新冠疫情对通信行业影响分析( 16 页)

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目录

一、新冠疫情对武汉通信行业影响 ..... 5

（一）武汉在中国通信产业居重要地位 ..... 5

（二）疫情对武汉通信细分领域影响 ......... 5

二、以史为鉴：回溯2003 年“非典”运营商资本开支情况 ..... 10

（一）回顾“非典”：H1 资本开支受挫、H2 强劲回补超预期 .... 10

（二）近观此次疫情：H1 资本开支减幅料小于“非典”，H2 有望超预期 ......... 10

三、关注高速连接器、光模块和数据中心相关企业 .......... 11

（一）疫情防控有望大幅提高远程办公渗透率......... 11

（二）迸发式流量需求，倒逼通信网络硬件升级 ..... 12

（三）关注三大细分领域演进趋势及相关公司......... 12

图表索引

图 1：光通信产业链概览 ........ 6

图 2：光模块产业链 ....... 7

图 3：介质滤波器产业链 ........ 9

图 4：“非典”当年运营商H1/H2 资本支出比较（美元） ...... 10

图 5：行业周期视角下2003“非典”与2020 冠状疫情时期运营商网络建设路径图...... 11

图 6：三大运营商5G 初期资本开支规模（亿元） ...... 11

图 7：腾讯云在疫情期间推出腾讯会议产品优惠活动 .......... 12

图 8：2019/2025 全球连接器出货量（亿个）结构及变化 ........... 13

图 9：2019-2024 全球光模块销售额（亿美元）预测 .......... 14

图 10：全球IP 流量变化趋势（单位：EB） ....... 15

图 11：全球移动流量变化趋势（单位：EB）...... 15

图 12：全球超大规模数据中心数量预测（个） ........... 15

图 13：全球超大规模数据中心产值预测（亿美元）.... 15

表 1：武汉通信行业相关标的 ........ 5

表 2：光模块行业相关标的 .... 6

表 3：光纤光缆行业相关标的 ........ 7

表 4：射频器件行业相关标的 ........ 8

表 5：介质滤波器的两类参与者 ..... 9

表 6：高速连接器类型及发展趋势 ....... 13