全球储能市场分析( 32页)

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目录

1. 储能现状：中美欧三国主导，可再生能源并网是主方向 ....... 6

1.1. 全球进入快速发展快车道 ....... 6

1.2. 抽水储能为主，锂电池储能主导新型储能 ...... 7

1.3. 中美欧主导全球电化学储能市场 ...... 8

2. 全球储能市场规模2025 年有望达到470.32GWh，年复合增速预计94.26%....... 10

2.1. 表前侧：全球表前侧储能市场2021-2025 年年复合增速预计88.95% ... 10

2.1.1. 表前侧（输配+可再生能源并网）储能需求：波动性可再生能源比例增加驱动储能需求 ....... 10

2.1.2. 电网消纳空间有限，亟需储能比重提升 ..... 12

2.1.3. 可再生能源并网：部分二三类地区已经具备经济性 ...... 13

2.1.4. 电网端：主要调峰调频，部分成本已具备经济性 ..... 15

2.1.5. 市场规模测算：全球表前侧储能市场2021-2025 年年复合增速88.99%..... 18

2.2. 户用：海外大部分国家已经具备经济性，国内经济性拐点逼近 ...... 19

2.2.1. 户用市场装机量21 年同比增长60.06% ..... 19

2.2.2. 国内户用市场：国内部分省份已经具备经济性 .... 20

2.2.3. 海外户用市场：高电价差之下，海外户储具备良好经济性 ..... 21

2.2.4. 市场规模测算：全球表后侧储能市场21-25 年年复合增长107.97% . 22

2.3. 总需求：25 年新增装机达200.71GW/470.32GWh，年复合增长率94.26%.... 23

3. 各细分领域竞争格局分析：产业链持续降本 ..... 23

3.1. 产业链处于持续降本中 ..... 23

3.2. 储能电池：动力电池厂商迅速切入，国内企业后来居上 ....... 25

3.2.1. 宁德时代：加码产能稳固龙头地位，静待储能盈利拐点 .... 25

3.3. 逆变器：需求高增+国产替代，驱动国内企业业绩 ...... 26

3.3.1. 阳光电源：加码产能稳固龙头地位，静待储能盈利拐点 .... 26

3.3.2. 德业股份：逆变器储能新玩家，三轮驱动快速成长 ...... 28

3.4. 储能系统：竞争格局未定，多方开拓市场格局 ....... 29

3.4.1. 特斯拉：加码储能系统业务，为公司业绩增长注入新动力 ..... 29

4. 投资建议： ....... 31

5. 风险提示 ...... 32

图表目录

图 1. 全球储能累计装机量及增速 .... 7

图 2. 全球储能新增装机量及增速 .... 7

图 3. 中国储能累计装机量及增速 .... 7

图 4. 中国储能新增装机量及增速 .... 7

图 5. 2000-2021 年全球电力储能市场累计装机规模 ...... 8

图 6. 2000-2021 年中国电力储能市场累计装机规模 ...... 8

图 7. 2021 年全球新增投运新型储能项目地区分布 ...... 8

图 8. 全球电化学储能新增装机快速增长 ....... 9

图 9. 中国电化学储能新增装机量快速增长 .... 9

图 10. 2021 年全球电化学储能新增装机份额 ..... 9

图 11. 2021 年全球电化学储能新增装机量份额 ...... 9

图 12. 2021 年全球电化学储能分类型累计装机份额 ....... 10

图 13. 2021 年全球电化学储能分类型新增装机量份额 .... 10

图 14. 可再生能源发电具备不稳定性 ...... 11

图 15. 全球可再生能源发电量占比2021 年增至13% .... 11

图 16. 2021 年各国新能源发电量占比 ..... 12

图 17. 中国弃风弃光率逐渐稳定在2.5%左右 ....... 12

图 18. 中国光伏风电装机量在快速上升 ....... 12

图 19. 2021 年各月份弃风率维持在2.5%左右 ...... 13

图 20. 2021 年各月份弃光率维持在2%左右 .... 13

图 21. 全球可再生能源新增并网装机 ...... 13

图 22. 2021 年全球新增并网装机格局 ..... 13

图 23. 电网端储能应用方案 ...... 15

图 24. 储能通过调峰、调频等提高电能质量 ..... 15

图 25. 深蓄电站储能项目财务评价指标表 .... 18

图 26. 深蓄电站储能调频敏感性分析 ...... 18

图 27. 2015-2021 年全球户用+工商业储能装机量统计 ...... 20

图 28. 0.68 元/KWh 峰谷价差下具备经济性 ..... 20

图 29. 美国加州PG&E 家用电费报价情况（美分） ...... 22

图 30. 2021 年12 月全球各主要国家家庭电价（元/KWh） ..... 22

图 31. 2021 年12 月全球各主要国家企业电价（元/KWh） ..... 22

图 32. 储能产业链 ....... 24

图 33. 电化学储能结构示意图 ....... 24

图 34. 2019-2030 年储能电站成本结构趋势 .... 25

图 35. 2020 年储能电站成本结构拆分 ..... 25

图 36. 公司2018-2022H1 营业收入构成（亿元） ....... 26

图 37. 公司2018-2022H1 毛利率和净利率（%） ....... 26

图 38. 公司2018-2022H1 储能业务营收（亿元） ....... 26

图 39. 2021 中国储能电池企业出货量(MWh) ....... 26

图 40. 公司近年营收水平 ..... 27

图 41. 公司近年归母净利润水平 .... 27

图 42. 公司各项业务营收金额（万元） ....... 28

图 43. 公司毛利率与净利率水平 .... 28

图 44. 2021 年中国供应商全球市场储能PCS 出货量（MW） .... 28

图 45. 2021 年光伏逆变器出货量占比 ..... 28

图 46. 德业股份营收构成（亿元） ..... 29

图 47. 德业股份毛利率与净利率（%） ....... 29

图 48. 德业股份逆变器业务营收情况（亿元，%） .... 29

图 49. 17-21 年全球&中国逆变器出货量情况 ....... 29

图 50. 特斯拉储能业务收入（亿美元） ....... 30

图 51. 特斯拉储能装机量 ..... 30

图 52. 特斯拉位于莱斯罗普的Megapack 工厂 .... 31

表 1. 储能应用场景分类 ..... 6

表 2. 部分国家可再生能源政策统计 ..... 11

表 3. 国内三类地区并网经济性测算 ..... 14

表 4. 国内各省份强制配储政策文件 ..... 14

表 5. 不同储能类型的全生命周期LCOE 比较 .... 16

表 6. 国内部分省份储能调峰费用统计 ...... 16

表 7. 国内部分省份储能调频费用统计 ...... 18

表 8. 中国及全球表前侧储能市场规模测算 .... 19

表 9. 中国大陆不同省份之间超过16 个省份6 月份代购电价已经体现出经济性.... 21

表 10. 中国及全球表后侧储能市场规模测算 ...... 22

表 11. 中国及全球储能市场规模测算 ....... 23

表 12. 公司主营产品具体类型 .... 25

表 13. 公司主营储能产品 ..... 30