中国工业机器人的出路( 21 页)

---

目录

1 高投入下的国产自主品牌工业机器人难言成功 ....... 5

1.1 政策加速落地，各地政府加大对工业机器人产业投入 ........ 5

1.2 适龄劳动人口下降，人工成本增加倒逼工业机器人行业快速发展 ............ 7

1.3 高投入难有高产出，国内自主品牌工业机器人发展低预期 ........ 9

1.4 缺乏核心零部件技术是国产自主品牌工业机器人的阿喀琉斯之踵 .......... 11

2 黑暗中的一丝曙光，国产工业机器人核心零部件逐渐突破 ......... 11

2.1 国产谐波减速机实现突破，RV 减速机短时间内难以逾越 ........ 12

2.2 日系和欧美系企业垄断伺服系统高精端市场 ...... 14

2.3 国内机器人企业有望借助外力实现控制器弯道超车 .......... 16

3 系统集成是国内企业唯一在工业机器人产业链盈利的环节 ......... 17

3.1 系统集成应用广泛，行业竞争激烈 ............. 17

3.2 三大瓶颈制约系统集成行业，国内部分企业崭露头角 ...... 18

3.3 可以关注三个方向：非标产品标准化、聚焦下游细分高景气度子行业和PPP 模式 ...... 19

3.3.1 非标产品标准化可以最大程度形成规模效应 ...... 19

3.3.2 聚焦高景气度物流仓储自动化子行业.......... 19

3.3.3 PPP 模式助力系统集成产业 .......... 20

4 相关标的 ............. 20

图表目录

图表1： 工业机器人产业链 ....... 5

图表2： 制造强国相关政策逐步落地 ....... 6

图表3： 各地加大对工业机器人的资金投入 ........... 6

图表4： 各地纷纷成立机器人相关产业基金 ........... 7

图表5： 中国劳动年龄人口数连续出现多年下滑............ 8

图表6： 中国人口老龄化加速 ........... 8

图表7： 2016 年8 月多地爆发缺工潮 ...... 8

图表8： 中国城镇非私营单位人均工资逐年上升............ 8

图表9： 中国的工业机器人使用密度远低于发达国家 ............ 8

图表10： 中国是全球头号工业机器人市场 ........... 9

图表11： “四大家族”占据中国工业机器人市场近60%的价值份额 .......... 10

图表12： 国产自主品牌工业机器人销售台数份额占比保持稳定 ...... 10

图表13： 中国工业机器人销量保持快速增长...... 10

图表14： 2017 年中国工业机器人产量加速增长 ........ 10

图表15： 工业机器人“四大家族”各有自身优势 .......... 11

图表16： 工业机器人三大核心零部件 ......... 12

图表17： 工业机器人核心零部件成本占比约70% ...... 12

图表18： 日本企业占据全球减速机75%市场 ...... 12

图表19： 六轴机器人所用减速机的部位 ............. 12

图表20： 预计2020 年中国减速机市场规模将达到61 亿元 ...... 13

图表21： 国内减速机企业正逐步成长 ......... 14

图表22： 国外企业占据伺服市场的金字塔尖位置 ...... 15

图表23： 不同功率伺服系统的市场占比 ............. 15

图表24： 日系和欧美系伺服系统占据80%市场份额 .......... 15

图表25： 国内减速机企业逐步成长 ............. 15

图表26： 工业机器人控制器的市场格局和机器人本体类似 ...... 16

图表27： 汽车行业是系统集成应用最广的领域.......... 17

图表28： 大部分系统集成企业2016 年收入都在10 亿元以下 .......... 18

图表29： 437 家工业机器人企业主要业务分布在系统集成 ....... 18

图表30： 中国物流仓储自动化市场高速发展...... 20

图表31： 我国快递包裹数量逐年上涨 ......... 20

图表32： 《指导意见》中的财政政策支持 ............. 20

图表33： 《指导意见》中的创新金融政策支持 ............. 20