锂电池行业竞争格局( 19 页)

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目 录

1、 从历史看锂电行业：日本胜于技术领先，中韩胜于成本、渠道 ............. 4

1.1、 1991-2000 年：技术以及产业链的完善程度成为日本垄断全球市场的核心要素 ............ 4

1.2、 2001-2010 年：日本企业技术创新速度放缓，全球化供应链降低制造成本，助力韩国企业迅猛发展 ... 4

1.3、 2011-2019 年：消费锂离子电池市场增速放缓，动力市场成为各国锂离子电池企业角逐的新战场 ..... 6

2、 未来竞争格局预判：看好龙头企业的长期成长性 ......... 8

2.1、 中国、欧洲市场将推动新一轮动力电池景气周期 ........ 8

2.2、 供应格局演变中，龙头电池厂商持续受益 ........ 12

2.2.1、 中短期宁德时代、LG 化学双寡头格局稳固 ............. 13

2.2.2、 长期看，三梯队格局逐渐显现，龙头企业长期受益 ......... 15

3、 行业受益公司 ............. 15

图表目录

图1： 2000 年前日本垄断全球锂离子电池行业市场 ........... 4

图2： 全球智能手机2003-2010 年进入高速成长阶段（单位：百万台） ............. 5

图3： 锂电材料核心企业在2001-2010 时期成立 ........ 6

图4： 2005 年韩国企业市占率达到15% ............. 6

图5： 2010 年韩国企业市占率达到39% ............. 6

图6： 全球智能手机出货量自2016 年呈下降趋势 ..... 7

图7： 全球平板电脑出货量自2014 年后呈现下降趋势....... 7

图8： 2015-2018 年，新能源汽车产量高速成长 ......... 8

图9： 中国新能源汽车渗透率低，仍有较大发展空间 ...... 10

图10： 欧盟对碳排放政策要求最严 ......... 10

图11： 欧盟碳排放2030 年将降低至59g/km ............ 10

图12： 大众计划2025 年产品电动化率突破20%，中国市场是主要发力点 ...... 12

表1： 锂离子电池能量密度高、循环寿命长，弥补了其他二次电池的痛点 ......... 4

表2： 头部企业竞争格局呈现中、日、韩三足鼎立 ............ 8

表3： 补贴延长至2022 年底，退坡力度温和（单位：万元） ............. 9

表4： 欧洲传统汽车大国政策补贴力度加强 ............. 11

表5： 宁德时代与LG 化学客户覆盖面最广 ..... 13

表6： 宁德时代、LG 化学产能规划最大 .......... 14

表7： 宁德时代、LG 化学供应链中中国供应商渗透率较高 ..... 14