医疗器械行业分析报告( 42 页)

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目录

行业现状：青春少年，意气风发........... 1

全球器械行业：创新和并购引领行业发展......... 5

全球器械领域创新热点不断........... 5

并购加速市场整合，巩固龙头公司地位................... 8

他山之石，国际医疗器械巨头的成长之路............... 9

新医改下医院行为转变：对国产高端设备接受度明显上升........ 13

医改大背景下，医院从重药到规范化诊疗的行为转变........ 13

医院对成本效益的关注度提升，医技科室地位提高............ 14

预算约束下，优质国产设备性价比优势凸显.......... 16

中国制造迎来良好的外部环境............. 18

分级诊疗推动中低端器械放量，国内企业需以价换量........ 18

国家政策层面鼓励使用国产医疗设备，相关政策正在各省份加速落地........ 20

政策鼓励器械创新和技术升级，提高国产器械竞争力........ 22

国家政策鼓励社会办医，民营医院器械需求扩张................ 25

厚积薄发，器械龙头的中国崛起之路开启....... 26

厚积薄发，部分领域已有突破性技术积累............. 26

龙头企业的技术积累之路............. 28

资本积累助力企业跨越式发展................... 32

重点公司推荐............. 34

图表目录

图 1：全球医疗器械市场规模及增速（亿美元）............ 1

图 2：全球药品市场规模及增速（亿美元） ................... 1

图 3：我国医疗器械市场规模及增速（亿元） ............... 1

图 4：我国药品市场规模及增速（亿元） ......... 1

图 5：全球医疗器械市场结构 ............... 2

图 6：我国医疗器械市场结构 ............... 2

图 7：我国医疗器械生产企业数量 ....... 2

图 8：我国A 股和港股医疗器械行业上市公司地域分布 ............. 2

图 9：中国医疗器械市场规模及企业数目 ......... 3

图 10：国内外主要器械公司2016 年营收对比（亿美元） .......... 3

图 11：联影在上海CT/MR 市场的占有率有明显提升 ................. 4

图 12：迈瑞医疗在上海各级医院的监护设备装机数量 ................ 4

图 13：近年FDA 批准医疗器械数目情况 ......... 5

图 14：近年FDA 批准PMA 和HDE 的主要治疗领域统计 ......... 5

图 15：MSK-IMPACT™检测应用流程 ............... 6

图 16：3D 打印在全球医疗领域的市场估算及预测 ........ 7

图 17：2015-2020 全球手术机器人市场规模及预测 ....... 8

图 18：不同地区手术机器人市场规模及预测（百万美元） ........ 8

图 19：近年全球医疗器械企业并购案例统计.................. 8

图 20：美敦力公司的发展历史和股价图 ......... 10

图 21：近年GE 医疗保健业务营收及增速 .......11

图 22：2017 年GE 集团各项业务收入占比 ....................11

图 23：奥林巴斯公司的发展历史和股价图 ................... 13

图 24：北京市住院医疗费用结构 ....... 14

图 25：澳大利亚住院医疗费用结构 ................. 14

图 26：综合医院门诊病人人均费用及药费占比............ 14

图 27：综合医院住院病人人均费用及药费占比............ 14

图 28：2014 年综合医院各大临床服务科室盈亏情况及收益率统计 ....... 15

图 29：2014 年综合医院内科盈亏情况及收益率统计................. 15

图 30：2014 年综合医院外科盈亏情况及收益率统计................. 15

图 31：2014 年综合医院各大医疗技术科室盈亏情况及收益率统计 ....... 15

图 32：2014 年综合医院影像科各细分科室盈亏情况及收益率统计 ....... 16

图 33：我国DR 近年来年销量增长情况（单位：台） .............. 20

图 34：近年来DR 价格趋势（单位：元） .................... 20

图 35：每年进入创新医疗器械特别审批程序的产品数量 .......... 24

图 36：国产影像设备技术成熟度分布图 ......... 26

图 37：国产生命支持类设备技术成熟度分布图............ 26

图 38：国产消毒与材料类技术成熟度分布图................ 26

图 39：国产设备成熟度与市占率 ....... 26

图 40：迈瑞医疗的研发投入占比(单位：万元) ............. 30

图 41：迈瑞医疗的全球研发中心 ....... 30

图 42：医学影像设备领域国内单位每年申请的专利数量 .......... 31

图 43：迈瑞医疗近年来申请的专利数量 ......... 31

图 48：迈瑞并购情况 ............. 32

图 44：中国医疗健康一级市场单笔融资额增长趋势 .................. 33

图 45：2017 年医疗健康行业子领域投资案例数量....... 33

图 46：近年来在A 股和港股上市的医疗器械公司数量 ............. 33

图 47：市值超过100 亿的医疗器械上市公司估值及市值 .......... 33

表 1：医疗器械各细分领域的市场规模和竞争格局........ 3

表 2：MSK-IMPACT™和F1CD 基因检测性能对比 ....... 6

表 3：2017 年全球医疗器械公司10 大并购交易案例 ................... 8

表 4：近年大型医疗器械并购交易统计 ............. 9

表 5：美敦力公司的发展历史 ............... 9

表 6：GE 医疗公司的发展历史 ............11

表 7：奥林巴斯公司的发展历史 ......... 12

表 8：辽宁省医院进口和国产全自动生化分析仪配置水平比较（台） ................ 16

表 9：辽宁省医院进口和国产CT 机器配置水平比较（台）................... 16

表 10：辽宁省不同类别医疗器械进口与国产价格比较（万元） ............ 17

表 11：分级诊疗国家政策及相关内容 .............. 18

表 12：近年来各地政府招标采购DR 项目（部分数据，单位：万元） .............. 19

表 13：近年来各地政府招标采购超声设备项目（部分数据，单位：万元） .................... 19

表 14：鼓励进口替代国家政策及相关内容 ................... 21

表 15：各省份落实国家政策文件 ....... 21

表 16：鼓励创新国家政策及相关内容 ............. 23

表 17：中国制造2025 重点领域技术路线图阶段目标................ 23

表 18：产品进入创新医疗器械特别审批程序的上市公司 .......... 24

表 19：促进社会办医政策及相关内容 ............. 25

表 20：重点医疗器械国产化率及技术壁垒 ................... 27

表 21：近年来我国医疗器械企业海外并购情况............ 27

表 22：迈瑞医疗的产品推出路线 ....... 29

表 23：迈瑞制定的行业标准 ............... 30

表 24：重点推荐公司估值及评级 ....... 34