社区团购深度分析报告(34页)

---

目录

1. 社区团购历史与现状 ........ 5

1.1. 社区团购介绍：以社区为基础的新零售模式 ........ 5

1.2. 社区团购的发展历程：历史短、发展快，各大巨头2020 年陆续加入 ............. 5

1.3. 当前社区团购已初具规模 ......... 7

2. 渠道创新+营销创新，特点显著 ...... 7

2.1. 低价集采+社交性+低SKU，主打性价比 ....... 8

2.2. 低流量成本+低履约成本，运营管理效率提升 ..... 9

2.3. 预售制，零库存、高周转，避免生鲜供应链难题 ...... 10

2.4. 能级下沉 ............ 11

2.5. 团长作用大，但不稳定 ............ 11

3. 下沉市场存在较大需求缺口，社区团购广泛推广可行性足 ..... 12

3.1. 社区团购在中国具有发展基础 ....... 12

3.2. 现有生鲜零售对下沉市场需求覆盖不充分，疫情刺激下社区团购需求有望进一步扩大，2022 年中国社区团购规模有望达千亿规模 ............. 13

3.3. 收入成本测算：社区团购盈利模式良好，更适合一线城市以外广泛推广 ............. 16

3.4. 可快速复制，规模扩张快 ....... 18

4. 行业参与者盘点：群雄逐鹿，胜负未知 ........ 19

4.1. 兴盛优选：社区团购龙头，深耕多年，先发优势明显 ..... 19

4.2. 十荟团：阿里扶持，赛道头部 ....... 21

4.3. 美团优选：地推铁军，物流运营经验足 ...... 22

4.4. 橙心优选：滴滴投入不设上限，四川区域开始占优 .......... 24

4.5. 多多买菜：用户粘性足、微信生态运营熟练，下沉市场能力已获验证 ......... 24

4.6. 阿里巴巴：兵分四路，志在必得 ........... 25

4.7. 腾讯：隐形参与者，社区团购赛道“基础设施”构建者 .......... 26

5. 未来发展要点：团长/流量+物业+供应链 ..... 27

5.1. 团长：前期快速扩张流量聚集，团长私人流量平台化&加强对团长的服务、培训和管理是重点 ............ 27

5.2. 物业公司：可实现“1+1>2”,中期市场切入或值得关注 ......... 29

5.3. 供应链：中长期核心，社区团购护城河 ...... 30

6. 终局探索：出现全国性垄断概率小，社区团购融入数字化进程............ 32

6.1. 或会出现全国性平台，但出现全国性垄断的概率较小 ..... 32

6.2. 社区团购是线下业务线上化进程的一部分 ........... 33

图表目录

图1：社区团购运作模式 .......... 5

图2：社区团购发展历程 .......... 6

图3：微信小程序用户规模：2020 年9 月MAU（万） ............. 7

图4：社区团购特点汇总 .......... 7

图5：2020 年中国社区团购被使用的原因调查 ........... 9

图6：2020 年中国社区团购被拒绝使用的原因调查 ........... 9

图7：传统生鲜电商供应链 ............ 10

图8：2018-2019 社区团购平台分布图（个） ........... 11

图9： 兴盛优选辐射各行政区划个数（个）和渗透率 ............. 11

图10：社区团购模式下团长作用举足轻重 ......... 12

图11：中国城镇化率（%） ............ 12

图12：2013-2018 中国城市及县城城市化率（人/平方公里） ...... 12

图13：2020 中国消费者线上购买生鲜食材品类调查 ....... 13

图14：2020 中国社区团购消费者购买品类调查 ....... 13

图15：2013-2019 生鲜电商交易规模及YOY ............. 13

图16：2019 年社区团购市场规模及其预测 ....... 13

图17：盒马门店数量(个)城市前十名 ........... 14

图18： 2019 年5 月盒马已覆盖22 个城市，均为较高能级城市 .......... 14

图19： 农村与城镇鲜菜、干线瓜果及肉类人均消费水平对比：整体消费水平差距并不大 .......... 14

图20：2019 各城市常住人口（万人） ....... 15

图21： 2019 年各能级常住人口数量（万人） ......... 15

图22：疫情下社区团购平台销量增长情况 ......... 15

图23： 2020 年社区团购消费者调研：疫情带来社区团购需求增长............. 15

图24：社区团购参与者 .......... 19

图25：兴盛优选年度GMV（亿元） ............ 20

图26： 2020 年兴盛优选覆盖范围及渗透率 ..... 20

图27：兴盛优选“共享仓―B2C 仓―配送站点―门店”体系 ........ 21

图28：盒马优选在武汉正式上线 ......... 25

图29：菜鸟驿站全新升级 ..... 25

图30：美团优选团长招募 ..... 27

图31：十荟团团长招募 .......... 27

图32：充分竞争下佣金成本将达到平衡 ............. 28

图33：碧桂园服务已经加入社区团购业务 ......... 29

图34：疫情期间武汉汇春名优农产品专业合作社组织社区团购蔬菜 ............ 29

图35：物业公司具有明显的天然优势 ......... 30

图36：稳定成熟的供应链能使社区团购整合资源、提高效率 ........ 30

图37：Dollar Tree 主打高性价比产品 ......... 31

图38：Dollar Tree 历年销售毛利率、净利率 ............. 31

表1：2020 年来社区团购平台融资状况 ....... 6

表2：11 月18 日各个平台商品价格对比 ..... 8

表3：各电商、商超SKU 及客单价对比 ........ 9

表4：社区团购成本结构分析：更低的履约成本和折旧摊销 .......... 10

表5：各模式下生鲜库存周期和履约时间对比 ........... 10

表6：仓库成本测算 ........ 16

表7：配送成本测算 ........ 16

表8：当下各生鲜模式收入成本测算分析（未包含总部研发管理费用以及流量成本） .... 17

表9：兴盛优选历次融资情况 ....... 19

表10：十荟团融资情况 .......... 22

表11：各互联网巨头腾讯持股情况 ..... 26

表12：滴滴和美团进入重点城市统计 ......... 28

表13：每省补贴金额测算 ..... 32

表14：各业态之间互有优劣，但供应链可以做到共通 ............. 33