录分类别 ......... 48

表37：直流充电各类充电点和充电桩数量 ...... 49

表38：电动汽车各类充电方式对比 ........ 50

表39：国内纯电动汽车充电时间（h）............. 51

表40：主要公司/机构的动态无线充电项目成熟度比较 ..... 52

表41：2017 年1-3 月销量前10 车型（辆） ............. 59

表42：2017 年4-6 月销量前10 车型（辆） ............. 59

表43：新能源2.0 时代车型的相关参数............ 66