汽车制造一体压铸分析报告( 36 页)

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目 录

一、汽车轻量化大势所趋，铝合金材料优势突出 ....... 5

1.1 政策直接推动+电动化要求，汽车轻量化大势所趋 ..... 5

1.1.1 政策要求推动汽车轻量化 ...... 5

1.1.2 轻量化帮助燃油车节能减排，助力电动车提升续航里程 ....... 5

1.1.3 电动车的“里程焦虑”加速了轻量化进程 ...... 6

1.2 铝合金是汽车轻量化的关键材料 ...... 7

二、一体化压铸新趋势，汽车车身制造迎来大变革 ......10

2.1 传统车身制造工艺难以适应铝合金用量提高的趋势 ......10

2.2 一体化压铸重塑车身制造工艺 .....12

2.3 特斯拉引领，产业链上下游积极布局......15

2.3.1 特斯拉引领一体化压铸工艺发展 .....15

2.3.2 产业链上下游积极布局 .....16

2.4 一体压铸工艺尚有待发展成熟，长期市场空间广阔 ......19

三、投资建议 .....23

3.1 中游压铸厂商积极布局，业绩释放在即 ......23

3.1.1 文灿股份：一体化压铸即将量产，有望于四季度开始贡献收入 ......23

3.1.2 广东鸿图：积极研发相关技术，一体化压铸进度较快 ......25

3.1.3 旭升股份：深耕铝压铸零部件，多维度布局一体化压铸 ......26

3.1.4 拓普集团：车身底盘多域Tier0.5 平台型供应商，进军一体化压铸领域 ......29

3.1.5 爱柯迪：国内领先的汽车铝合金精密压铸件专业供应商 ......30

3.1.6 泉峰汽车：国内优质铝压铸供应商，全面布局一体化压铸 ......32

3.2 产业链上下游迎来发展机遇，享受行业高速增长红利 ......34

3.2.1 力劲科技：全球最大的压铸机制造商 .....34

3.2.2 伊之密：模压成型设备行业领军企业 .....34

3.2.3 立中集团：全球领先的再生铝合金、汽车轻量化产品和新材料制造商 ......35

3.2.4 合力科技：国内领先的大型高端精密模具及零部件供应商 ......36

四、风险因素 .....36

表 目 录

表1：《节能与新能源汽车技术路线图2.0》对汽车轻量化的要求 ....... 5

表2：《节能与新能源汽车技术路线图2.0》对汽车节能的要求 ....... 5

表3：2022 年第8 批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》部分纯电车型性能.... 6

表4：汽车轻量化方法的划分以及相关类别的优缺点及使用 .... 7

表5：常见轻量化材料的物理性质.... 7

表6：飞机轻量化发展历程 ....... 8

表7：燃油车与纯电动车车身用铝量(kg)对比 .... 9

表8：2020-2030 年我国汽车铝材市场规模预测 ..... 9

表9：奥迪A8 车身连接技术统计 .... 11

表10：汽车铝材加工工艺比较 ....12

表11：不同车身生产工艺价格对比.....14

表12：全球主要大型压铸机生产厂商 .....17

表13：国内主要大型压铸模具厂商.....17

表14：全球主要免热处理铝合金材料厂商 .....18

表15：主要压铸厂商在汽车一体化压铸的布局 .....18

表16：部分车企一体化压铸布局 ....19

表17：部分车企一体化压铸布局及进展 .....19

表18：国内一体化压铸设备市场空间测算 .....20

表19：国内一体化压铸部件市场空间测算 .....22

表20：广东鸿图部分正在进行中的研发项目 .....26

表21：爱柯迪智能制造科技产业园项目压铸机产能核算表 .....32

表22：泉峰汽车主要产品展示 ....33

图 目 录

图 1：汽车行驶过程中受到的阻力....... 6

图 2：电动车功率、续航里程与重量的关系 ....... 6

图 3：大众和奥迪等欧洲品牌轻量化技术路线 ....... 8

图 4：镁、铝、钢价格对比（元/吨） ..... 8

图 5：传统汽车车身生产流程及主要工艺 ......10

图 6：白车身覆盖与结构件 ..... 11

图 7：压铸成型工艺流程 .....13

图 8：高压压铸技术流程 .....13

图 9：铝合金高压压铸改良路径 .....13

图 10：一体化压铸与传统冲压—焊接工艺对比 ....14

图 11：一体化压铸的MODEL Y（图右）与MODEL 3(图左)对比 ......15

图 12：特斯拉Model Y 前后车身与电池包合体的三合一底盘 ....16

图 13：一体化压铸产业链 .......16

图 14：率先采用一体化压铸技术的特斯拉 Model Y 钢铝混合金属材质白车身 ......20

图 15：文灿集团发展历程 .......23

图 16：文灿股份2017-2022H1 营收（亿元）及同比 ....24

图 17：文灿股份2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....24

图 18：采用文灿集团主导产品的汽车品牌 ....24

图 19：文灿集团主要一级汽车零部件制造商客户 ....24

图 21：广东鸿图2017-2022H1 营业收入（亿元）及增速 ....25

图 22：广东鸿图2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....25

图 23：旭升股份发展历程 .......27

图 24：旭升股份主要产品展示 .......27

图 25：2017-2022H1 旭升股份营业收入（亿元）及同比 .....28

图 26：2017-2022H1 旭升股份归母净利润（亿元）及同比 .....28

图 27：2021 年公司前五大客户占比 ......28

图 28：旭升股份主要客户 .......28

图 30：拓普集团业务板块 .......29

图 31：拓普集团产业布局 .......29

图 32：拓普集团2017-2022H1 各类产品收入（亿元）及增速 ....30

图 33：拓普集团2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....30

图 36：爱柯迪2017-2022H1 营业收入（亿元）及同比 ....31

图 37：爱柯迪2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....31

图 39：泉峰汽车2017-2022H1 营业收入（亿元）及同比 ....33

图 40：泉峰汽车2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....33

图 41：力劲科技2018-2022 各类产品收入（亿元）及增速 ....34

图 42：力劲科技2018-2022 净利润（亿元） ....34

图 43：伊之密2017-2022H1 各类产品收入（亿元）及营收同比 ....35

图 44：伊之密2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....35

图 45：立中集团2017-2022H1 各类收入（亿元）及营收同比 ....35

图 46：立中集团2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....35

图 47：合力科技2017-2022H1 营业总收入（亿元）及同比 ....36

图 48：合力科技2017-2022H1 归母净利润（亿元）及同比 ....36